Tether залучає керівника з торгівлі металами у HSBC, розширюючи золотий резерв на 12 мільярдів доларів

全球 найбільший емітент стабільних монет Tether найняв досвідченого металевого трейдера з HSBC для контролю за своїми золотими резервами та розширенням торгівлі дорогоцінними металами. Зараз Tether має один із найбільших приватних золотих резервів у фінансовій сфері, станом на вересень 2025 року його вартість перевищує 12 мільярдів доларів. Ця стратегічна наймання відображає прагнення Tether диверсифікувати активи на тлі макроекономічної нестабільності.

Вищий рівень професіоналізму від HSBC

(Джерело: Bloomberg)

Новий співробітник має десятки років досвіду у торгівлі дорогоцінними металами, управлінні ризиками та розподілі резервів, що свідчить про амбіції Tether стати провідним гравцем на глобальному ринку дорогоцінних металів. Винсент Домієн, керівник глобальної металевої торгівлі HSBC, керує відділом торгівлі металами у одному з найбільших банків світу, маючи глибокі знання ринку та широкі зв’язки у галузі. Метью О’Ніл має багатий досвід у закупівлі дорогоцінних металів у Європі, Близькому Сході та Африці, добре орієнтується у складних трансграничних закупівлях і логістиці.

Tether планує використовувати ці знання для підвищення ліквідності, підвищення ефективності зберігання та можливої ​​запуску нових фінансових інструментів, підтриманих золотом. Завдяки залученню професійних трейдерів з HSBC, Tether зможе оптимізувати управління резервами, що генерують рекордний дохід, і розширити свою присутність на традиційному товарному ринку. Стратегія залучення топ-талантів із традиційних фінансових гігантів демонструє, що Tether прагне не лише розвиватися у сфері криптовалют, а й закріпитися у сегменті фізичних активів.

За оцінками, у вересні цього року Tether купував понад 1 тон золота щотижня. Такий темп закупівель є рідкісним для приватних організацій і зазвичай характерний для центральних банків або суверенних фондів. Щотижнева покупка у 1 тон означає, що щорічно Tether придбає понад 50 тонн золота — що еквівалентно річним резервам кількох середніх або малих країн. Це створює значний попит на світовому ринку золота і може впливати на цінові тенденції.

За останні роки золотий резерв Tether швидко зростає і вже став одним із найбільших у світі поза банками та урядами. Золоті активи компанії становлять понад 12 мільярдів доларів із загальної суми активів понад 180 мільярдів доларів, що свідчить про зростаючу роль золота у структурі активів Tether — від традиційних доларових готівкових коштів і короткострокових облігацій до диверсифікації у фізичні активи.

Історичне зростання цін на золото і попит на активи-укриття

Цей крок співпадає з історичним зростанням цін на золото: цього тижня ціна піднялася понад 4100 доларів за унцію, встановивши новий рекорд у жовтні — понад 4381 долар. Геополітична невизначеність і економічні наслідки, зокрема зупинка уряду США, прискорили попит на активи-укриття, такі як золото, метали та державні облігації.

Зростання цін на золото створює для резервів Tether значний бухгалтерський прибуток. Припустимо, що середня вартість закупівлі золота для резервів становила 3000 доларів за унцію, тоді при ціні 4100 доларів прибуток становить близько 36%, що еквівалентно понад 4 мільярдам доларів у бухгалтерському вираженні. Ці прибутки зміцнюють фінансову позицію Tether і дозволяють додатково розширювати золотий резерв.

Інвестори все більше шукають фізичні активи для збереження цінності, що є ключовою логікою для збільшення частки золота у резерві Tether. У умовах інфляційного тиску, геополітичних конфліктів і невизначеності монетарної політики традиційні паперові активи — готівка і короткострокові облігації — втрачають купівельну спроможність. Золото, що пройшло тисячоліття як засіб збереження цінності, знову стає привабливим. Включення золота до резервної структури Tether — це не лише диверсифікація ризиків, а й захист і зростання резервів у довгостроковій перспективі.

