Wall Street blok zinciri prosları, kripto varlıkların TradFi alanında yayılması için gerekli koşulları ve yöntemleri paylaşıyor.
Yazı: Anna Irrera, Emily Nicolle
Derleme: Luffy, Foresight Haber
Kripto Varlıklar ve Blok Zinciri alanında büyük bir değişim kapıda: Avrupa'nın uygulamaya koyduğu yeni düzenlemeler ve ABD Başkanı Trump'ın kripto para birimlerine olan destekleyici tutumu, büyük finans şirketlerinin cesurca hareket etmeleri için zemin hazırladı.
Bu, TradFi alanındaki üst düzey yöneticilerin bu varlık sınıfının sunduğu fırsatları ve zorlukları dikkatlice değerlendirdiği anlamına geliyor. Üst düzey yöneticilere bir anahtar soru yönelttik:
TradFi alanında, Blok Zinciri ve Kripto Varlıkların yaygın benimsenmesini sağlayan en önemli tek değişim nedir? Sebebi nedir?
Morgan Stanley Blok Zinciri Platformu Kinexys Küresel Ortak Müdürü Naveen Mallela
"Daha net düzenleyici gereklilikler, geniş kapsamlı endüstri iş birliği ve sağlam kamu-özel ortaklıkları, dijital varlıkların TradFi alanında ölçeklenmesinin kilit unsurları olacaktır. İşletmemiz, hizmet verdiğimiz sektör gibi yenilikçi bir tarihsel temele dayanmaktadır ve sürekli olarak gelişmektedir. Müşteriler, düzenleyici kurumlar, geleneksel finansal kuruluşlar ve yeni nesil finansal teknoloji şirketleri ile yakın iş birliği yaparak, finans ve para geleceğini keşfedip inşa edebilmekteyiz."
Mallela ve Tyrone Lobban, Morgan Stanley'nin Blok Zinciri iş birimi Kinexys'i (önceki adı Onyx) birlikte yönetiyor. Bu birimin altındaki Kinexys dijital ödemeleri, Blok zinciri tabanlı bir ödeme aracı olup, her gün banka müşterileri için 2 milyar dolardan fazla ödeme işlemi gerçekleştiriyor.
New York Bank Mellon Küresel Dijital Varlıklar Müdürü Caroline Butler
"Blok Zinciri ve dijital varlıklar giderek küresel finansal yapının önemli bir parçası haline geliyor; bu, kavramsal doğrulamadan pratik ticari ürünlere geçişin giderek hızlanmasından kaynaklanıyor. Geleceğe baktığımızda, bu teknolojilerin benimsenmesini hızlandıracak en önemli tek değişiklik, blok zinciri ekosistemini TradFi ile bağlayacak, birbirleriyle çalışabilir, kurumsal düzeyde bir altyapının entegrasyonu olacaktır. Önümüzdeki 12 ila 36 ay içinde, dijital varlıkların olgunlaşacağı ve finansal ekosisteme daha derinlemesine entegre olacağı bir hızlandırma aşaması bekliyoruz; bu durumda bankalar, düzenlenmiş finansal piyasa katılımcıları, küresel düzenleyici otoriteler ve yasama organları arasında işbirliği fırsatları doğacaktır."
Butler, New York Mellon Bank'ı dijital varlıklar ve tokenleştirme alanındaki tüm ticari ve stratejik planlarında yönlendirmektedir, buna dijital varlık platformu da dahildir. New York Mellon, çoğu Amerikan dijital varlık borsa işlem ürünleri ve bunların ihraççılarına muhasebe, yönetim gibi hizmetler sunmaktadır. 2024 yılında, banka Avrupa Yatırım Bankası'nın dijital tahvil ihracında saklayıcı, ödeme aracısı ve yatırımcı olarak yer almış ve BlackRock'un tokenleştirilmiş para piyasası fonu BUIDL'ın fon yöneticisi ve saklayıcısı olmuştur.
Fidelity Dijital Varlıklar Başkanı Mike O’Reilly
"Eğitim ya da eğitim eksikliği, kripto varlıkların benimsenmesindeki en büyük itici güçlerden veya engellerden biridir. Yatırımcılar, şirketler veya düzenleyiciler açısından bakıldığında, dijital varlık eğitimi, sektörün gelişimi ve entegrasyonu için son derece önemlidir."
Fidelity Dijital Varlıklar, kurumsal yatırımcılara Bitcoin, Ethereum ve Litecoin için ticaret yürütme ve saklama hizmetleri sunmaktadır. Fidelity Investments'ın bir yan kuruluşu olarak, Fidelity Kripto Perakende ve Varlık Yönetimi işine de hizmet vermekte, yatırımcıların kripto varlıkları alıp satmalarına ve saklamalarına olanak tanımaktadır. Fidelity Dijital Varlıklar, Fidelity Kripto ETF'sinin arkasındaki token'ları saklamakta, bunlar arasında Bitcoin Fonu (FBTC) ve Ethereum Fonu (FETH) bulunmaktadır.
