Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: побудова Відповідність та надійної інфраструктури цифрових активів
Резюме
З розвитком додатків Web3 все більше фінансових установ починають звертати увагу на продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїн є важливим напрямком. Стейблкоїн поєднує в собі ефективні та прозорі характеристики блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, що має потенціал для перетворення глобальних платежів та фінансової системи. Але для досягнення широкого застосування стейблкоїнів все ще потрібно закласти міцну основу в таких аспектах, як довіра користувачів, Відповідність регулюванню та сумісність з екосистемою Web3.
У рамках суворої регуляторної системи формальна верифікація розглядається як перспективний метод, який може допомогти в побудові надійних контрактів стейблкоїнів, одночасно верифікуючи ключові вимоги відповідності. У цій статті буде зроблено акцент на таких аспектах:
Повне розуміння вимог до регулювання стейблкоїнів є вкрай важливим для всіх емітентів
При реалізації проекту стейблкоїн в США, законопроект «GENIUS» є важливим критерієм для оцінки ризиків Відповідності.
Формальна верифікація може допомогти стейблкоїн проектам краще відповідати вимогам Відповідності Закону GENIUS
Огляд регулювання стейблкоїнів
З моменту появи перших проектів крипто-стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни завжди вважалися мостом між традиційними фінансами та світом Web3. Традиційні фінансові системи зазнають проблем з низькою ефективністю, недостатньою прозорістю та високими витратами. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни впроваджують:
Системи реального часу
незмінний запис
Смарт-контракти, які можуть автоматично виконувати правила або перенаправляти валютні шляхи
Ширша фінансова доступність, що дозволяє кожному зручніше брати участь
Регуляторна рамка електронних грошей, впроваджена у 2009 році, спочатку не була розроблена для Web3, але згодом поступово розширилася, охопивши рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїн.
Наразі багато регуляторних органів, зокрема Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, їхні центральні банки тестують відповідні рішення. Конгрес США ухвалив законопроєкт «GENIUS», який надає регуляторні вказівки для Відповідності стейблкоїнів.
Інтерпретація Закону «GENIUS»
Законопроект «GENIUS», який буде запущений у червні 2025 року, встановлює обов'язкову відповідність для платіжних систем стейблкоїнів у США. Цей законопроект визначає єдину федеральну «сертифікацію» для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблеми фрагментації регулювання та надає чіткі вказівки щодо проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання Закону «GENIUS» є не лише основою відповідності, а й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Від законодавчих положень до Формальної верифікації
Формальна верифікація виражає кожну вимогу відповідності як інваріант або актив на ланцюгу. Наприклад, у випадку з «законом GENIUS» відповідні юридичні положення можуть бути формалізовані у вигляді ряду лем. Крім того, технічні інваріанти певних стейблкоїнів також повинні бути строго доведені, щоб забезпечити відповідність конкретним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній верифікаційній рамці. Однак лише частина специфікацій пов'язана з процесом формальної верифікації на етапі смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїн Solana
Ми побудували приклад системи стейблкоїн на базі Solana і провели формальну верифікацію його специфікацій. Цей приклад демонструє, як реалізувати основні інваріанти в ланцюгу, щоб відповідати вимогам закону «GENIUS».
У повному результаті верифікації ми успішно формалізували доказ ключової інваріантності: загальна пропозиція ≤ загальні резерви. Після того, як всі зобов'язання щодо доказу були верифіковані, цей приклад програми стабільної монети Solana може бути строго доведений математично відповідно до вимог Відповідності статті 4(a)(1)(A) закону "підтримки один до одного".
Важливість Формальної верифікації
Формальна верифікація є надзвичайно важливою для Відповідності стейблкоїнів, вона може ефективно захистити кошти та довіру учасників. Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколам стейблкоїнів:
Завоювати довіру регуляторів
Зменшення ризику
Підвищення ефективності аудиту
Реалізація ринкової диференціації
Крім того, формальна верифікація може суттєво прискорити ключові процеси, такі як регуляторне затвердження, інтеграція на рівні підприємств та співпраця в DeFi.
Побудова більш безпечного, відповідного стейблкоїну
З поглибленням уваги глобальних регуляторів до стейблкоїнів, відповідність і безпека стали основними викликами для емітентів. Незалежно від того, чи потрібно виконати вимоги закону GENIUS, чи планувати глобальне розширення, проекти стейблкоїнів повинні з самого початку будувати надійну основу безпеки.
Професійна формальна верифікація може забезпечити підтримку для реальних сценаріїв застосування блокчейну, генеруючи on-chain безпечні свідчення, що можуть бути перевірені машинами, які безпосередньо відповідають вимогам Відповідності. Це не лише теоретичне дослідження, а й надійна гарантія для реального виробничого середовища.
Проекти стейблкоїнів можуть підвищити безпеку та Відповідність наступними способами:
Кастомізована Формальна верифікація рамки
Консультаційні послуги з Відповідності для різних регуляторних вимог
Всеосяжний аудит безпеки
Допомога в комунікації з регуляторами
На відміну від традиційних продуктів формальної верифікації, професійні послуги безпеки блокчейну можуть забезпечити реалізацію рівневих верифікацій, верифікацію власних атрибутів, складні міркувальні можливості та рішення, орієнтовані на виробниче середовище.
