Зміни в глобальному торговому ландшафті викликали ринкові коливання, аналіз індексу страху та динаміки ризикових активів
У 2025 році глобальна торгівля зазнає суттєвих змін. Коригування митної політики, що охоплює майже всі країни, викликало широкий інтерес на ринку. Цей крок передбачає підвищення мит для приблизно 60 країн, які мають значний торговий дефіцит з США, з мінімальною ставкою 10%. Це призвело до серії ланцюгових реакцій на глобальному ринку:
Зростання витрат підприємства, зниження очікуваного прибутку
Глобальні ланцюги постачання зазнали удару, економічна невизначеність посилилася
Ризики торгової війни зростають, що може призвести до помстних мит.
В таких умовах поведінка учасників ринку стає консервативною:
Зменшити частку в акціях, криптовалютах та інших високоризикових активах
Збільшити володіння захисними активами, такими як золото, долар США, єна тощо
Очікування коливань ринку значно зросло
Ці фактори в комплексі призвели до поширення панічних настроїв на ринку. Індекс страху VIX 7 квітня стрімко зріс до 60, досягнувши історичного максимуму. В історії ситуації, коли VIX досягав такого рівня, є вкрай рідкісними, лише у серпні 2024 року та під час пандемії COVID-19 у 2020 році.
Поточний індекс VIX перебуває на історично екстремальному рівні, що надає нам важливі посилання для аналізу та прогнозування руху ринку.
Огляд індексу VIX
Індекс VIX розраховується на основі цін опціонів на індекс S&P 500 і відображає очікування ринку щодо волатильності протягом наступних 30 днів. Він широко вважається барометром для вимірювання невизначеності та панічних настроїв на ринку.
Індекс VIX має таку залежність з ринковими емоціями:
Підвищення VIX: ринок очікує посилення волатильності, панічні настрої зростають
Зниження VIX: ринок стає спокійнішим, впевненість інвесторів зростає
Зазвичай:
VIX нижче 20: ринок відносно спокійний
VIX вище 25: на ринку починає з'являтися явний страх
VIX перевищує 35: ринок перебуває в стані крайнього страху
Під час фінансової кризи або важливих подій VIX може навіть перевищити 50, відображаючи, що ринкова емоція досягає надмірно песимістичного стану.
Спостерігаючи за змінами VIX, інвестори можуть зрозуміти коливання ринкових настроїв, що може слугувати орієнтиром для інвестиційних рішень.
Аналіз VIX в різних діапазонах
Зона паніки з високою волатильністю (VIX ≥ 30)
Коли VIX перевищує 30, це зазвичай означає, що ринок перебуває в стані сильної паніки. Історичні дані показують, що після таких екстремальних емоцій ринок часто відновлюється.
У період з 2018 по 2024 рік VIX неодноразово перевищував 30, як, наприклад, під час волатильного шторму у лютому 2018 року, паніки через пандемію в лютому-березні 2020 року тощо. Статистика показує, що протягом 7 днів після цих подій:
Індекс S&P 500 в середньому зріс приблизно на 1,4%, ймовірність зростання становить 73%
Середнє зростання біткойна становить близько 10%, ймовірність зростання коливається в межах 75-80%
Це свідчить про те, що коли VIX потрапляє в зону паніки, ризикові активи зазвичай демонструють технічний відскік у короткостроковій перспективі.
Пік екстремального страху (VIX ≥ 40)
Ситуація, коли VIX перевищує 40, є вкрай рідкісною, між 2018 і 2024 роками вона спостерігалася лише в лютому 2018 року та в лютому-березні 2020 року. Через обмежену кількість зразків статистичні результати наведені лише для довідки:
Після подій березня 2020 року, S&P 500 незначно підвищився на 0,6% протягом 7 днів.
