Дослідження явища розбіжності між BTC та індексом Nasdaq
Нещодавно на ринку спостерігається помітне явище: біткойн (BTC) демонструє розбіжність з індексом Nasdaq (Насдак). Індекс Nasdaq постійно встановлює нові рекорди, тоді як BTC показує вниз, що призводить до значного падіння всього криптовалютного ринку. Це не відповідає загальному уявленню про те, що BTC та індекс Nasdaq мають позитивну кореляцію. Тож, яка логіка стоїть за цією розбіжністю? Чи спостерігалися подібні ситуації в історії? У цій статті ми спробуємо дослідити зміни кореляції між ними на різних часових етапах, переглянувши поточний та попередній бичачі ринки.
Насправді, BTC і американські акції не завжди підтримують фіксовану коефіцієнтну позитивну кореляцію, а в різні періодичні етапи демонструють різні рівні кореляції. Порівнявши минуле бичаче ринок і поточний бичачий ринок, ми можемо виявити кілька закономірностей:
Початкові та кінцеві точки зростання обох знаходяться в часі в високій узгодженості.
Існують відмінності в процесі зростання обох.
Швидкість зростання NASDAQ відносно стабільна, на графіку свічок вона виглядає як пряма лінія з приблизно фіксованим нахилом.
Процес зростання BTC більше нагадує експоненціальне зростання, на початкових етапах швидкість зростання досить повільна, а після певного моменту відбувається різке підвищення. Цікаво, що цей "поворотний момент" прискореного зростання зазвичай відповідає першій корекції та стабілізації на етапі зростання Nasdaq.
Перше досягнення вершини BTC зазвичай відповідає другій корекції на малому плато під час зростання індексу Nasdaq.
Отже, на якому етапі історії відповідає поточне становище ринку? Чи можна прослідкувати за ситуацією, коли акції на американському ринку зростають, а BTC знижується?
Аналіз показав, що протягом більшої частини двох раундів бичачого ринку BTC в основному підтримував позитивну кореляцію з американськими акціями, хоча також мали місце етапи негативної кореляції, але вони не були домінуючими. Під час попереднього бичачого ринку, після того як BTC досяг свого першого піку, індекс Nasdaq продовжував зростати, тоді як BTC коригувався, і їхні графіки виявили розбіжність. Це дуже нагадує поточну ситуацію на ринку, історія, здається, повторюється в тому ж місці.
Тож, як довго ще триватиме розбіжність між BTC та Nasdaq? Як відновити розбіжність? З точки зору часу та сили:
У попередньому бичачому ринку тривалість розбіжності між обома була досить короткою, на тижневому графіку це приблизно 9 тижнів, після чого вона знову відновилася до позитивної кореляції.
У попередньому бичачому ринку момент відновлення позитивної кореляції між цими двома стався, коли на денному графіку BTC спостерігалося значне ослаблення падіння та досягнення важливої підтримки.
Якщо оцінювати за історичними стандартами, поточний ринок ще не повністю відповідає умовам відновлення розбіжності, потрібно чекати більше інформації про свічки. Отже, як логічно зрозуміти цю особливу спільну динаміку, яка з'явилася під час обох биків?
Незалежно від того, чи мова йде про BTC, золото або американські акції, макроекономічне середовище для них подібне, ціни підлягають впливу фінансової ліквідності, доходності безризикових активів та інших факторів. BTC як більш еластичний клас активів може на початкових етапах бичачого ринку демонструвати сильний ріст, значно випереджаючи американські акції. Але, як відомо, все має свої межі; немає вічної сили, після основного зростання знову може виникнути ситуація, коли BTC слабший за американські акції, що має певну схожість зі стосунками між альткойнами і BTC.
З іншого боку, на стадії основного зростання ринкова ліквідність достатня для підтримки загального підвищення цін на активи. Але після досягнення певного рівня, імпульс зростання може вичерпатися, що ускладнить підтримку колективного зростання всіх категорій активів, між активами можуть виникнути ситуації, коли один зростає, а інший знижується.