Вплив зростання цін на золото на Tether

Збільшення резервів: 12 мільярдів доларів у золоті зростають у вартості разом із ціною золота, зміцнюючи фінансову позицію

Конкурентна перевага: фізичне золото у резерві забезпечує стабільність і захист від інфляції

Інновації у продуктах: Tether Gold (XAUT) — стабільна монета, підтримана золотом, вигідна для користувачів

Стратегія подвійної підтримки: Tether Gold і резерви

Tether включає золото до резервів своєї стабільної монети, прив’язаною до долара, і випустила золото-підтриману стабільну монету «Tether Gold (XAUT)». Ринкова капіталізація XAUT становить близько 2 мільярдів доларів, підтримується приблизно 1300 золотими злитками, кожен з яких відповідає унції золота, сертифікованого LBMA, зберігаються у безпечних сховищах у Швейцарії.

Tether Gold пропонує унікальну цінність: інвестори можуть володіти реальним золотом без необхідності займатися його зберіганням, страхуванням і транспортуванням. Кожен власник XAUT може обміняти монету на фізичне золото, що гарантує тісний зв’язок ціни монети з ринковою ціною золота. На відміну від традиційних ETF на золото, XAUT має цілодобову торгівлю, миттєве розрахунки та можливість міжнародних переказів.

Стратегія Tether щодо золота реалізується у двох напрямках: перший — використання золота як резерву для USDT, що підвищує його інфляційний захист і диверсифікацію активів; другий — прямий вихід на ринок через XAUT для пропозиції цифрових активів, підтриманих золотом, що відкриває нові джерела доходу. Така подвійна стратегія дозволяє Tether отримувати вигоду від зростання цін на золото і одночасно отримувати постійний грошовий потік від управління і випуску XAUT.

На 11 листопада ринкова капіталізація USDT перевищує 183 мільярди доларів. За даними Coinmarketcap, генеральний директор Паоло Ардойно підтвердив, що у третьому кварталі обсяг стабільних монет зріс на 17 мільярдів доларів, а резерви компанії становлять понад 6,5 мільярдів доларів. Такий сильний ріст демонструє, що навіть у волатильному середовищі криптовалют попит на USDT як засіб торгівлі та захисту зростає.

З надлишковими резервами у 6,5 мільярдів доларів Tether має достатній запас для реагування на потенційні великі викупні хвилі або ринкові шоки. Ці резерви також дозволяють фінансувати додаткові закупівлі золота. У порівнянні з резервами, що мають підтримувати 1:1 обіг USDT, надлишкові резерви мають більшу гнучкість у розподілі, і Tether може частково інвестувати їх у довгострокові активи, такі як золото.

Стратегічне диверсифікування фізичних активів

Ця стратегічна наймання відображає план Tether щодо диверсифікації активів і зобов’язань, з огляду на макроекономічну нестабільність і зростаючий попит на фізичні цінності. Зараз у компанії один із найбільших приватних золотих резервів у світі, що дає їй вагомий вплив на ринку дорогоцінних металів.

Традиційна структура резервів стабільних монет базується на доларових готівкових коштах, короткострокових облігаціях і комерційних паперах. Хоча така структура забезпечує високу ліквідність, вона піддається ризику інфляційного знецінення. Включення золота змінює цю одновекторну структуру, забезпечуючи захист від інфляції та девальвації валюти. При знеціненні долара через політику кількісного пом’якшення ціна золота зазвичай зростає, зберігаючи реальну купівельну спроможність резервів.

Залучення топ-металевого трейдера з HSBC демонструє, що Tether прагне не лише володіти золотом, а й активно управляти і торгувати цими активами. Професійна команда може застосовувати ф’ючерсні хеджі, арбітражі та оптимізацію запасів для підвищення доходності і збереження безпеки резервів. Це перехід від пасивного володіння до активного управління, що свідчить про перехід Tether від простого емітента стабільних монет до комплексної компанії з управління цифровими та фізичними активами.

У найближчі місяці, з приходом Винсента Домієна і Метью О’Ніла, можливе подальше розширення золотого напрямку Tether. Нові фінансові інструменти, підтримані золотом, можуть включати прибуткові монети, платформи позик під золото або гібридні продукти, що поєднують фізичні активи з іншими інвестиційними можливостями. Такі інновації ще більше розмивають межі між традиційною фінансовою системою і криптовалютами, пропонуючи інвесторам ширший спектр активів для диверсифікації.