Держказначейство США пропонує правила для стейблкоїнів, що вимагають від емітентів блокувати, заморожувати та відхиляти незаконні транзакції

Міністерство фінансів США через свою Мережу з протидії фінансовим злочинам (FinCEN) та Управління з контролю за іноземними активами (OFAC) запропонувало спільне нормотворення 8 квітня 2026 року, яке вимагатиме від емітентів стейблкоїнів створити програми протидії відмиванню грошей (AML) та дотримання санкцій, зокрема технічні можливості для «блокування, заморожування та відхилення» транзакцій.

Пропозиція реалізує ключові положення Закону GENIUS і офіційно класифікує емітентів стейблкоїнів як фінансові установи відповідно до Закону про банківську таємницю, тоді як міністр фінансів Скотт Бессент заявив, що правила мають на меті захистити фінансову систему, не стримуючи інновації в американській екосистемі платіжних стейблкоїнів.

FinCEN і OFAC окреслюють адаптовані обов’язки з дотримання вимог

У запропонованому правилі визначено конкретні зобов’язання для емітентів стейблкоїнів, які регулюються Законом GENIUS. Емітенти мають створити й підтримувати програму AML, повідомляти про підозрілу діяльність та мати ефективну програму дотримання санкцій. Вони також повинні надавати токени, що дозволяють блокувати, заморожувати або відхиляти транзакції, якщо вони порушують закон США, і мають виконувати законні розпорядження.

У підсумку Міністерства фінансів зазначено, що пропозиція зосереджена на ефективності, визнаючи, що фінансові установи найкраще здатні виявляти та оцінювати ризики відмивання грошей, фінансування тероризму та іншу незаконну фінансову діяльність. Компанія, яка підтримує належні запобіжні заходи AML, загалом буде захищена від дій примусового характеру, якщо лише не буде демонстровано істотну або системну неспроможність підтримувати цю програму.

Що стосується AML, FinCEN очікуватиме, що емітенти стейблкоїнів зупинятимуть саме ті транзакції, які конкретно позначені як такі, що потребують припинення, та приділятимуть більше уваги й ресурсів клієнтам і активностям із підвищеним ризиком. Коли органи влади США переслідуватимуть конкретну ціль, емітенти повинні будуть переглянути свої записи на предмет будь-якої діяльності, пов’язаної з особами або організаціями, позначеними FinCEN. Також від емітентів очікуватиметься, що вони діятимуть як союзники у пошуку агентством сутностей, визначених як «головні об’єкти занепокоєння щодо відмивання грошей».

Дотримання санкцій і вимоги до комплаєнс-офіцера

Щодо санкцій, OFAC вимагатиме від емітентів стейблкоїнів застосовувати засоби захисту на основі оцінки ризиків для діяльності зі стейблкоїнами як на первинних, так і на вторинних ринках. Політики мають виявляти й відхиляти транзакції, які можуть порушувати або порушуватимуть санкції США.

Пропозиція також встановлює вимоги до комплаєнс-офіцера. Кожний емітент стейблкоїнів має обрати окрему особу, відповідальну за створення належних систем протидії відмиванню грошей і фінансуванню контртероризму. Особи, які не розташовані в США, не можуть обіймати ці посади, як і ті, що були засуджені за злочини, такі як інсайдерська торгівля, кіберзлочинність або фінансове шахрайство.

FinCEN заявив, що загалом не вдаватиметься до заходів примусового характеру щодо емітента стейблкоїнів, якщо належні процедури вже наявні, за умови періоду публічних коментарів тривалістю 60 днів до завершення.

Частина ширшого впровадження Закону GENIUS

Спільна пропозиція Міністерства фінансів є одним із найзначніших кроків, щоб упровадити Закон GENIUS — перший великий закон для криптосектору в Сполучених Штатах, який має набути повної чинності до 2027 року. Інші регулятори також публікували пропозиції. Управління контролера грошового обігу (OCC) запропонувало свої стандарти в лютому 2026 року. Федеральна корпорація страхування депозитів (FDIC) розкрила переважно паралельну пропозицію 7 квітня 2026 року.

Міністр фінансів Скотт Бессент у заяві сказав, що пропозиція захистить фінансову систему США від загроз національній безпеці, не стримуючи здатність американських компаній рухатися вперед в екосистемі платіжних стейблкоїнів.

Контекст для індустрії та невирішені питання

Криптосектор і його лідери зі стейблкоїнів, зокрема Tether, Circle, Ripple та World Liberty Financial, чекали на регулювання, яке допоможе додатково закріпити їхні активи як безпечні та надійні. Однак сектор децентралізованих фінансів (DeFi) залишається невирішеним: контролі щодо незаконної фінансової діяльності для цієї сфери все ще обговорюються в Digital Asset Market Clarity Act у Сенаті США.

Пропозиція також вимагатиме від емітентів стейблкоїнів стежити за своїми діловими взаємовідносинами. Нещодавня посилена увага була зосереджена на World Liberty Financial після повідомлень про те, що її партнер AB DAO був залучений до проєкту з потенційними зв’язками з Prince Group Камбоджі, який був об’єктом масштабних розслідувань і санкцій з боку США. Такі взаємовідносини підлягатимуть суворим новим контролям, керованим індустрією, у межах пропозиції Міністерства фінансів.

FAQ

Які нові зобов’язання матимуть емітенти стейблкоїнів за запропонованим правилом Міністерства фінансів?

Емітенти стейблкоїнів повинні будуть створити програми протидії відмиванню грошей і дотримання санкцій, повідомляти про підозрілу діяльність та мати технічну можливість блокувати, заморожувати або відхиляти транзакції, які порушують закон США. Вони також мають призначити комплаєнс-офіцера (без кримінального досвіду щодо певних правопорушень) і виконувати законні розпорядження.

Чи застосовуються правила до всіх емітентів стейблкоїнів?

Запропоноване правило застосовується до емітентів стейблкоїнів, які регулюються Законом GENIUS, що включає емітентів, які є дочірніми компаніями застрахованих депозитарних установ, або уповноважені федеральними чи штатними регуляторами. Ці правила офіційно класифікують таких емітентів як фінансові установи відповідно до Закону про банківську таємницю.

Яким буде наступний крок для пропозиції?

FinCEN і OFAC Міністерства фінансів відкриють 60-денний період публічних коментарів перед фіналізацією правила. Очікується, що Закон GENIUS набуде повної чинності до 2027 року, а інші регулятори (OCC, FDIC) оприлюднили або оприлюднюють паралельні пропозиції.