HSBC Dijital Varlıklar ve Para Grubu Müdürü John O’Neill
"HSBC, tokenleştirilmiş mevduatlar gibi güvenli ve güvenilir dijital para biçimlerinin dijital varlıkların benimsenmesini hızlandırabileceğini düşünüyor."
O’Neill, HSBC Holdings Limited'in dijital varlıklar, merkez bankası dijital para birimleri, stablecoin'ler ve kripto varlıklar konusundaki stratejilerinin geliştirilmesinden sorumludur. 2024 yılında Hong Kong Shanghai HSBC tarafından ihraç edilen 1 milyar HKD'lik yerel dijital tahviller de dahil olmak üzere, HSBC Orion dijital varlık platformunun geliştirilmesine öncülük etmiştir.
BlackRock Dijital Varlıklar Müdürü Robert Mitchnick
"Aktivite düzeyi ve benimseme açısından, kamu Blok Zincirleri açıkça özel Blok Zincirlerine göre daha üstündür. Biz, şu anda bankaların odaklarını özel Blok Zincirlerinden kamu Blok Zincirlerine kaydırma zamanının geldiğine inanıyoruz. Bunun yeniliği hızlandıracağını ve daha fazla piyasa katılımcısının bankaların anahtar hizmet sağlayıcıları olarak desteğiyle dijital varlık ekosistemine entegre olabileceğini düşünüyoruz."
Mitchnick, BlackRock'un dijital varlık stratejisini yönlendirmekten sorumludur ve bu strateji, kripto varlıklara odaklanan iki ETF'yi içermektedir. iShares Bitcoin Trust, tarihsel olarak 500 milyar dolar varlık yönetim ölçeğine en hızlı ulaşan ETF'dir. BlackRock ayrıca Ethereum üzerinde yaklaşık 1 milyar dolar varlık büyüklüğüne sahip bir tokenleştirilmiş para piyasa fonu olan BUIDL'yi yönetmektedir.
Fransa Société Générale'in FORGE CEO'su Jean-Marc Stenger
"Amerika'nın düzenleyici yapısı, dijital varlıklara fayda sağlayacak şekilde ani bir değişim geçirebilir. Cumhuriyetçi milletvekilleri, dijital varlıkları Amerika'nın gelecekteki ekonomik liderliğinin anahtarı olarak görüyor. Avrupa'da, 30 Aralık 2024'te yürürlüğe girecek olan Kripto Varlıklar Pazar Yönetmeliği (MiCA), kripto varlıkların birincil ve ikincil piyasaları için birleşik bir düzenleyici kural oluşturma fırsatını açıyor."
Stenger, Société Générale'in müşterilere dijital varlıkların ihracı ve yönetimi için hizmetler sunmaya odaklanan kripto varlık yan kuruluşu FORGE'a liderlik ediyor. Bağlı ortaklık, 2021'de Avrupa Yatırım Bankası tarafından gerçekleştirilen 100 milyon Euro'luk tahvil ihracı da dahil olmak üzere bir dizi dijital tahvil teklifinde aktif olarak yer aldı. 2023'TE FORGE, TIER 1 BANKA IŞTIRAKI TARAFINDAN ÇIKARILAN ILK EURO CINSINDEN STABLECOIN OLAN EURCV'YI ÇIKARDI.
Santander Bank Kurumsal ve Yatırım Bankası Dijital Varlıklar Genel Müdürü John Whelan
"TradFi'nin kamu blok zincirlerini kullanabilmesi için açık bir düzenleyici izin araması gerekiyor, çünkü gerçek yenilik oradan kaynaklanıyor. Bu blok zincirleri, finansal hizmetlerin açık kaynak, açık erişim işletim sistemleridir ve işletim maliyetleri, doğrulayıcı olarak adlandırılan üçüncü taraflar tarafından karşılanmaktadır. İşte bu, onların yıkıcı potansiyelinin kaynağıdır."
Whelan, 2016 yılında Santander Bank'a katıldı ve bankanın şifreleme ve dijital varlıklar konusundaki çeşitli girişimlerini yönetti. Çalışmaları dijital menkul kıymetler, dijital teminat likiditesi ve dijital nakit gibi alanlardaki projeleri kapsamaktadır. Ayrıca, Enterprise Ethereum Alliance ve blok zinciri şirketi Fnality International Ltd'nin yönetim kurulu üyeliğini de yürütmektedir.
AXA Investment Management Küresel Yenilik, Müşteri Operasyonları, Performans ve Raporlama Müdürü Laurence Arnold
!