Біткойн за той же період зріс приблизно на 7%
Коли VIX досягає такого екстремального рівня, це зазвичай означає, що ринкові страхи наближаються до піку, і ймовірність короткострокового відскоку є високою. Однак, враховуючи обмежену вибірку, це судження все ще потрібно аналізувати в поєднанні з іншими факторами.
Низький діапазон волатильності (VIX ≤ 15)
Коли VIX нижче 15, це зазвичай вказує на те, що ринок перебуває в відносно спокійному стані. У цьому випадку:
S&P 500 в середньому зростає на 0,8% протягом наступних 7 днів, ймовірність зростання становить від 60 до 75%
Біткоїн демонструє відсутність чіткої спрямованості, 7-денна середня зміна становить близько 2%, ймовірність зростання приблизно 60%
У середовищі з низьким VIX традиційні ринки, як правило, продовжують існуючі тренди, тоді як ринок криптовалют повинен аналізуватися з урахуванням власного циклу та фінансових умов.
Заключення: ризики та можливості на ринку під час коливань
Характеристики ринку при різних рівнях VIX:
VIX в діапазоні 30-40
Короткострокові ризики високі, але також можуть виникнути можливості для відновлення.
Біткойн може продемонструвати технічний відскок у міру зменшення панічних настроїв
Коли VIX починає знижуватись, це може бути можливістю для короткострокової покупки.
Потрібно уважно стежити за подіями, які викликають паніку.
VIX ≥ 40
Ринок перебуває в стані надзвичайного страху
Біткоїн на короткий термін може суттєво впасти, але потім може відбутися значний відскок.
Короткострокові операції мають дуже високі ризики, необхідно суворо контролювати ризики
У довгостроковій перспективі це може бути кращий момент для входу
VIX ≤ 15
Ринок перебуває в стабільному стані
Рух біткойна в більшій мірі залежить від чинників самого криптовалютного ринку
Слід бути обережними з ринковими коливаннями, які можуть бути спричинені несподіваними подіями.
Рекомендується зберігати частину ліквідності для реагування на потенційні ризики
VIX між 15-30
Ринкові коливання в межах норми
VIX може бути використаний як допоміжний індикатор у поєднанні з іншими факторами для аналізу руху біткойна
Зростання VIX до 30 вимагає обережності щодо ризиків, падіння нижче 20 може свідчити про стабілізацію ринку.
Поточний VIX знаходиться на високому рівні 50, що відображає крайню стурбованість ринку змінами в торговій політиці. Проте історичний досвід показує, що в кризі часто приховані можливості. Під час пандемії 2020 року VIX одного разу перевищив 80, тоді як S&P 500 та біткоїн знаходилися на низькому рівні, але в наступні роки обидва продемонстрували значний ріст.
Стикаючись з ринковими коливаннями, інвестори повинні спокійно аналізувати, усвідомлюючи ризики, водночас знаходити можливості для інвестування. Повторна оцінка ринку та рух капіталу зазвичай відбуваються в хаосі, і вміння скористатися можливостями в цьому процесі є ключовим викликом для інвесторів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
UncommonNPC
· 3год тому
Тремтіти, гаразд, уже шістдесят.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SerumDegen
· 19год тому
rekt szn завантажується... ще одне очищення важелів на підході fr
Переглянути оригіналвідповісти на0
fren_with_benefits
· 19год тому
Добре, знову попередження про ведмежий ринок?
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropHuntress
· 20год тому
Дані потрібно переглянути, класичне попередження капіталу
VIX зріс до 60, зміни в глобальній торговій структурі викликали паніку на ринку
Зміни в глобальному торговому ландшафті викликали ринкові коливання, аналіз індексу страху та динаміки ризикових активів
У 2025 році глобальна торгівля зазнає суттєвих змін. Коригування митної політики, що охоплює майже всі країни, викликало широкий інтерес на ринку. Цей крок передбачає підвищення мит для приблизно 60 країн, які мають значний торговий дефіцит з США, з мінімальною ставкою 10%. Це призвело до серії ланцюгових реакцій на глобальному ринку:
В таких умовах поведінка учасників ринку стає консервативною:
Ці фактори в комплексі призвели до поширення панічних настроїв на ринку. Індекс страху VIX 7 квітня стрімко зріс до 60, досягнувши історичного максимуму. В історії ситуації, коли VIX досягав такого рівня, є вкрай рідкісними, лише у серпні 2024 року та під час пандемії COVID-19 у 2020 році.
