Ринок стейкінгу Solana: Аналіз чотирьох лідерів у сфері ліквідного стейкінгу
З огляду на відновлення ринку, Solana (SOL) піднялася на шосту позицію серед криптовалют, а її обсяги застейканих активів є лише другими після Ethereum серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS). Однак рівень концентрації коштів у децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana залишається відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють ключову роль, маючи потенціал для відновлення TVL до історичних максимумів. Серед них Marinade та Jito займають провідні позиції завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми детально розглянемо важливих учасників сфери ліквідного стейкінгу Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Застейкати та загальна ситуація ліквідного стейкінгу
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів, капіталізація стейкінгу 27,62 мільярда доларів, коефіцієнт стейкінгу 69,18%, кількість стейкованих SOL 391 мільйон, рівень інфляції 6,75%, рівень винагороди 6,87%. Капіталізація стейкінгу SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт стейкінгу також відносно високий серед PoS блокчейнів з великою ринковою капіталізацією.
У мережі Solana є 1986 валідаторів, а APY, що пропонується валідаторами з високими рейтингами, наближається до 8%, без комісії.
Щоб винагородити власників SOL, підвищити безпеку мережі та стійкість до цензури, Фонд Solana запровадив "план пулу стейкінгу", який дозволяє користувачам вносити SOL у пул стейкінгу та отримувати SPL-токени, що представляють їх частку в пулі стейкінгу. Ці SPL-токени є токенами ліквідного стейкінгу (LST) і можуть вільно обертатися. У пулі стейкінгу заблоковано 16 820 000 SOL, середній APY становить 6,68%, що приблизно складає 4,3% від загального обсягу стейкінгу. Чотири найбільші пули стейкінгу - це Marinade, Jito, BlazeStake і Lido.
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг протоколів в екосистемі Solana, запущений у серпні 2021 року на основній мережі Solana. При застейкуванні SOL на Marinade ви отримуєте mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL.
Marinade також надає рідний застейк сервіс, що дозволяє користувачам отримувати прибуток від стейкінгу без використання смарт-контрактів. Наразі в Marinade застейковано 705.8 тисяч SOL, що є найбільшим обсягом стейкінгу серед ліквідних стейкінг проектів на Solana; TVL складає 7.77 мільярдів доларів, займаючи перше місце на Solana; прибутковість стейкінгу становить 6.543%; обсяг стейкінгу за останні 30 днів зріс на 31.22%.
治理 токен Marinade - це MNDE, обігова капіталізація 8599 мільйонів доларів, загальна капіталізація 3.56 мільярдів доларів.
Джіто
Jito запустив ліквідний стейкінг платформу в кінці 2022 року. У Jito за стейкінг SOL можна отримати JitoSOL, доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в JitoSOL.
Jito розробив інфраструктуру максимальної вилучуваної вартості (MEV) для мережі Solana, включаючи клієнт Jito Solana, Jito Bundles, блокчейн-будівельник Jito Block Engine та систему розподілу MEV. Через власний бізнес MEV частина доходів MEV буде розподілена між JisoSOL, що робить доходи користувачів, які застейкали через Jito, відносно вищими.
У Jito застейковано 6380000 SOL; обсяг стейкування за останні 30 днів зріс на 17.77%; TVL 455000000 доларів; дохідність стейкування становить 6.892%.
У Jito токен управління - JTO, обігова капіталізація становить 342 мільйони доларів, загальна капіталізація - 2,973 мільярда доларів.
BlazeStake
BlazeStake запустили в травні 2022 року, нещодавно швидко розвинулася через колективний сплеск екосистеми Solana, перевершивши Lido та ставши третім за величиною проектом ліквідного стейкінгу на Solana. У BlazeStake за стейкінг SOL ви отримуєте bSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в bSOL.
BlazeStake головним чином використовує офіційний смарт-контракт пулу застейку Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів, що дозволяє користувачам здійснювати ліквідний стейкінг певним валідаторам.
