Чому сьогодні падає біткоїн? Заяви Трампа про «кам’яний вік» спричинили ліквідації на 440 мільйонів доларів

2 квітня президент США Дональд Трамп виступив із промовою, попередивши, що Іран зазнає руйнівного удару протягом двох-трьох тижнів. Жорсткі формулювання стерли зростання, накопичене напередодні через очікування пом’якшення ситуації між США та Іраном. Упродовж дня біткоїн мінімально торкався $65,789, того ж дня впав приблизно на 4%. У цілому на крипторинку сталося 440 млн доларів примусових ліквідацій; на закритті курс становив $67,024. Фондовий ринок, золото та ринок криптовалют синхронно знизилися: настрої щодо ризику зазнали повного звуження.

Очікування пом’якшення ситуації за одну ніч завершилися: як Трамп підірвав ринок

1 квітня інвесторів підтримали повідомлення про можливе поновлення роботи в Ормузькій протоці та швидке завершення конфлікту між США та Іраном. Три основні фондові індекси всі без винятку показали суттєві прирости: S&P 500 зріс на 0.7%, Nasdaq зріс на 1.2%, Dow Jones зріс на 0.5%; біткоїн-ринок також отримав користь від цього. Ринок уже повністю врахував у цінах активів очікування того, що конфлікт ось-ось завершиться.

2 квітня Трамп через допис у Truth Social та публічну промову пригрозив Ірану електростанціям, пообіцявши спалах ще масштабнішої війни протягом двох-трьох тижнів, а також публічно звинуватив НАТО. Реакція ринку була швидкою: Dow Jones закрився з падінням приблизно на 0.3% до 46,400 пунктів, S&P 500 закрився з падінням приблизно на 0.1% до 6,582.68 пунктів, а Nasdaq опустився приблизно до 21,800 пунктів. Tesla впала більш ніж на 5% за день через слабкі дані щодо поставок; акції Delta, United, American Airlines та багатьох компаній круїзної індустрії знизилися на 2%–4%.

Нафта, долар, інфляція: потрійний макроекономічний тиск, який б’є по біткоїну

У чому глибинна причина падіння біткоїна сьогодні — у тому, що одночасно погіршилися такі три макроперемінні:

Зростання цін на нафту: WTI протягом дня торкнулася $111.50 за барель (приріст приблизно 11%), на закритті — $103.60; Brent торкнулася приблизно $108, різке зростання енергетичних витрат посилило інфляційні очікування

Зміцнення долара: індекс долара зріс приблизно на 0.3%, звужуючи простір для зниження ставок ФРС і створюючи системний тиск на глобальні ризикові активи

Падіння захисних активів: ф’ючерси на золото впали майже на 3% до $4,680 за унцію, срібло протягом дня падало аж на 4% до $6; це показує, що нинішнє падіння — не просто продажі з міркувань безпеки, а радше «стиснення» ліквідності, спричинене домінуванням зміцнення долара

Історичні дані показують, що поєднання зростання цін на нафту та зміцнення долара звужує кореляцію біткоїна та фондового ринку. Дослідницька організація з торгівлі «Kobeissi Letter» зазначила, що низка заяв Трампа «не містить нічого нового», але цього достатньо, щоб перезапустити ринкову систему визначення ризику.

Технічна сторона: RSI слабшає, $64,000 — структурний ключовий рубіж

(Джерело: Trading View)

З технічної точки зору, RSI зараз становить 45: на вигляд нейтрально, але спостерігається постійне зниження; 50-денна середня звузилася до $70,700, 200-денна середня перебуває на рівні $84,700, а денний графік загалом уже перейшов до сигналів на продаж.

Верхній опір зосереджений у діапазоні $67,000–$69,000: цього тижня біткоїн принаймні один раз уже впирався в цей рівень; якщо поточний рівень не вдасться втримати, найближчі цілі зниження спрямовані на $64,000. У довшій перспективі в цьому районі поблизу дає останню структурну підтримку довгострокова трендова лінія, що бере початок у 2017 році; якщо вона буде пробита, технічна модель біткоїна зазнає фундаментального погіршення.

Ефір впав на 3%–4% до приблизно $2,059; Solana та XRP синхронно слабшають. Загальна ринкова капіталізація криптовалют знизилася приблизно на 2% до приблизно $2.3 трлн, а частка біткоїна зберігається на рівні близько 58%.

Поширені запитання

Чому біткоїн сьогодні падає?

2 квітня прямим тригером падіння біткоїна стали жорсткі попередження Трампа Ірану, які стерли приріст, накопичений напередодні через очікування пом’якшення ситуації. Зростання цін на нафту до $111 за барель посилює інфляційні очікування, а зміцнення долара стискає простір для зниження ставок — разом це формує макроекономічний фон, що стоїть за падінням біткоїна в той же день.

Чому зростання цін на нафту впливає на біткоїн?

Зростання цін на нафту посилює інфляційні очікування та зменшує простір для ринку в очікуваннях зниження ставок ФРС. Паралельне зміцнення долара тисне на загальну оцінку ризикових активів. У подібному макрооточенні кореляція між біткоїном і фондовим ринком помітно зростає, і біткоїн стає одним із активів, які найбільше страждають, коли звужується схильність до ризику.

Після того як біткоїн опускається нижче $66,000 — де наступний рівень підтримки?

З технічної точки зору, $64,000 є найбільш ключовим рівнем підтримки в найближчій перспективі; нижче нього існує довгострокова лінія тренду, що бере початок у 2017 році. Якщо $64,000 буде втрачено, загальна технічна структура біткоїна зіткнеться з фундаментальним випробуванням.