Вибір між Prediction Markets та Meme Coins

У недавньому дописі я порушив питання: що відкриває більше можливостей для трейдера — торгівля мем-коїнами на Pumpfun чи спекуляції на prediction markets, особливо якщо стартовий капітал складає лише $100?

На мою думку, це як порівнювати шахи з ігровим автоматом: обидва варіанти здатні принести чималі прибутки, але шахи оцінюють стратегію, а автомат — випадковість і удачу.

Розберімо докладно: життєздатність, ризики, прибутковість, переваги та роль стартового капіталу.

Механіка ринків

• Prediction Markets

Prediction Markets — це структуровані інструменти прогнозування. Провідні платформи, такі як @ Kalshi і @ Polymarket, дають змогу користувачам торгувати контрактами на результати конкретних, перевірених подій: виборів, економічних релізів чи змін ціни.

Ціна prediction market-контракту відображає оцінку ринку щодо ймовірності події. Наприклад, контракт за $0,80 — це 80% шансу на “Yes”.

Ці ринки цінують за ефект “мудрості натовпу”: сукупна обізнаність учасників формує напрочуд точні прогнози, чого не досягти у сфері мем-коїнів.

Вартість prediction market-контракту завжди прив’язана до реальної, перевіреної події, що забезпечує легітимність і є ключовою відмінністю від мем-коїнів.

• Торгівля мем-коїнами на Pumpfun

Pumpfun дозволяє миттєво створювати і торгувати новими токенами за bonding curve, яка підвищує ціну зі збільшенням кількості покупців. Такий простий старт приваблює багато нових, не перевірених мем-проєктів.

Життєвий цикл мемів на Pumpfun майже завжди хаотичний, але має закономірності: після досягнення певної капіталізації токен розміщують на DEX, наприклад @ RaydiumProtoco, що запускає перший “pump”.

За даними травня 2025 року, більшість токенів втрачають актуальність одразу після старту.

Звіт @ Solidus_Labs показав, що 98,6% із 7 000 000 токенів на Pumpfun виявились “rug pull” або шахрайськими схемами.

Доступність

Обидва напрямки надзвичайно доступні навіть для мінімального капіталу: жодних бар’єрів для входу.

Для Polymarket достатньо $10, щоб взяти маленьку позицію на виборах чи зміні курсу криптовалют.

$50–$100 дозволяють диверсифікуватися на 5–10 подій та застосувати стратегію оптимального розміру ставок.

На Pumpfun старт ще дешевший: створення мем-коїна коштує ~0,02 SOL (приблизно $3–$4), купівля — з будь-якої суми у Solana-гаманці.

Перші угоди відбуваються при капіталізації ~$4 000, тому $50–$100 — це суттєва частка на старті.

Офіційного мінімуму тут нема, окрім мережевих комісій, що ідеально для “degen”-стратегії.

Ризик, прибуток і реалії

Prediction Markets — це ринки з вимірюваним ризиком: всі ризики чітко визначені й прив’язані до результату події. Трейдер може втратити весь вклад у одному контракті, але ймовірності та умови відомі з самого старту.

Добре обґрунтовані прогнози здатні принести суттєвий прибуток. Хайп мем-коїнів ефектніший, але прибутки prediction markets, як правило, стабільніші та базуються на аналізі.

Основні ризики — це помилка в оцінці ймовірності або низька ліквідність, але повний крах рідкісний, якщо ризикувати лише невеликими частинами портфеля.

Для більшості трейдерів диверсифікований prediction market-портфель — це структурований спосіб участі в ризиковій торгівлі з передбачуваним результатом.

Ось корисний матеріал від @ Predictifybot щодо диверсифікації prediction market-портфеля.

Важливо: наявність таких регуляторів, як U.S. CFTC (яка контролює Kalshi), забезпечує додатковий рівень захисту та нагляду, знижуючи ризики маніпуляцій і шахрайства.

Мем-коїн-екосистема, навпаки, переповнена шахрайством, маніпуляціями й різкою волатильністю. Проєкти можуть здійснити “rug pull”, коли розробники виводять ліквідність, а інвестори залишаються з нічого не вартими токенами.

Вартість мем-коїнів залежить від хайпу та настроїв, а не від фундаментальної корисності, тому тут високий ризик впливу соцмереж та “інсайдерської” торгівлі.

