Ринок Memeмонет зазнав краху, викликавши Криза довіри, шифрувальна індустрія стикається з перебудовою
У першому кварталі 2025 року ринок шифрування зазнав різких коригувань. Основні монети та деякі монети з низькою капіталізацією загалом впали більш ніж на 30%, що підорвало загальну довіру до ринку. Серія негативних подій, таких як крадіжка проектів, сплеск низькоякісних проектів та використання ефекту знаменитостей для обману дрібних інвесторів, викликала ланцюгову реакцію. Песимістичні настрої серед користувачів поширилися, що призвело до різкого зниження ліквідності та суттєвої корекції ринку. Дані показують, що загальна капіталізація криптовалют наразі зменшилася на 28% порівняно з піковими значеннями на початку року, а показники ліквідності ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, яка була спровокована спекулятивними бульбашками, вразливістю безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що ринок шифрування поступово входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від святкування до руйнування ринку Meme-монет
1. Лопнув мем монета
Падіння певної концептуальної монети: ринкова капіталізація Meme монети, пов'язаної з певним політичним родом, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, кошти були розподілені на інші політичні токени, ринкова довіра швидко розвалилася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: обліковий запис співзасновника певного проекту було зламано, фальшиві Meme монети просувалися від імені родини знаменитості, що призвело до втрати активів користувачів приблизно на 27 мільйонів доларів і викликало кризу довіри. Подібні інциденти сталися кілька разів у січні 2025 року.
2. Ринкові дані вказують на ризики
Обсяг торгівлі мем-коіна займає 11% від 300 найбільших шифрованих активів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів протягом 24 годин.
На певному публічному блокчейні нові випуски токенів різко зросли, дані платформи показують, що кількість видів криптовалюти наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безцінними Мем-монетами. Велика кількість спекулятивних угод призвела до того, що ринок потрапив у "боротьбу за увагу", що посилило ефект розмивання капіталу, і Криза довіри поступово почала проявлятися.
Два, багатофакторні причини колапсу
1. Спільнота, що керує, вразливість
Meme монета залежить від суспільного консенсусу та емоційного спекулювання, їй не вистачає технічної або прикладної підтримки. Наприклад, певна монета з образом жаби швидко зросла завдяки культурному символу, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних мережах на рівні 0.93, і коли негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
2. Вразливості безпеки та витік інформації користувачів
Часті хакерські атаки: Проекти Meme монет через низький технічний бар'єр і слабкі заходи безпеки стають основною мішенню для хакерів. Окрім згаданих подій, інцидент з викраденням коштів у користувачів певної біржі в листопаді 2024 року вже виявив недоліки безпеки в галузі.
Поширення фальшивих проєктів: Використання впливу знаменитостей для розкрутки стало звичайним методом для злочинців, інвестори зазнають втрат через інформаційну асиметрію. Нещодавно як хвиля, викликана домашнім улюбленцем засновника певної біржі, так і просування токена певним президентом, були використані деякими спекулянтами для маніпуляції цінами, видавлюючи кошти нових інвесторів.
3. Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: американські регулятори почали переходити до "керуючого регулювання", новий законопроект намагається чітко визначити розподіл регуляторних обов'язків, але ризик розриву в реалізації політики ще більше посилив незрозумілість на ринку. Тим часом, регуляторні органи певної країни 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Перенасичення ринку та макроекономічні шоки: Мем-монети забрали спекулятивну надбавку технічних альткойнів, 36 мільйонів альткойнів змагаються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення боргу США в 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та загострення торгової війни сприяють посиленню очікувань щодо скорочення глобальної ліквідності, крипторинок зазнає тиску разом з іншими ризиковими активами.
Три, Ланцюгова реакція: сигнал ведмежого ринку вже тут?
1. Інвесторська довіра підвищилася
Деяка платформа даних показує, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток від торгівлі Meme монетами понад 10 000 доларів, а понад 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
2. Втеча капіталу та виснаження ліквідності
Обвал Meme монети спричинив масовий вивід коштів з ринку шифрування, ціна біткоїна зросла з 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим захисту", ліквідність знизилася.
3. Криза довіри в галузі загострюється
Децентралізовані проекти звинувачують у перетворенні на "додаток влади", як-от певний проект, що зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, що виявляє ризики політичних маніпуляцій та капітального збору.