У BlazeStake застава 1,52 млн SOL; обсяг застави зріс на 177% за останні 30 днів; TVL становить 108 млн доларів США; прибутковість стейкінгу становить 6,232%.
Головний токен управління Blaze – це BLZE, загальна капіталізація становить 38,84 мільйона доларів.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток був не ідеальним, і в жовтні було оголошено про припинення прийому нових за стейк на Solana. Стейкання SOL у Lido дозволяє отримати stSOL, а дохід від стейкінгу накопичується в stSOL.
У Lido застейкано 887 тисяч SOL; обсяг застейку за останні 30 днів знизився на 41,43%; TVL на Solana становить 63,4 мільйона доларів; дохідність застейку складає 6,717%.
У Lido токен управління LDO, обігова капіталізація становить 20,95 мільярда доларів, загальна капіталізація 23,56 мільярда доларів.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi-додатках на Solana.
Два найбільших кредитних протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують mSOL, JitoSOL та bSOL як заставу для позик, але stSOL був знятий з обох проектів.
На найбільшому DEX Orca на Solana, mSOL/SOL та bSOL/SOL мають понад десять мільйонів доларів ліквідності, і між mSOL та bSOL також є торгові пари для прямої торгівлі; в той час як ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно невелика.
Зростання обсягу застейкованих активів та ліквідності на DEX може бути пов'язане з заходами стимулювання проекту. Blaze надає найвищі стимули, за депозит у Solend можна отримати субсидію у вигляді токенів управління BLZE з APR 15,37%, за депозит mSOL можна отримати субсидію у вигляді токенів управління MNDE з APR 1,98%. Jito ще не стимулює використання JitoSOL у DeFi, токени Lido вже майже повністю розподілені, немає можливості для надання стимулів, тому вирішено вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить різноманітні репрезентативні рішення для ліквідного стейкінгу, які підтримуються DeFi проектами в екосистемі. Marinade було запущено першим і має рідний сервіс застейку; Jito пропонує вищі доходи за рахунок інфраструктури MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL конкретним валідаторам; Lido є представником сервісів ліквідного стейкінгу для багатьох блокчейнів.
Однак загальний обсяг ліквідного стейкінгу є невеликим, оскільки через стейкінг-пул засейкати SOL становить лише 4,3% від усіх засейканих SOL. Багато схем ліквідності також спричинили розподіл ліквідності, у майбутньому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні схеми, такі як LST від marginfi.
Заохочувальні заходи залишаються критично важливими для збільшення обсягів стейкінгу та ліквідності LST на DEX. Проект Blaze, хоча і має найменшу популярність, надав найбільші субсидії APR на DEX та кредитних протоколах, а обсяги стейкінгу за останні 30 днів зросли на 177%. У порівнянні з цим, Lido, незважаючи на найбільшу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, швидко запустився на Solana, але через те, що токени майже всі були розподілені, не змогла брати участь у боротьбі за субсидії і вирішила закритися.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
gas_fee_trauma
· 11год тому
TVL тільки це? sol ще хвалиться!
Переглянути оригіналвідповісти на0
ChainSherlockGirl
· 11год тому
Їдять кавуни великі натовпи, на sol у блокчейні кошти знову почали драматично перерозподілятися.
Порівняння чотирьох основних проектів ліквідного стейкінгу Solana: Marinade, Jito ведуть, BlazeStake наздоганяє
Ринок стейкінгу Solana: Аналіз чотирьох лідерів у сфері ліквідного стейкінгу
З огляду на відновлення ринку, Solana (SOL) піднялася на шосту позицію серед криптовалют, а її обсяги застейканих активів є лише другими після Ethereum серед усіх блокчейнів на основі доказу частки (PoS). Однак рівень концентрації коштів у децентралізованих фінансових (DeFi) додатках екосистеми Solana залишається відносно низьким, загальна заблокована вартість (TVL) становить 11,37 мільярда доларів, що лише 11,3% від історичного максимуму.