З розвитком ринку стейблкоїнів впровадження системного, безпечного та перевіреного підходу допоможе проектам стейблкоїнів досягти Відповідності та надійного запуску, закладаючи основу для здорового розвитку екосистеми цифрових активів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
8 лайків
Нагородити
8
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
SelfCustodyIssues
· 22год тому
На стабільність ще треба дивитися на резервний капітал.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TestnetFreeloader
· 22год тому
Добре, зараз так важливо заробляти гроші.
Переглянути оригіналвідповісти на0
YieldHunter
· 22год тому
щиро кажучи, ще одна регуляторна структура не вирішить ризики депегу fr
Тренди регулювання стейблкоїнів: Формальна верифікація сприяє Відповідності та побудові довіри
Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: побудова Відповідність та надійної інфраструктури цифрових активів
Резюме
З розвитком додатків Web3 все більше фінансових установ починають звертати увагу на продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїн є важливим напрямком. Стейблкоїн поєднує в собі ефективні та прозорі характеристики блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, що має потенціал для перетворення глобальних платежів та фінансової системи. Але для досягнення широкого застосування стейблкоїнів все ще потрібно закласти міцну основу в таких аспектах, як довіра користувачів, Відповідність регулюванню та сумісність з екосистемою Web3.
У рамках суворої регуляторної системи формальна верифікація розглядається як перспективний метод, який може допомогти в побудові надійних контрактів стейблкоїнів, одночасно верифікуючи ключові вимоги відповідності. У цій статті буде зроблено акцент на таких аспектах:
Огляд регулювання стейблкоїнів
З моменту появи перших проектів крипто-стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни завжди вважалися мостом між традиційними фінансами та світом Web3. Традиційні фінансові системи зазнають проблем з низькою ефективністю, недостатньою прозорістю та високими витратами. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни впроваджують:
Регуляторна рамка електронних грошей, впроваджена у 2009 році, спочатку не була розроблена для Web3, але згодом поступово розширилася, охопивши рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїн.
Наразі багато регуляторних органів, зокрема Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, їхні центральні банки тестують відповідні рішення. Конгрес США ухвалив законопроєкт «GENIUS», який надає регуляторні вказівки для Відповідності стейблкоїнів.
Інтерпретація Закону «GENIUS»
Законопроект «GENIUS», який буде запущений у червні 2025 року, встановлює обов'язкову відповідність для платіжних систем стейблкоїнів у США. Цей законопроект визначає єдину федеральну «сертифікацію» для стейблкоїнів, що допомагає зменшити проблеми фрагментації регулювання та надає чіткі вказівки щодо проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання Закону «GENIUS» є не лише основою відповідності, а й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Від законодавчих положень до Формальної верифікації
Формальна верифікація виражає кожну вимогу відповідності як інваріант або актив на ланцюгу. Наприклад, у випадку з «законом GENIUS» відповідні юридичні положення можуть бути формалізовані у вигляді ряду лем. Крім того, технічні інваріанти певних стейблкоїнів також повинні бути строго доведені, щоб забезпечити відповідність конкретним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній верифікаційній рамці. Однак лише частина специфікацій пов'язана з процесом формальної верифікації на етапі смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїн Solana
Ми побудували приклад системи стейблкоїн на базі Solana і провели формальну верифікацію його специфікацій. Цей приклад демонструє, як реалізувати основні інваріанти в ланцюгу, щоб відповідати вимогам закону «GENIUS».
У повному результаті верифікації ми успішно формалізували доказ ключової інваріантності: загальна пропозиція ≤ загальні резерви. Після того, як всі зобов'язання щодо доказу були верифіковані, цей приклад програми стабільної монети Solana може бути строго доведений математично відповідно до вимог Відповідності статті 4(a)(1)(A) закону "підтримки один до одного".
Важливість Формальної верифікації
Формальна верифікація є надзвичайно важливою для Відповідності стейблкоїнів, вона може ефективно захистити кошти та довіру учасників. Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколам стейблкоїнів:
Крім того, формальна верифікація може суттєво прискорити ключові процеси, такі як регуляторне затвердження, інтеграція на рівні підприємств та співпраця в DeFi.
Побудова більш безпечного, відповідного стейблкоїну
З поглибленням уваги глобальних регуляторів до стейблкоїнів, відповідність і безпека стали основними викликами для емітентів. Незалежно від того, чи потрібно виконати вимоги закону GENIUS, чи планувати глобальне розширення, проекти стейблкоїнів повинні з самого початку будувати надійну основу безпеки.
Професійна формальна верифікація може забезпечити підтримку для реальних сценаріїв застосування блокчейну, генеруючи on-chain безпечні свідчення, що можуть бути перевірені машинами, які безпосередньо відповідають вимогам Відповідності. Це не лише теоретичне дослідження, а й надійна гарантія для реального виробничого середовища.
Проекти стейблкоїнів можуть підвищити безпеку та Відповідність наступними способами:
На відміну від традиційних продуктів формальної верифікації, професійні послуги безпеки блокчейну можуть забезпечити реалізацію рівневих верифікацій, верифікацію власних атрибутів, складні міркувальні можливості та рішення, орієнтовані на виробниче середовище.
З розвитком ринку стейблкоїнів впровадження системного, безпечного та перевіреного підходу допоможе проектам стейблкоїнів досягти Відповідності та надійного запуску, закладаючи основу для здорового розвитку екосистеми цифрових активів.