Співучасник механізм: побудова безпечного та надійного торгового середовища

У бізнес-відносинах, що стосуються великих коштів або цінних активів, довіра має вирішальне значення, але її важко встановити. Механізм ескроу виникає як нейтральний спосіб зберігання, який звільняє кошти або активи лише після виконання сторонами зобов'язань за угодою.

Співучасник не є лише простим сервісом зберігання коштів, а є важливим інструментом управління ризиками в різних галузях. Від нерухомості до корпоративних злиттів, від електронних комерційних платформ до криптовалютних торгів, механізми співучасника відіграють ключову роль. Вони ефективно зменшують ризики шахрайства та знижують ймовірність торговельних суперечок, надаючи надійну гарантію для угод, які важко реалізувати лише на основі довіри.

Співучасник механізму роботи

1. Досягнення угоди про умови: продавець і покупець узгоджують та підтверджують умови та умови угоди.

2. Підписання угоди про зберігання: Сторони офіційно підписують юридично обов'язкову угоду про зберігання, призначаючи нейтрального агента-співучасника.

3. Кошти/активи, що зберігаються на рахунку: покупець внесе узгоджену суму або активи на безпечний рахунок для зберігання.

4. Виконання зобов'язань: продавець надає товари або послуги відповідно до угоди, покупець приймає і підтверджує їх відповідність умовам.

5. Завершення угоди та звільнення коштів/активів: після виконання умов, співучасник за угодою звільняє кошти або активи продавцю.

Співучасник механізму широкого застосування

співучасник не тільки застосовується до готівки, але й може використовуватися для будь-яких впізнаваних та таких, що підлягають передачі, активів, наприклад:

• Свідоцтво про право власності на нерухомість
• акції, облігації та інші фінансові інструменти
• інтелектуальна власність (, як-от вихідний код програмного забезпечення )
• цифрові активи ( криптовалюта, NFT )
• патенти, контракти та інші юридичні документи
• Високовартісні фізичні ( мистецькі твори, ювелірні вироби, розкішні автомобілі тощо )

Ці активи повинні відповідати умовам ідентифікації та передачі, щоб агент з управління міг точно виконати дії звільнення після завершення перевірки умов.

Юридичні ризики та складність угоди про довірче управління

Хоча механізм управління може забезпечити захист транзакцій, але якщо структура не є надійною або регулювання недостатнє, це може призвести до серйозних юридичних та фінансових ризиків, до поширених ризиків належать:

1. Нечітке застосування права

Співучасник торгівлі часто залучає сторін з різних юрисдикцій, де визначення та механізми виконання контрактного права різняться. Якщо в угоді не вказано застосовне право, можуть виникнути правові конфлікти. Виконання судових рішень у справах, що стосуються кількох країн, також може бути обмеженим. Рекомендується вказати нейтральне застосовне право в угоді та вибрати механізм арбітражу, щоб зменшити ризики суперечок.

2. Незаконні або непідконтрольні організації

Не всі організації, які стверджують, що надають співучасник послуги, є законними та регульованими. На ринку криптоактивів або при трансакціях між країнами деякі шахраї можуть видавати себе за законні платформи.

У Гонконзі, співучасник послугами може здійснюватися лише уповноваженими банками, юридичними компаніями Гонконгу або певними довірчими/корпоративними сервісними агентствами (TCSP). У Сінгапурі, послуги зберігання зазвичай виконуються банками, довірчими компаніями або відповідними юридичними компаніями, які регулюються MAS. У США, закони штатів суворо регулюють, що послуги зберігання повинні виконуватися компаніями зберігання, які мають ліцензію на рівні штату, контрольованими страховими/майновими установами або адвокатами, які відповідають етичним нормам.

Використання несанкціонованих співучасників може призвести до:

• Співучасник угода не може отримати правовий захист
• Якщо клієнти стали жертвою шахрайства, немає регуляторного органу, до якого можна звернутися за допомогою
• Втрата активів і неможливість їх повернення
• Сторони можуть нести цивільну або кримінальну відповідальність

Децентралізоване співучасництво: механізм смарт-контрактів на блокчейні

Технологія блокчейн принесла революційні зміни — онлайновий співучасник використовує смарт-контракти для автоматичного виконання без необхідності централізованого посередництва.

• Розумні контракти - це самовиконуваний код, розгорнутий у мережі блокчейн, який може блокувати, звільняти або повертати активи відповідно до попередньо визначених умов.
• Ці коди є відкритими та прозорими, незмінними, сторони угоди можуть заздалегідь перевірити, чи відповідає логіка угоді, витрати на виконання зазвичай нижчі, ніж у традиційному співучаснику.

Незважаючи на те, що ончейн-співучасник має переваги, такі як прозорість, автоматизація та низька вартість, існують і технічні ризики, такі як вразливості смарт-контрактів та відсутність ефективних механізмів вирішення суперечок, тому перед використанням необхідно ретельно перевірити код контракту та репутацію платформи.

Аналіз випадків: Модель прямого зберігання співучасник

Деяка криптовалютна біржа впровадила інноваційну модель, яка не передбачає зберігання коштів користувачів, а натомість покладається на механізм багатостороннього підпису в мережі для забезпечення безпеки угод.

Принцип роботи такий:

1. Після ініціювання угоди, криптовалюта продавця блокується в мультипідписному смарт-контракті на блокчейн-мережі.

2. Контракт використовує структуру багаторазового підпису 2 з 3:

   • Один приватний ключ належить продавцеві
   • один, що належить платформі
   • Третій відповідно до типу контракту за потреби утримується покупцем

3. Для завершення нормальної угоди необхідно, щоб обидві сторони, продавець та платформа, підписали контракт, щоб активи були звільнені.

4. Якщо виникне суперечка, платформа вибере з покупцем або продавцем спільно підписати угоду, щоб вирішити питання щодо належності коштів.

Цей режим ефективно знижує ризики зберігання, одночасно поєднуючи структурований механізм вирішення суперечок, що забезпечує справедливість угод. Навіть якщо платформа припиняє роботу або виникають проблеми, продавець, володіючи своїм приватним ключем, все ще може повернути кошти за певних умов.

Висновок

Коли угоди про зберігання правильно спроектовані та реалізовані, вони можуть перетворити довіру на визначеність — забезпечуючи чіткі та надійні гарантії для обох сторін у ситуаціях, де угоди можуть бути ризикованими. Незалежно від того, йдеться про угоди з нерухомістю високої вартості, трансакції між країнами або угоди на децентралізованих криптовалютних платформах, механізм зберігання є основною основою для створення безпечних шляхів угод.

Щоб справді реалізувати ефект співучасника, знання лише про його операційні процеси буде недостатньо; сторонам угоди також потрібно:

• Сувора перевірка співучасників послуг зберігання на наявність ліцензії та відповідності вимогам регулювання
• Чітко визначити застосовне право угоди та механізм вирішення спорів
• Запобігти нечіткості умов звільнення, щоб уникнути затримок або неоднозначностей