"Yasal ihale statüsüne sahip bir dijital para biriminin oluşturulmasının, süreci hızlandırabilecek en önemli değişiklik olduğuna inanıyoruz. Bu dijital para birimleri özel veya halka açık olabilir, ancak finansal işlemlerin (nakit ve dijital varlıklar) uzlaştırılmasını ve mutabakatını sağlamak için fiat para birimleriyle aynı özelliklere sahip olmaları gerekir. Bu, katılımcıların çözüm bulmak için birlikte çalıştıkları ve piyasa katılımcılarının, özellikle blok zinciri teknolojisinin birlikte çalışabilirliğini ve likiditesini ele almak için rollerini ve sorumluluklarını netleştirdiği işbirlikçi bir ekosistem anlamına gelir. AXA Investment Management'ın Avrupa Merkez Bankası'nın merkez bankası dijital para birimleriyle ilgili çalışmalarına aktif katılımı, doğru yönde atılmış olumlu ve önemli bir adımdır."
Arnold, bu yatırım yönetim şirketinin yenilikçi planlarını, Avrupa Merkez Bankası'nın merkez bankası para ödemeleri ile ilgili çalışmasına katılımı içeren blok zinciri ve dijital varlık projelerini kapsamaktadır. Bu çalışma, Fransa'nın Amundi'si adına Slovenya Cumhuriyeti'ne ihraç edilen dijital egemen tahvillere 3 milyon Euro yatırım yapmayı ve blok zinciri teknolojisini kullanarak Allianz Grubu'nun AXA Court Terme fon paylarını anında satın almasını sağlamayı içermektedir.
Citi Bank Dijital Varlıklar Müdürü Artem Korenyuk
"Amerika, dijital varlıklar için net düzenleyici kurallar oluşturma konusuna giderek daha fazla önem veriyor, bu da bizi cesaretlendiriyor. Açık ve tutarlı kurallar, yeniliği teşvik etmek, yatırımcıları korumak ve dijital varlıkların daha geniş bir finansal ekosisteme güvenli bir şekilde entegre edilmesi için son derece önemlidir. Yakın gelecekte, bu netliğin öncelik kazanacağına ve daha şeffaf, daha dayanıklı bir dijital varlık piyasasının önünü açacağına dair iyimseriz."
Korenyuk, Citi Group'un kurumsal dijital varlık ekibini yönetiyor. Bu ekip, şirketin tüm iş hatlarıyla çalışarak yeni dijital varlık hizmetleri ve işlevleri geliştirmektedir. Ekip, bankanın hizmet iş birimiyle yakın işbirliği içinde, bankanın bazı kurumsal müşterilerinin Blok Zinciri teknolojisini kullanarak ödeme yapmalarına olanak tanıyan tokenleştirilmiş bir mevduat uygulaması olan Citi Token Services'i geliştirmiştir.
Laser Digital CEO Jez Mohideen
"Kuruluşların dijital varlıkları benimsemesinin en büyük engeli, sektöre dair uzmanlık bilgisinin eksikliğidir. Birçok kişi hâlâ kripto varlıkları, Web3, dijital varlıkları ve tokenlaştırmayı birbirine karıştırıyor. Her ne kadar aynı ekosistem içinde birbirleriyle bağlantılı olsalar da, her birinin farklı pazar iddiaları vardır ve kendine özgü faydalar sağlar. Hedefe yönelik eğitimler aracılığıyla, blok zinciri destekli ürün ve hizmetlerin sunduğu fırsat ve avantajların daha iyi anlaşılmasını sağlayarak, kuruluşlar daha etkili bir şekilde dahil olabilir ve böylece daha hızlı ve daha geniş bir benimseme sürecini teşvik edebilirler."
Mohideen, eski meslektaşı Steve Ashley ile birlikte 2022 yılında Nomura Holding'in dijital varlık yan kuruluşu Laser Digital'i kurdu. Laser Digital, dünya genelinde 100 çalışanı ile ticaret, varlık yönetimi ve fon yönetimi dahil olmak üzere bir dizi dijital varlık hizmeti sunmaktadır. Ayrıca, Komainu ve Crossover Markets gibi portföyündeki şirketlere özsermaye yatırımı yapmaktadır.
Zodia Custody CEO Julian Sawyer
"Küresel entegre geleneksel finans sistemi, örneğin 'Travel Rule' gibi, çoklu piyasa yönetişim çerçevesine dayanarak çalışır. Ancak dijital varlık sektörü böyle bir çerçeveden yoksundur ve uzun zamandır belirli piyasalara yönelik düzenleyici çerçevelere odaklanmıştır, küresel yönetişim yerine. Geleneksel finansal kurumlar, mevcut karmaşık operasyonel gereksinimlere uyum sağlayamadıkları sürece, dijital varlık alanına temkinli bir şekilde girmeyeceklerdir. Bu, hükümetler, endüstri ticaret grupları ve endüstri çalışma grupları dahil olmak üzere paydaşların ortaklaşa belirlediği daha geniş standartlar ve yapı sisteminin nihayetinde kurumların dijital varlıkları benimsemelerini teşvik edeceği anlamına gelir."
