Згідно з останніми ринковими тенденціями, в найближчі кілька днів очікується, що світові фінансові ринки матимуть такі тренди:

1. Ринок акцій США під тиском: посилення відтоку капіталу (280 мільярдів доларів США за тиждень), введення мита та побоювання економічного сповільнення стримують ризиковий апетит, в поєднанні з сезонною слабкістю ("серпневе прокляття"), короткострокова волатильність може посилитися.

2. Гнучкість гонконгських акцій/A-акцій: завдяки підтримці політики та очікуванням на зростання закордонної ліквідності, гонконгські акції коливаються в позитивному напрямку; результати напіврічних звітів акцій A та реалізація політики стали фокусом, технологічний ріст та сегменти "антиінволюції" можуть переважати.

3. Короткочасне зростання долара, диференціація неамериканських валют: очікування зниження процентних ставок ФРС тиснуть на долар, але тарифна політика підтримує його стійкість; азіатські валюти виграють від слабкості долара та стимулювання торгової угоди, євро та йена все ще під тиском.

4. Диференціація структури товарів:

◦ Нафта: закінчення збільшення виробництва OPEC+ в поєднанні з геополітичними ризиками, ціна на нафту марки Brent може спробувати досягти високого рівня в 98 доларів;

◦ Золото: короткострокова волатильність, покупка золота центральним банком та очікування зниження процентних ставок підтримують довгостроковий тренд;

◦ Мідь: Слабкий попит тисне на ціну, але попит на енергетичний перехід може сприяти зростанню наприкінці року.

5. Зростання хеджування на ринку облігацій: облігації США підтримуються очікуваннями зниження відсоткових ставок і попитом на безпеку; китайський ринок облігацій під тиском покращення ризикового апетиту, процентні облігації можуть продовжити корекцію.

Попередження про ризики: темпи зміни політики Федеральної резервної системи, нові тенденції в торгівлі між США та Китаєм, а також геополітичні конфлікти є ключовими змінними.