У TVL Solana проекти ліквідного стейкінгу відіграють ключову роль, маючи потенціал для відновлення TVL до історичних максимумів. Серед них Marinade та Jito займають провідні позиції завдяки найвищому TVL, що підкреслює важливість категорії ліквідного стейкінгу. У цій статті ми детально розглянемо важливих учасників сфери ліквідного стейкінгу Solana та проведемо порівняльний аналіз їх стратегій і ринкових показників.
Застейкати та загальна ситуація ліквідного стейкінгу
Станом на 12 грудня, ринкова капіталізація SOL становить 30,53 мільярда доларів, капіталізація стейкінгу 27,62 мільярда доларів, коефіцієнт стейкінгу 69,18%, кількість стейкованих SOL 391 мільйон, рівень інфляції 6,75%, рівень винагороди 6,87%. Капіталізація стейкінгу SOL займає друге місце серед усіх PoS блокчейнів, поступаючись лише ETH; коефіцієнт стейкінгу також відносно високий серед PoS блокчейнів з великою ринковою капіталізацією.
У мережі Solana є 1986 валідаторів, а APY, що пропонується валідаторами з високими рейтингами, наближається до 8%, без комісії.
Щоб винагородити власників SOL, підвищити безпеку мережі та стійкість до цензури, Фонд Solana запровадив "план пулу стейкінгу", який дозволяє користувачам вносити SOL у пул стейкінгу та отримувати SPL-токени, що представляють їх частку в пулі стейкінгу. Ці SPL-токени є токенами ліквідного стейкінгу (LST) і можуть вільно обертатися. У пулі стейкінгу заблоковано 16 820 000 SOL, середній APY становить 6,68%, що приблизно складає 4,3% від загального обсягу стейкінгу. Чотири найбільші пули стейкінгу - це Marinade, Jito, BlazeStake і Lido.
Фінанси маринаду
Marinade Finance є одним з перших ліквідних стейкінг протоколів в екосистемі Solana, запущений у серпні 2021 року на основній мережі Solana. При застейкуванні SOL на Marinade ви отримуєте mSOL, а прибуток від стейкінгу безпосередньо накопичується в mSOL.
Marinade також надає рідний застейк сервіс, що дозволяє користувачам отримувати прибуток від стейкінгу без використання смарт-контрактів. Наразі в Marinade застейковано 705.8 тисяч SOL, що є найбільшим обсягом стейкінгу серед ліквідних стейкінг проектів на Solana; TVL складає 7.77 мільярдів доларів, займаючи перше місце на Solana; прибутковість стейкінгу становить 6.543%; обсяг стейкінгу за останні 30 днів зріс на 31.22%.
治理 токен Marinade - це MNDE, обігова капіталізація 8599 мільйонів доларів, загальна капіталізація 3.56 мільярдів доларів.
Джіто
Jito запустив ліквідний стейкінг платформу в кінці 2022 року. У Jito за стейкінг SOL можна отримати JitoSOL, доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в JitoSOL.
Jito розробив інфраструктуру максимальної вилучуваної вартості (MEV) для мережі Solana, включаючи клієнт Jito Solana, Jito Bundles, блокчейн-будівельник Jito Block Engine та систему розподілу MEV. Через власний бізнес MEV частина доходів MEV буде розподілена між JisoSOL, що робить доходи користувачів, які застейкали через Jito, відносно вищими.
У Jito застейковано 6380000 SOL; обсяг стейкування за останні 30 днів зріс на 17.77%; TVL 455000000 доларів; дохідність стейкування становить 6.892%.
У Jito токен управління - JTO, обігова капіталізація становить 342 мільйони доларів, загальна капіталізація - 2,973 мільярда доларів.