4. Технічний наратив бідний
Незважаючи на те, що оновлення Ethereum намагається підвищити продуктивність через абстракцію облікових записів та оптимізацію Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технологічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
5. Розробники та проєкти втрачають довіру
Ринок переповнений проектами, що обдирають інвесторів, та фальшивими спільнотами, високоякісним проектам важко отримати належну увагу. Один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL склав лише 64 мільйони доларів, що значно підірвало довіру розробників та команди проекту.
Чотири, стратегії виживання на ведмежому ринку: шість золотих правил для звичайних гравців
Раціональний аналіз, відмова від сліпого слідування моді
Диверсифікація інвестицій, зменшення ризику окремого активу
Посилення заходів безпеки, підвищення свідомості захисту
Розумно управляйте позицією, звертайте увагу на контроль ризиків
Уважно стежте за регуляторними та ринковими динаміками
Виховувати довгострокову інвестиційну концепцію, акцентуючи увагу на внутрішній вартості проекту
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія показує, що кожен цикл шифрувального ринку відрізняється, але базові закономірності (такі як інституалізація, технологічна ітерація) завжди присутні. Цей крах Meme монет не лише є відображенням циклічної корекції ринку, але й можливістю для шифрувальної галузі перейти від "спекулятивного божевілля" до "будівництва вартості".
Хоча наразі ринкові настрої пригнічені, а ліквідність різко скорочується, проте, як правило, циклічні корекції на ринку створюють можливості для довгострокової перерозподілу та структурних модернізацій, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри у галузі та переходу до зрілості.
Короткостроковий ведмежий ринок може бути важко уникнути, але в довгостроковій перспективі тільки через технічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів про безпеку можна відновити основи довіри в галузі та сприяти розвитку екосистеми шифрування в здоровому та прозорому напрямку. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають виходи — майбутнє шифрувального ринку залежить від свідомого вибору на кожному кроці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
12 лайків
Нагородити
12
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
retroactive_airdrop
· 22год тому
невдахи врешті-решт залишаються невдахами
Переглянути оригіналвідповісти на0
SybilAttackVictim
· 08-13 17:07
Обман для дурнів і обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
DaoResearcher
· 08-13 16:59
Згідно з Біла книга в розділі 3.5, похідна кривої ліквідності, це коло краху відповідає гіпотезі про експоненціальний відтік коштів, я про це ще раніше попереджав у пропозиції з управління HC-2024-013. Подальший аналіз даних ліквідності показує, що історичне відтворення є неминучим. Рекомендую всім ще раз ознайомитися з теорією хаотичної гри 94 року.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunterX
· 08-13 16:49
Ще раз демпінг, ті, хто пережив 22 роки, розуміють.
Ринок Meme монет зазнав краху, що спричинило Криза довіри. Індустрія шифрування стикається з викликами в реструктуризації та регулюванні.
Ринок Memeмонет зазнав краху, викликавши Криза довіри, шифрувальна індустрія стикається з перебудовою
У першому кварталі 2025 року ринок шифрування зазнав різких коригувань. Основні монети та деякі монети з низькою капіталізацією загалом впали більш ніж на 30%, що підорвало загальну довіру до ринку. Серія негативних подій, таких як крадіжка проектів, сплеск низькоякісних проектів та використання ефекту знаменитостей для обману дрібних інвесторів, викликала ланцюгову реакцію. Песимістичні настрої серед користувачів поширилися, що призвело до різкого зниження ліквідності та суттєвої корекції ринку. Дані показують, що загальна капіталізація криптовалют наразі зменшилася на 28% порівняно з піковими значеннями на початку року, а показники ліквідності ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, яка була спровокована спекулятивними бульбашками, вразливістю безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що ринок шифрування поступово входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від святкування до руйнування ринку Meme-монет
1. Лопнув мем монета
Падіння певної концептуальної монети: ринкова капіталізація Meme монети, пов'язаної з певним політичним родом, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, кошти були розподілені на інші політичні токени, ринкова довіра швидко розвалилася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: обліковий запис співзасновника певного проекту було зламано, фальшиві Meme монети просувалися від імені родини знаменитості, що призвело до втрати активів користувачів приблизно на 27 мільйонів доларів і викликало кризу довіри. Подібні інциденти сталися кілька разів у січні 2025 року.
2. Ринкові дані вказують на ризики
Обсяг торгівлі мем-коіна займає 11% від 300 найбільших шифрованих активів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідації на суму 346 мільйонів доларів протягом 24 годин.