З точки зору факторів подій, нещодавно ринок зазнав впливу політики уряду Німеччини та тиску з боку деяких великих тримачів монет. Як би не інтерпретувати цей етап руху, в кінцевому підсумку BTC, після достатньої корекції, все ж відновить позитивну кореляцію з американськими акціями.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз явища розбіжності BTC з Nasdaq: історичне відтворення чи новий тренд?
Дослідження явища розбіжності між BTC та індексом Nasdaq
Нещодавно на ринку спостерігається помітне явище: біткойн (BTC) демонструє розбіжність з індексом Nasdaq (Насдак). Індекс Nasdaq постійно встановлює нові рекорди, тоді як BTC показує вниз, що призводить до значного падіння всього криптовалютного ринку. Це не відповідає загальному уявленню про те, що BTC та індекс Nasdaq мають позитивну кореляцію. Тож, яка логіка стоїть за цією розбіжністю? Чи спостерігалися подібні ситуації в історії? У цій статті ми спробуємо дослідити зміни кореляції між ними на різних часових етапах, переглянувши поточний та попередній бичачі ринки.
Насправді, BTC і американські акції не завжди підтримують фіксовану коефіцієнтну позитивну кореляцію, а в різні періодичні етапи демонструють різні рівні кореляції. Порівнявши минуле бичаче ринок і поточний бичачий ринок, ми можемо виявити кілька закономірностей:
Початкові та кінцеві точки зростання обох знаходяться в часі в високій узгодженості.
Існують відмінності в процесі зростання обох.
Перше досягнення вершини BTC зазвичай відповідає другій корекції на малому плато під час зростання індексу Nasdaq.
Отже, на якому етапі історії відповідає поточне становище ринку? Чи можна прослідкувати за ситуацією, коли акції на американському ринку зростають, а BTC знижується?
Аналіз показав, що протягом більшої частини двох раундів бичачого ринку BTC в основному підтримував позитивну кореляцію з американськими акціями, хоча також мали місце етапи негативної кореляції, але вони не були домінуючими. Під час попереднього бичачого ринку, після того як BTC досяг свого першого піку, індекс Nasdaq продовжував зростати, тоді як BTC коригувався, і їхні графіки виявили розбіжність. Це дуже нагадує поточну ситуацію на ринку, історія, здається, повторюється в тому ж місці.
Тож, як довго ще триватиме розбіжність між BTC та Nasdaq? Як відновити розбіжність? З точки зору часу та сили:
У попередньому бичачому ринку тривалість розбіжності між обома була досить короткою, на тижневому графіку це приблизно 9 тижнів, після чого вона знову відновилася до позитивної кореляції.
У попередньому бичачому ринку момент відновлення позитивної кореляції між цими двома стався, коли на денному графіку BTC спостерігалося значне ослаблення падіння та досягнення важливої підтримки.
Якщо оцінювати за історичними стандартами, поточний ринок ще не повністю відповідає умовам відновлення розбіжності, потрібно чекати більше інформації про свічки. Отже, як логічно зрозуміти цю особливу спільну динаміку, яка з'явилася під час обох биків?
Незалежно від того, чи мова йде про BTC, золото або американські акції, макроекономічне середовище для них подібне, ціни підлягають впливу фінансової ліквідності, доходності безризикових активів та інших факторів. BTC як більш еластичний клас активів може на початкових етапах бичачого ринку демонструвати сильний ріст, значно випереджаючи американські акції. Але, як відомо, все має свої межі; немає вічної сили, після основного зростання знову може виникнути ситуація, коли BTC слабший за американські акції, що має певну схожість зі стосунками між альткойнами і BTC.
З іншого боку, на стадії основного зростання ринкова ліквідність достатня для підтримки загального підвищення цін на активи. Але після досягнення певного рівня, імпульс зростання може вичерпатися, що ускладнить підтримку колективного зростання всіх категорій активів, між активами можуть виникнути ситуації, коли один зростає, а інший знижується.
З точки зору факторів подій, нещодавно ринок зазнав впливу політики уряду Німеччини та тиску з боку деяких великих тримачів монет. Як би не інтерпретувати цей етап руху, в кінцевому підсумку BTC, після достатньої корекції, все ж відновить позитивну кореляцію з американськими акціями.