Bitwise запускає Avalanche ETF: новий підхід до інвестування в криптовалюту з інтеграцією доходу від стейкінгу

Bitwise запустила Avalanche ETF

Bitwise Asset Management представила спот-ETF, який відстежує Avalanche, надаючи інвесторам можливість брати участь у зміні ціни AVAX на традиційних фінансових ринках і отримувати додатковий дохід.

(Джерело: Bitwise)

Цей ETF вже залістили на Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) під тікером BAVA, пропонуючи маркетплейсу інвестиційний інструмент, який поєднує цінову експозицію з механізмом отримання доходу.

Як працює ETF? Більше, ніж просто холдинг токенів — генерування доходу

На відміну від традиційних ETF, які лише тримають активи, Avalanche ETF використовує стратегію холдингу та стейкінгу:

• Близько 70% AVAX спрямовують на стейкінг
• Приблизно 30% залишають ліквідними для викупу та щоденних операцій

Через власний підрозділ Bitwise Onchain Solutions фонд бере участь у валідації мережі та отримує винагороди за стейкінг. Ці доходи розподіляють у вигляді токенів і надають інвесторам на фіксований термін.

За останніми даними, річна прибутковість стейкінгу Avalanche становить близько 5,4%.

Структура комісій та інвестиційна модель

Структура комісій ETF включає:

• Базова комісія за управління: 0,34%
• Промоакція першого місяця: відсутність комісій для перших $500 млн активів

Крім того, фонд розподіляє чистий дохід (включаючи винагороди за стейкінг) між власниками, тому інвестори отримують вигоду не лише від зростання ціни, а й від операційної прибутковості активів.

Що таке Avalanche?

(Джерело: avax)

Avalanche — високопродуктивний блокчейн Layer 1, створений для максимізації пропускної здатності транзакцій і ефективності мережі. Його ключові переваги — висока пропускна здатність і низька затримка, що дозволяє швидко підтверджувати великі обсяги транзакцій із збереженням стабільності мережі. Порівняно зі старими блокчейнами, обмеженими масштабованістю, Avalanche забезпечує інфраструктуру, краще пристосовану до реальних бізнес-завдань.

З боку застосування Avalanche розширився на кілька напрямків — токенізацію активів та корпоративні пілотні проєкти, демонструючи потенційну цінність для фінансового й комерційного секторів. Його екосистема приваблює провідні інституції: серед партнерів — глобальні бренди FIFA, Toyota, а також блокчейн-ініціативи BlackRock. Ці приклади ще більше підсилюють увагу ринку до Avalanche і відображають його зростаючий потенціал для інституційного впровадження.

Конкуренція серед Avalanche ETF посилюється

ETF від Bitwise — не єдиний: інші учасники також виходять на ринок. Наприклад:

• VanEck подала заявку на запуск трастового продукту Avalanche
• Nasdaq подала заявку на лістинг до регуляторів

Ці кроки свідчать, що AVAX стає центром уваги ринку ETF.

Традиційні фінансові інституції прискорюють впровадження крипто-ETF

Окрім компаній з управління активами, банки також виходять на ринок крипто-ETF:

• Morgan Stanley запустила Bitcoin ETF, який отримав значний приплив капіталу в перший день
• Goldman Sachs планує Bitcoin-фонд із використанням опціонних стратегій

Зазвичай такі продукти використовують деривативи (наприклад, продаж опціонів на купівлю), щоб генерувати дохід і знижувати ризик волатильності цін.

Підсумок

Avalanche ETF від Bitwise відкриває нову модель криптоінвестування: відстеження цінової динаміки та отримання доходу через стейкінг. Із розширенням ринку ETF, залученням інституційних інвесторів і державних фондів криптоактиви дедалі більше інтегруються з традиційними фінансами, і подібні продукти можуть стати основною тенденцією майбутнього інвестиційного ринку.