На певному публічному блокчейні нові випуски токенів різко зросли, дані платформи показують, що кількість видів криптовалюти наближається до 11 мільйонів, більшість з яких є безцінними Мем-монетами. Велика кількість спекулятивних угод призвела до того, що ринок потрапив у "боротьбу за увагу", що посилило ефект розмивання капіталу, і Криза довіри поступово почала проявлятися.
Два, багатофакторні причини колапсу
1. Спільнота, що керує, вразливість
Meme монета залежить від суспільного консенсусу та емоційного спекулювання, їй не вистачає технічної або прикладної підтримки. Наприклад, певна монета з образом жаби швидко зросла завдяки культурному символу, її цінові коливання мають кореляцію з індексом емоцій у соціальних мережах на рівні 0.93, і коли негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
2. Вразливості безпеки та витік інформації користувачів
Часті хакерські атаки: Проекти Meme монет через низький технічний бар'єр і слабкі заходи безпеки стають основною мішенню для хакерів. Окрім згаданих подій, інцидент з викраденням коштів у користувачів певної біржі в листопаді 2024 року вже виявив недоліки безпеки в галузі.
Поширення фальшивих проєктів: Використання впливу знаменитостей для розкрутки стало звичайним методом для злочинців, інвестори зазнають втрат через інформаційну асиметрію. Нещодавно як хвиля, викликана домашнім улюбленцем засновника певної біржі, так і просування токена певним президентом, були використані деякими спекулянтами для маніпуляції цінами, видавлюючи кошти нових інвесторів.
3. Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: американські регулятори почали переходити до "керуючого регулювання", новий законопроект намагається чітко визначити розподіл регуляторних обов'язків, але ризик розриву в реалізації політики ще більше посилив незрозумілість на ринку. Тим часом, регуляторні органи певної країни 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Перенасичення ринку та макроекономічні шоки: Мем-монети забрали спекулятивну надбавку технічних альткойнів, 36 мільйонів альткойнів змагаються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення боргу США в 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та загострення торгової війни сприяють посиленню очікувань щодо скорочення глобальної ліквідності, крипторинок зазнає тиску разом з іншими ризиковими активами.
Три, Ланцюгова реакція: сигнал ведмежого ринку вже тут?
1. Інвесторська довіра підвищилася
Деяка платформа даних показує, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток від торгівлі Meme монетами понад 10 000 доларів, а понад 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
2. Втеча капіталу та виснаження ліквідності
Обвал Meme монети спричинив масовий вивід коштів з ринку шифрування, ціна біткоїна зросла з 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим захисту", ліквідність знизилася.
3. Криза довіри в галузі загострюється
Децентралізовані проекти звинувачують у перетворенні на "додаток влади", як-от певний проект, що зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, що виявляє ризики політичних маніпуляцій та капітального збору.
4. Технічний наратив бідний
Незважаючи на те, що оновлення Ethereum намагається підвищити продуктивність через абстракцію облікових записів та оптимізацію Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технологічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
5. Розробники та проєкти втрачають довіру
Ринок переповнений проектами, що обдирають інвесторів, та фальшивими спільнотами, високоякісним проектам важко отримати належну увагу. Один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL склав лише 64 мільйони доларів, що значно підірвало довіру розробників та команди проекту.
Чотири, стратегії виживання на ведмежому ринку: шість золотих правил для звичайних гравців
Висновок
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія показує, що кожен цикл шифрувального ринку відрізняється, але базові закономірності (такі як інституалізація, технологічна ітерація) завжди присутні. Цей крах Meme монет не лише є відображенням циклічної корекції ринку, але й можливістю для шифрувальної галузі перейти від "спекулятивного божевілля" до "будівництва вартості".
Хоча наразі ринкові настрої пригнічені, а ліквідність різко скорочується, проте, як правило, циклічні корекції на ринку створюють можливості для довгострокової перерозподілу та структурних модернізацій, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри у галузі та переходу до зрілості.
Короткостроковий ведмежий ринок може бути важко уникнути, але в довгостроковій перспективі тільки через технічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів про безпеку можна відновити основи довіри в галузі та сприяти розвитку екосистеми шифрування в здоровому та прозорому напрямку. Як попереджають песимісти про ризики, оптимісти шукають виходи — майбутнє шифрувального ринку залежить від свідомого вибору на кожному кроці.