Поточний індекс VIX перебуває на історично екстремальному рівні, що надає нам важливі посилання для аналізу та прогнозування руху ринку.
Огляд індексу VIX
Індекс VIX розраховується на основі цін опціонів на індекс S&P 500 і відображає очікування ринку щодо волатильності протягом наступних 30 днів. Він широко вважається барометром для вимірювання невизначеності та панічних настроїв на ринку.
Індекс VIX має таку залежність з ринковими емоціями:
Зазвичай:
Під час фінансової кризи або важливих подій VIX може навіть перевищити 50, відображаючи, що ринкова емоція досягає надмірно песимістичного стану.
Спостерігаючи за змінами VIX, інвестори можуть зрозуміти коливання ринкових настроїв, що може слугувати орієнтиром для інвестиційних рішень.
Аналіз VIX в різних діапазонах
Зона паніки з високою волатильністю (VIX ≥ 30)
Коли VIX перевищує 30, це зазвичай означає, що ринок перебуває в стані сильної паніки. Історичні дані показують, що після таких екстремальних емоцій ринок часто відновлюється.
У період з 2018 по 2024 рік VIX неодноразово перевищував 30, як, наприклад, під час волатильного шторму у лютому 2018 року, паніки через пандемію в лютому-березні 2020 року тощо. Статистика показує, що протягом 7 днів після цих подій:
Це свідчить про те, що коли VIX потрапляє в зону паніки, ризикові активи зазвичай демонструють технічний відскік у короткостроковій перспективі.
Пік екстремального страху (VIX ≥ 40)
Ситуація, коли VIX перевищує 40, є вкрай рідкісною, між 2018 і 2024 роками вона спостерігалася лише в лютому 2018 року та в лютому-березні 2020 року. Через обмежену кількість зразків статистичні результати наведені лише для довідки:
Коли VIX досягає такого екстремального рівня, це зазвичай означає, що ринкові страхи наближаються до піку, і ймовірність короткострокового відскоку є високою. Однак, враховуючи обмежену вибірку, це судження все ще потрібно аналізувати в поєднанні з іншими факторами.
Низький діапазон волатильності (VIX ≤ 15)
Коли VIX нижче 15, це зазвичай вказує на те, що ринок перебуває в відносно спокійному стані. У цьому випадку:
У середовищі з низьким VIX традиційні ринки, як правило, продовжують існуючі тренди, тоді як ринок криптовалют повинен аналізуватися з урахуванням власного циклу та фінансових умов.
Заключення: ризики та можливості на ринку під час коливань
Характеристики ринку при різних рівнях VIX:
VIX в діапазоні 30-40
VIX ≥ 40
VIX ≤ 15
VIX між 15-30
Поточний VIX знаходиться на високому рівні 50, що відображає крайню стурбованість ринку змінами в торговій політиці. Проте історичний досвід показує, що в кризі часто приховані можливості. Під час пандемії 2020 року VIX одного разу перевищив 80, тоді як S&P 500 та біткоїн знаходилися на низькому рівні, але в наступні роки обидва продемонстрували значний ріст.
Стикаючись з ринковими коливаннями, інвестори повинні спокійно аналізувати, усвідомлюючи ризики, водночас знаходити можливості для інвестування. Повторна оцінка ринку та рух капіталу зазвичай відбуваються в хаосі, і вміння скористатися можливостями в цьому процесі є ключовим викликом для інвесторів.