Обіцянка великих прибутків приваблює багатьох, але на практиці такі успіхи — рідкість: більшість учасників втрачають капітал або заробляють мізер.

Що можна зробити з $100?

Ефективне використання $100 на prediction markets і Pumpfun вимагає принципово різних, спеціалізованих стратегій.

Найкраща стратегія для prediction markets — шукати події з неправильно оціненими шансами через інформаційну асиметрію; для мем-коїнів Pumpfun це майже неможливо.

Prediction markets: гра на інформаційній асиметрії

З $100 ви не здатні впливати на prediction market, тому дійте як аналітик. Ваша перевага — знаходити інформацію, яку ринок “прогавив”.

Як це працює

1. Шукайте інформаційні прогалини: ймовірності на ринку формуються сукупною обізнаністю трейдерів. Ринки з низьким обсягом можуть бути неефективними — тут малий капітал дає шанс.
2. Використовуйте спеціалізовані знання: якщо ви володієте унікальною інформацією, використайте її. Це можуть бути локальні вибори, технологічні новинки, юридичні нюанси чи спорт.

3. Слідкуйте за ринками з низькою ліквідністю: великі ринки ефективніші, але з малим капіталом краще фокусуватися на тих, де ймовірності ще не враховують всю інформацію.

   Трейдер з малим капіталом — це арбітражер інформації, який шукає неефективності через неповноту даних.

   Pumpfun: боротьба за виживання

   Інформаційна асиметрія на Pumpfun принципово інша й майже недоступна для більшості. Мова не про шанси, а про інсайдерську інформацію.

   Як це працює

4. Інсайдерська інформація — ключова: творці мем-коїнів володіють повною інформацією і мають інструменти для маніпуляцій.

5. Соціальні та емоційні чинники: найсильніша “інформація” — це потенціал віральності. Засновники керують маркетингом, часто залучаючи інфлюенсерів і соцмережі для створення FOMO.

6. Асиметрія інформації: перевага є, якщо ви інтегровані в Solana-мем-спільноти або встигаєте купити токен до “pump”, але ці шанси короткочасні — “pumps” тривають хвилини, і 97% трейдерів не заробляють понад $1 000.

   На відміну від prediction markets, тут немає справжньої ймовірності — лише FOMO натовпу.

   Стратегія проста: пощастило — залишаєшся, не пощастило — виходиш! З $100 ваша мем-коїн стратегія виглядає так:

   Будьте першими: DYOR і швидко заходьте у нові токени, щоб потрапити в початкову хвилю.

   Користуйтеся професійними інструментами: багато трейдерів застосовують боти для моніторингу лістингів та активності, щоб мати кілька секунд фори.

   Керуйте ризиком — будьте насторожі: стежте за графіком і готові миттєво продати при перших ознаках “dev dump”.

   На Pumpfun $100 — це не спосіб арбітражу інформації, а ставка у ринку, де інформація — зброя сильніших гравців.

   Тут результат залежить не від аналізу, а від удачі, таймінгу і вміння уникати маніпуляцій.

Фінальні думки

Вибір між prediction markets і торгівлею мем-коїнами на Pumpfun визначається вашим рівнем готовності до ризику.

Обидва варіанти дають шанс на високі прибутки, але працюють за принципово різними механізмами.

Prediction markets із перевіреними результатами та потенційною регуляцією — це структурований, інформаційно-орієнтований підхід до ризикових спекуляцій.

Торгівля мем-коїнами — це азартна гра у нерегульованому середовищі: можна отримати великі прибутки, але ризик втрат екстремальний через шахрайство і волатильність.

Ось цікавий допис @ tradefoxintern про те, чому prediction markets замінять мем-коїни;

Трейдерам, які надають перевагу розважливому, аналітичному підходу, prediction markets — беззаперечний вибір.

Тим, хто прагне лотерейного виграшу і готовий ризикувати серед тисяч шахрайських проєктів, Pumpfun — варіант.

На цьому все!

Застереження:

1. Ця стаття повторно опублікована з [baheet_]. Усі авторські права належать оригінальному автору [baheet_]. Якщо виникли заперечення щодо цієї публікації, звертайтеся до команди Gate Learn — питання буде вирішено оперативно.
2. Відмова від відповідальності: Думки та позиція автора не є інвестиційною рекомендацією.
3. Переклади цієї статті іншими мовами здійснює команда Gate Learn. Якщо не зазначено окремо, копіювання, поширення чи плагіат перекладів заборонено.