Sawyer, Zodia Custody Ltd'nin yöneticisidir; bu şirket Standard Chartered Bank'ın kontrolündedir ve SBI Holdings, Birleşik Arap Emirlikleri Dubai Ulusal Bankası, Northern Trust ve Avustralya Ulusal Bankası tarafından desteklenmektedir. Müşterileri arasında Invesco ve ETF ihraççıları 21Shares ile Bitwise bulunmaktadır.
Avrupa Teminat Grubu İnovasyon ve Dijital Varlıklar Grubu Başkanı Jorgen Ouaknine
"Kısaca: Standartlaşma. Standartlaşma, tarihteki neredeyse her büyük teknoloji ve finansal yeniliğin başarılı bir şekilde ölçeklenmesinin anahtar faktörüdür. Sanayi Devrimi'nden dijital çağa kadar, genel standartların oluşturulması, birlikte çalışabilirliği sağladı, verimliliği artırdı ve kitlesel benimsemeyi teşvik etti. Bu, dijital varlıkların geleneksel finans ile entegrasyonu için de geçerlidir."
Ouaknine, tahvil ihracı gibi piyasa likiditesini iyileştirmeye yardımcı olmak ve teminat akışını daha hızlı ve daha verimli hale getirmek için dağıtılmış defter teknolojisinden yararlanmaya yönelik son hamlesi de dahil olmak üzere grubun ticaret sonrası inovasyon ve dijital varlık çabalarına liderlik ediyor. Grup, Singapur Para Otoritesi'nin "Guardian Scheme" gibi endüstri çapında çeşitli blok zinciri girişimlerine katılıyor ve geleneksel menkul kıymetler ihraç etmek için blok zinciri kullanan bir platform işletiyor.
Amerika Depolama Trust ve Takas Şirketi Küresel Dijital Varlık Müdürü Nadine Chakar
"Çok basit: Artık kendi başımıza denemeler yapamamalıyız, bunun yerine tüm sektörün iş birliği yapmaya başlaması gerekiyor, böylece Blok Zinciri'nin finansal hizmetler alanındaki potansiyelini tam olarak keşfedebiliriz. Bu teknolojinin faydalarını açıkça kanıtladık, ancak şimdi birlikte çalışarak tokenizasyon teknolojisini gerçek uygulamaları deftere yerleştirmek için kullanma zamanı. Bu süreçte, ortak bir nihai hedefe doğru ilerlediğimizden emin olmalıyız: Verimli bir dijital piyasa altyapısı ve standartları oluşturmak. İş birliği, dijital varlık potansiyelimizi gerçekleştirmemize yardımcı olmanın temel unsuru."
Chakar, ABD Depolama Güvencesi ve Teminat Şirketi (DTCC) tarafından 2023 yılında blok zinciri girişimi Securrency'nin satın alınması ile DTCC'ye katıldı ve bu şirketin tokenleştirilmiş varlıkların ticaret sonrası işlemleri gibi işlevler için blok zinciri teknolojisi ve hizmetleri sunmasını sürekli olarak desteklemektedir. 2024'te, DTCC, WisdomTree ile iş birliği yaparak, WisdomTree Prime adlı bir mobil uygulamada gerçek dünya varlıklarını token olarak sunmaya başladı ve blok zinciri pazar altyapısı geliştirilmesinde daha büyük endüstri iş birliğini teşvik etmek için bir sandbox başlattı.
Franklin Templeton FIRST ve dijital varlıklar ile sektör danışmanlık hizmetleri müdürü Sandy Kaul
"En önemli değişiklik şimdiden ortaya çıkmaya başladı: ABD'li düzenleyiciler rotayı tersine çevirdi ve halka açık blok zincirlerinin benimsenmesini aktif olarak desteklemeye ve şirketlerimizi yeni sermaye piyasalarının ön saflarına koymaya çalışıyorlar. Bu, geleneksel ekosistemlerin kripto ekosistemleriyle entegrasyonunu engelleyen mevcut engelleri ortadan kaldırıyor ve dijital kimlik, KYC/AML'ye yeni yaklaşımlar ve piyasalarda likidite ve teminat dahil olmak üzere eski sorunlara yeni çözümler yaratıyor."
Kaul, Franklin Templeton'un sektör danışmanlık hizmetleri ekibini denetlemekten sorumludur ve şirket içindeki yenilikçi gelişim yönlerini değerlendirmektedir. Bu iş, yapay zeka, Blok Zinciri gibi yeni teknolojilerin uzmanlık bilgilerini toplamayı ve Franklin Templeton'un dijital varlık altyapısı ve Benji coin ürün serisi gibi stratejik planlarını desteklemeyi içermektedir.
UBS Grubu Başlıca Yatırım ve Stratejik Yatırım Müdürü Hyder Jaffrey
"Dijital varlıkların işlenme şekli ve uyum standartlarının belirlenmesi önemlidir."
