Чи можу я здійснити шорт на Bitcoin

Шортинг Bitcoin — це стратегія торгівлі, коли трейдери запозичують Bitcoin, одразу продають його й розраховують викупити назад за нижчою ціною до повернення, отримуючи прибуток від різниці в ціні. Трейдери багато років застосовують такий підхід на традиційних фінансових ринках, і його адаптували до криптовалютної сфери, що відкриває можливості для прибутку під час падіння ринку. Короткі позиції по Bitcoin використовують як для хеджування поточних позицій, так і для спекулятивної торгівлі.

Основні аспекти коротких позицій по Bitcoin

Існує декілька способів здійснення коротких позицій по Bitcoin:

1. Маржинальна торгівля: Відкриття маржинального акаунту на таких криптовалютних біржах, як Binance, Kraken чи BitMEX, для запозичення Bitcoin і його продажу. Для цього необхідно надати певний відсоток застави як маржу.
2. Ф'ючерсні контракти: Торгівля ф'ючерсними контрактами на Bitcoin, зокрема безстроковими ф'ючерсами, дає змогу відкривати короткі позиції без прямого запозичення активу.
3. ETF для коротких позицій: Торгівля ETF для коротких позицій на класичних фондових ринках, наприклад ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI).
4. Опціони: Купівля опціонів put на Bitcoin, які дають право продати його за фіксованою ціною у визначений період.
5. Контракти на різницю (CFD): Укладання контрактів із брокером, що базуються на зміні ціни Bitcoin без фактичного володіння активом.

Короткі позиції по Bitcoin суттєво впливають на ринок. Масові операції можуть підвищити тиск на продаж, прискорюючи падіння цін. У крайніх випадках це призводить до короткого стиснення — різкого зростання ціни, коли продавці на пониження змушені закривати позиції покупкою активу, що ще більше підвищує ціну. Водночас механізми коротких позицій забезпечують ліквідність і формування ціни, сприяючи ефективності крипторинку.

Короткі позиції по Bitcoin пов'язані зі значними ризиками:

1. Необмежені можливі збитки: Теоретично максимальні втрати при коротких позиціях необмежені, адже ціна активу може зростати без обмежень.
2. Маржинальне поповнення: Небажані зміни ринку можуть спричинити маржинальне поповнення, змушуючи трейдерів додавати заставу або ризикувати примусовою ліквідацією.
3. Висока вартість запозичення: У періоди ринку із низхідною тенденцією плата за запозичення Bitcoin суттєво зростає, що впливає на прибутковість угод.
4. Регуляторна невизначеність: Зміни у політиці щодо криптовалютних деривативів у різних країнах можуть різко обмежити короткі позиції.
5. Волатильність: Висока волатильність Bitcoin може призвести до різких цінових відскоків, що створює ризик значних збитків для продавців на пониження.

Короткі позиції по Bitcoin є невід’ємною частиною криптовалютного ринку, надаючи інвесторам можливість заробляти в різних ринкових умовах. Для досвідчених трейдерів це важливий інструмент управління ризиками та спекуляцій, а новачки мають ретельно вивчити усі ризики й отримати необхідні знання перед застосуванням таких стратегій. З розвитком криптовалютних ринків механізми коротких позицій й надалі забезпечуватимуть баланс та ефективне формування ціни, водночас вимагатимуть від інвесторів уважного управління підвищеним рівнем ризику.