BlazeStake
BlazeStake запустили в травні 2022 року, нещодавно швидко розвинулася через колективний сплеск екосистеми Solana, перевершивши Lido та ставши третім за величиною проектом ліквідного стейкінгу на Solana. У BlazeStake за стейкінг SOL ви отримуєте bSOL, а доходи від стейкінгу безпосередньо накопичуються в bSOL.
BlazeStake головним чином використовує офіційний смарт-контракт пулу застейку Solana Labs, має найбільшу кількість валідаторів, що дозволяє користувачам здійснювати ліквідний стейкінг певним валідаторам.
У BlazeStake застава 1,52 млн SOL; обсяг застави зріс на 177% за останні 30 днів; TVL становить 108 млн доларів США; прибутковість стейкінгу становить 6,232%.
Головний токен управління Blaze – це BLZE, загальна капіталізація становить 38,84 мільйона доларів.
Лідо
Lido запустив ліквідний стейкінг на Solana у вересні 2021 року, але розвиток був не ідеальним, і в жовтні було оголошено про припинення прийому нових за стейк на Solana. Стейкання SOL у Lido дозволяє отримати stSOL, а дохід від стейкінгу накопичується в stSOL.
У Lido застейкано 887 тисяч SOL; обсяг застейку за останні 30 днів знизився на 41,43%; TVL на Solana становить 63,4 мільйона доларів; дохідність застейку складає 6,717%.
У Lido токен управління LDO, обігова капіталізація становить 20,95 мільярда доларів, загальна капіталізація 23,56 мільярда доларів.
Застосування LST у DeFi
mSOL від Marinade, JitoSOL від Jito, bSOL від Blaze та stSOL від Lido отримали хорошу підтримку в DeFi-додатках на Solana.
Два найбільших кредитних протоколи на Solana, marginfi та Solend, підтримують mSOL, JitoSOL та bSOL як заставу для позик, але stSOL був знятий з обох проектів.
На найбільшому DEX Orca на Solana, mSOL/SOL та bSOL/SOL мають понад десять мільйонів доларів ліквідності, і між mSOL та bSOL також є торгові пари для прямої торгівлі; в той час як ліквідність Jito/SOL та stSOL/SOL відносно невелика.
Зростання обсягу застейкованих активів та ліквідності на DEX може бути пов'язане з заходами стимулювання проекту. Blaze надає найвищі стимули, за депозит у Solend можна отримати субсидію у вигляді токенів управління BLZE з APR 15,37%, за депозит mSOL можна отримати субсидію у вигляді токенів управління MNDE з APR 1,98%. Jito ще не стимулює використання JitoSOL у DeFi, токени Lido вже майже повністю розподілені, немає можливості для надання стимулів, тому вирішено вийти з ринку.
Підсумок
Екосистема Solana містить різноманітні репрезентативні рішення для ліквідного стейкінгу, які підтримуються DeFi проектами в екосистемі. Marinade було запущено першим і має рідний сервіс застейку; Jito пропонує вищі доходи за рахунок інфраструктури MEV; BlazeStake дозволяє користувачам застейкати SOL конкретним валідаторам; Lido є представником сервісів ліквідного стейкінгу для багатьох блокчейнів.
Однак загальний обсяг ліквідного стейкінгу є невеликим, оскільки через стейкінг-пул засейкати SOL становить лише 4,3% від усіх засейканих SOL. Багато схем ліквідності також спричинили розподіл ліквідності, у майбутньому можуть з'явитися деякі конкурентоспроможні схеми, такі як LST від marginfi.
Заохочувальні заходи залишаються критично важливими для збільшення обсягів стейкінгу та ліквідності LST на DEX. Проект Blaze, хоча і має найменшу популярність, надав найбільші субсидії APR на DEX та кредитних протоколах, а обсяги стейкінгу за останні 30 днів зросли на 177%. У порівнянні з цим, Lido, незважаючи на найбільшу популярність у сфері ліквідного стейкінгу, швидко запустився на Solana, але через те, що токени майже всі були розподілені, не змогла брати участь у боротьбі за субсидії і вирішила закритися.