2015 yılından bu yana, Jaffrey, UBS Grubu'nun dijital varlıkların ve blok zinciri teknolojisinin nasıl toptan ve kurumsal finans iş modeli devrimini sağladığını öncülük etmiştir. UBS Grubu'nu temsil ederek dijital tahvil ihraçları, Fnality küresel ödeme sistemi, dijital repo ve dijital teminat ticareti gibi çeşitli piyasa projelerine katılmıştır.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Bloomberg: Wall Street, kripto varlıkların büyük ölçekli benimsenmesine nasıl bakıyor?
Yazı: Anna Irrera, Emily Nicolle
Derleme: Luffy, Foresight Haber
Kripto Varlıklar ve Blok Zinciri alanında büyük bir değişim kapıda: Avrupa'nın uygulamaya koyduğu yeni düzenlemeler ve ABD Başkanı Trump'ın kripto para birimlerine olan destekleyici tutumu, büyük finans şirketlerinin cesurca hareket etmeleri için zemin hazırladı.
Bu, TradFi alanındaki üst düzey yöneticilerin bu varlık sınıfının sunduğu fırsatları ve zorlukları dikkatlice değerlendirdiği anlamına geliyor. Üst düzey yöneticilere bir anahtar soru yönelttik:
TradFi alanında, Blok Zinciri ve Kripto Varlıkların yaygın benimsenmesini sağlayan en önemli tek değişim nedir? Sebebi nedir?
Morgan Stanley Blok Zinciri Platformu Kinexys Küresel Ortak Müdürü Naveen Mallela
"Daha net düzenleyici gereklilikler, geniş kapsamlı endüstri iş birliği ve sağlam kamu-özel ortaklıkları, dijital varlıkların TradFi alanında ölçeklenmesinin kilit unsurları olacaktır. İşletmemiz, hizmet verdiğimiz sektör gibi yenilikçi bir tarihsel temele dayanmaktadır ve sürekli olarak gelişmektedir. Müşteriler, düzenleyici kurumlar, geleneksel finansal kuruluşlar ve yeni nesil finansal teknoloji şirketleri ile yakın iş birliği yaparak, finans ve para geleceğini keşfedip inşa edebilmekteyiz."
Mallela ve Tyrone Lobban, Morgan Stanley'nin Blok Zinciri iş birimi Kinexys'i (önceki adı Onyx) birlikte yönetiyor. Bu birimin altındaki Kinexys dijital ödemeleri, Blok zinciri tabanlı bir ödeme aracı olup, her gün banka müşterileri için 2 milyar dolardan fazla ödeme işlemi gerçekleştiriyor.
New York Bank Mellon Küresel Dijital Varlıklar Müdürü Caroline Butler
"Blok Zinciri ve dijital varlıklar giderek küresel finansal yapının önemli bir parçası haline geliyor; bu, kavramsal doğrulamadan pratik ticari ürünlere geçişin giderek hızlanmasından kaynaklanıyor. Geleceğe baktığımızda, bu teknolojilerin benimsenmesini hızlandıracak en önemli tek değişiklik, blok zinciri ekosistemini TradFi ile bağlayacak, birbirleriyle çalışabilir, kurumsal düzeyde bir altyapının entegrasyonu olacaktır. Önümüzdeki 12 ila 36 ay içinde, dijital varlıkların olgunlaşacağı ve finansal ekosisteme daha derinlemesine entegre olacağı bir hızlandırma aşaması bekliyoruz; bu durumda bankalar, düzenlenmiş finansal piyasa katılımcıları, küresel düzenleyici otoriteler ve yasama organları arasında işbirliği fırsatları doğacaktır."
Butler, New York Mellon Bank'ı dijital varlıklar ve tokenleştirme alanındaki tüm ticari ve stratejik planlarında yönlendirmektedir, buna dijital varlık platformu da dahildir. New York Mellon, çoğu Amerikan dijital varlık borsa işlem ürünleri ve bunların ihraççılarına muhasebe, yönetim gibi hizmetler sunmaktadır. 2024 yılında, banka Avrupa Yatırım Bankası'nın dijital tahvil ihracında saklayıcı, ödeme aracısı ve yatırımcı olarak yer almış ve BlackRock'un tokenleştirilmiş para piyasası fonu BUIDL'ın fon yöneticisi ve saklayıcısı olmuştur.
Fidelity Dijital Varlıklar Başkanı Mike O’Reilly
"Eğitim ya da eğitim eksikliği, kripto varlıkların benimsenmesindeki en büyük itici güçlerden veya engellerden biridir. Yatırımcılar, şirketler veya düzenleyiciler açısından bakıldığında, dijital varlık eğitimi, sektörün gelişimi ve entegrasyonu için son derece önemlidir."
Fidelity Dijital Varlıklar, kurumsal yatırımcılara Bitcoin, Ethereum ve Litecoin için ticaret yürütme ve saklama hizmetleri sunmaktadır. Fidelity Investments'ın bir yan kuruluşu olarak, Fidelity Kripto Perakende ve Varlık Yönetimi işine de hizmet vermekte, yatırımcıların kripto varlıkları alıp satmalarına ve saklamalarına olanak tanımaktadır. Fidelity Dijital Varlıklar, Fidelity Kripto ETF'sinin arkasındaki token'ları saklamakta, bunlar arasında Bitcoin Fonu (FBTC) ve Ethereum Fonu (FETH) bulunmaktadır.
HSBC Dijital Varlıklar ve Para Grubu Müdürü John O’Neill
"HSBC, tokenleştirilmiş mevduatlar gibi güvenli ve güvenilir dijital para biçimlerinin dijital varlıkların benimsenmesini hızlandırabileceğini düşünüyor."
O’Neill, HSBC Holdings Limited'in dijital varlıklar, merkez bankası dijital para birimleri, stablecoin'ler ve kripto varlıklar konusundaki stratejilerinin geliştirilmesinden sorumludur. 2024 yılında Hong Kong Shanghai HSBC tarafından ihraç edilen 1 milyar HKD'lik yerel dijital tahviller de dahil olmak üzere, HSBC Orion dijital varlık platformunun geliştirilmesine öncülük etmiştir.
BlackRock Dijital Varlıklar Müdürü Robert Mitchnick
"Aktivite düzeyi ve benimseme açısından, kamu Blok Zincirleri açıkça özel Blok Zincirlerine göre daha üstündür. Biz, şu anda bankaların odaklarını özel Blok Zincirlerinden kamu Blok Zincirlerine kaydırma zamanının geldiğine inanıyoruz. Bunun yeniliği hızlandıracağını ve daha fazla piyasa katılımcısının bankaların anahtar hizmet sağlayıcıları olarak desteğiyle dijital varlık ekosistemine entegre olabileceğini düşünüyoruz."
Mitchnick, BlackRock'un dijital varlık stratejisini yönlendirmekten sorumludur ve bu strateji, kripto varlıklara odaklanan iki ETF'yi içermektedir. iShares Bitcoin Trust, tarihsel olarak 500 milyar dolar varlık yönetim ölçeğine en hızlı ulaşan ETF'dir. BlackRock ayrıca Ethereum üzerinde yaklaşık 1 milyar dolar varlık büyüklüğüne sahip bir tokenleştirilmiş para piyasa fonu olan BUIDL'yi yönetmektedir.
Fransa Société Générale'in FORGE CEO'su Jean-Marc Stenger
"Amerika'nın düzenleyici yapısı, dijital varlıklara fayda sağlayacak şekilde ani bir değişim geçirebilir. Cumhuriyetçi milletvekilleri, dijital varlıkları Amerika'nın gelecekteki ekonomik liderliğinin anahtarı olarak görüyor. Avrupa'da, 30 Aralık 2024'te yürürlüğe girecek olan Kripto Varlıklar Pazar Yönetmeliği (MiCA), kripto varlıkların birincil ve ikincil piyasaları için birleşik bir düzenleyici kural oluşturma fırsatını açıyor."
Stenger, Société Générale'in müşterilere dijital varlıkların ihracı ve yönetimi için hizmetler sunmaya odaklanan kripto varlık yan kuruluşu FORGE'a liderlik ediyor. Bağlı ortaklık, 2021'de Avrupa Yatırım Bankası tarafından gerçekleştirilen 100 milyon Euro'luk tahvil ihracı da dahil olmak üzere bir dizi dijital tahvil teklifinde aktif olarak yer aldı. 2023'TE FORGE, TIER 1 BANKA IŞTIRAKI TARAFINDAN ÇIKARILAN ILK EURO CINSINDEN STABLECOIN OLAN EURCV'YI ÇIKARDI.
Santander Bank Kurumsal ve Yatırım Bankası Dijital Varlıklar Genel Müdürü John Whelan
"TradFi'nin kamu blok zincirlerini kullanabilmesi için açık bir düzenleyici izin araması gerekiyor, çünkü gerçek yenilik oradan kaynaklanıyor. Bu blok zincirleri, finansal hizmetlerin açık kaynak, açık erişim işletim sistemleridir ve işletim maliyetleri, doğrulayıcı olarak adlandırılan üçüncü taraflar tarafından karşılanmaktadır. İşte bu, onların yıkıcı potansiyelinin kaynağıdır."
Whelan, 2016 yılında Santander Bank'a katıldı ve bankanın şifreleme ve dijital varlıklar konusundaki çeşitli girişimlerini yönetti. Çalışmaları dijital menkul kıymetler, dijital teminat likiditesi ve dijital nakit gibi alanlardaki projeleri kapsamaktadır. Ayrıca, Enterprise Ethereum Alliance ve blok zinciri şirketi Fnality International Ltd'nin yönetim kurulu üyeliğini de yürütmektedir.
AXA Investment Management Küresel Yenilik, Müşteri Operasyonları, Performans ve Raporlama Müdürü Laurence Arnold
!
"Yasal ihale statüsüne sahip bir dijital para biriminin oluşturulmasının, süreci hızlandırabilecek en önemli değişiklik olduğuna inanıyoruz. Bu dijital para birimleri özel veya halka açık olabilir, ancak finansal işlemlerin (nakit ve dijital varlıklar) uzlaştırılmasını ve mutabakatını sağlamak için fiat para birimleriyle aynı özelliklere sahip olmaları gerekir. Bu, katılımcıların çözüm bulmak için birlikte çalıştıkları ve piyasa katılımcılarının, özellikle blok zinciri teknolojisinin birlikte çalışabilirliğini ve likiditesini ele almak için rollerini ve sorumluluklarını netleştirdiği işbirlikçi bir ekosistem anlamına gelir. AXA Investment Management'ın Avrupa Merkez Bankası'nın merkez bankası dijital para birimleriyle ilgili çalışmalarına aktif katılımı, doğru yönde atılmış olumlu ve önemli bir adımdır."
Arnold, bu yatırım yönetim şirketinin yenilikçi planlarını, Avrupa Merkez Bankası'nın merkez bankası para ödemeleri ile ilgili çalışmasına katılımı içeren blok zinciri ve dijital varlık projelerini kapsamaktadır. Bu çalışma, Fransa'nın Amundi'si adına Slovenya Cumhuriyeti'ne ihraç edilen dijital egemen tahvillere 3 milyon Euro yatırım yapmayı ve blok zinciri teknolojisini kullanarak Allianz Grubu'nun AXA Court Terme fon paylarını anında satın almasını sağlamayı içermektedir.
Citi Bank Dijital Varlıklar Müdürü Artem Korenyuk
"Amerika, dijital varlıklar için net düzenleyici kurallar oluşturma konusuna giderek daha fazla önem veriyor, bu da bizi cesaretlendiriyor. Açık ve tutarlı kurallar, yeniliği teşvik etmek, yatırımcıları korumak ve dijital varlıkların daha geniş bir finansal ekosisteme güvenli bir şekilde entegre edilmesi için son derece önemlidir. Yakın gelecekte, bu netliğin öncelik kazanacağına ve daha şeffaf, daha dayanıklı bir dijital varlık piyasasının önünü açacağına dair iyimseriz."
Korenyuk, Citi Group'un kurumsal dijital varlık ekibini yönetiyor. Bu ekip, şirketin tüm iş hatlarıyla çalışarak yeni dijital varlık hizmetleri ve işlevleri geliştirmektedir. Ekip, bankanın hizmet iş birimiyle yakın işbirliği içinde, bankanın bazı kurumsal müşterilerinin Blok Zinciri teknolojisini kullanarak ödeme yapmalarına olanak tanıyan tokenleştirilmiş bir mevduat uygulaması olan Citi Token Services'i geliştirmiştir.
Laser Digital CEO Jez Mohideen
"Kuruluşların dijital varlıkları benimsemesinin en büyük engeli, sektöre dair uzmanlık bilgisinin eksikliğidir. Birçok kişi hâlâ kripto varlıkları, Web3, dijital varlıkları ve tokenlaştırmayı birbirine karıştırıyor. Her ne kadar aynı ekosistem içinde birbirleriyle bağlantılı olsalar da, her birinin farklı pazar iddiaları vardır ve kendine özgü faydalar sağlar. Hedefe yönelik eğitimler aracılığıyla, blok zinciri destekli ürün ve hizmetlerin sunduğu fırsat ve avantajların daha iyi anlaşılmasını sağlayarak, kuruluşlar daha etkili bir şekilde dahil olabilir ve böylece daha hızlı ve daha geniş bir benimseme sürecini teşvik edebilirler."
Mohideen, eski meslektaşı Steve Ashley ile birlikte 2022 yılında Nomura Holding'in dijital varlık yan kuruluşu Laser Digital'i kurdu. Laser Digital, dünya genelinde 100 çalışanı ile ticaret, varlık yönetimi ve fon yönetimi dahil olmak üzere bir dizi dijital varlık hizmeti sunmaktadır. Ayrıca, Komainu ve Crossover Markets gibi portföyündeki şirketlere özsermaye yatırımı yapmaktadır.
Zodia Custody CEO Julian Sawyer
"Küresel entegre geleneksel finans sistemi, örneğin 'Travel Rule' gibi, çoklu piyasa yönetişim çerçevesine dayanarak çalışır. Ancak dijital varlık sektörü böyle bir çerçeveden yoksundur ve uzun zamandır belirli piyasalara yönelik düzenleyici çerçevelere odaklanmıştır, küresel yönetişim yerine. Geleneksel finansal kurumlar, mevcut karmaşık operasyonel gereksinimlere uyum sağlayamadıkları sürece, dijital varlık alanına temkinli bir şekilde girmeyeceklerdir. Bu, hükümetler, endüstri ticaret grupları ve endüstri çalışma grupları dahil olmak üzere paydaşların ortaklaşa belirlediği daha geniş standartlar ve yapı sisteminin nihayetinde kurumların dijital varlıkları benimsemelerini teşvik edeceği anlamına gelir."
Sawyer, Zodia Custody Ltd'nin yöneticisidir; bu şirket Standard Chartered Bank'ın kontrolündedir ve SBI Holdings, Birleşik Arap Emirlikleri Dubai Ulusal Bankası, Northern Trust ve Avustralya Ulusal Bankası tarafından desteklenmektedir. Müşterileri arasında Invesco ve ETF ihraççıları 21Shares ile Bitwise bulunmaktadır.
Avrupa Teminat Grubu İnovasyon ve Dijital Varlıklar Grubu Başkanı Jorgen Ouaknine
"Kısaca: Standartlaşma. Standartlaşma, tarihteki neredeyse her büyük teknoloji ve finansal yeniliğin başarılı bir şekilde ölçeklenmesinin anahtar faktörüdür. Sanayi Devrimi'nden dijital çağa kadar, genel standartların oluşturulması, birlikte çalışabilirliği sağladı, verimliliği artırdı ve kitlesel benimsemeyi teşvik etti. Bu, dijital varlıkların geleneksel finans ile entegrasyonu için de geçerlidir."
Ouaknine, tahvil ihracı gibi piyasa likiditesini iyileştirmeye yardımcı olmak ve teminat akışını daha hızlı ve daha verimli hale getirmek için dağıtılmış defter teknolojisinden yararlanmaya yönelik son hamlesi de dahil olmak üzere grubun ticaret sonrası inovasyon ve dijital varlık çabalarına liderlik ediyor. Grup, Singapur Para Otoritesi'nin "Guardian Scheme" gibi endüstri çapında çeşitli blok zinciri girişimlerine katılıyor ve geleneksel menkul kıymetler ihraç etmek için blok zinciri kullanan bir platform işletiyor.
Amerika Depolama Trust ve Takas Şirketi Küresel Dijital Varlık Müdürü Nadine Chakar
"Çok basit: Artık kendi başımıza denemeler yapamamalıyız, bunun yerine tüm sektörün iş birliği yapmaya başlaması gerekiyor, böylece Blok Zinciri'nin finansal hizmetler alanındaki potansiyelini tam olarak keşfedebiliriz. Bu teknolojinin faydalarını açıkça kanıtladık, ancak şimdi birlikte çalışarak tokenizasyon teknolojisini gerçek uygulamaları deftere yerleştirmek için kullanma zamanı. Bu süreçte, ortak bir nihai hedefe doğru ilerlediğimizden emin olmalıyız: Verimli bir dijital piyasa altyapısı ve standartları oluşturmak. İş birliği, dijital varlık potansiyelimizi gerçekleştirmemize yardımcı olmanın temel unsuru."
Chakar, ABD Depolama Güvencesi ve Teminat Şirketi (DTCC) tarafından 2023 yılında blok zinciri girişimi Securrency'nin satın alınması ile DTCC'ye katıldı ve bu şirketin tokenleştirilmiş varlıkların ticaret sonrası işlemleri gibi işlevler için blok zinciri teknolojisi ve hizmetleri sunmasını sürekli olarak desteklemektedir. 2024'te, DTCC, WisdomTree ile iş birliği yaparak, WisdomTree Prime adlı bir mobil uygulamada gerçek dünya varlıklarını token olarak sunmaya başladı ve blok zinciri pazar altyapısı geliştirilmesinde daha büyük endüstri iş birliğini teşvik etmek için bir sandbox başlattı.
Franklin Templeton FIRST ve dijital varlıklar ile sektör danışmanlık hizmetleri müdürü Sandy Kaul
"En önemli değişiklik şimdiden ortaya çıkmaya başladı: ABD'li düzenleyiciler rotayı tersine çevirdi ve halka açık blok zincirlerinin benimsenmesini aktif olarak desteklemeye ve şirketlerimizi yeni sermaye piyasalarının ön saflarına koymaya çalışıyorlar. Bu, geleneksel ekosistemlerin kripto ekosistemleriyle entegrasyonunu engelleyen mevcut engelleri ortadan kaldırıyor ve dijital kimlik, KYC/AML'ye yeni yaklaşımlar ve piyasalarda likidite ve teminat dahil olmak üzere eski sorunlara yeni çözümler yaratıyor."
Kaul, Franklin Templeton'un sektör danışmanlık hizmetleri ekibini denetlemekten sorumludur ve şirket içindeki yenilikçi gelişim yönlerini değerlendirmektedir. Bu iş, yapay zeka, Blok Zinciri gibi yeni teknolojilerin uzmanlık bilgilerini toplamayı ve Franklin Templeton'un dijital varlık altyapısı ve Benji coin ürün serisi gibi stratejik planlarını desteklemeyi içermektedir.
UBS Grubu Başlıca Yatırım ve Stratejik Yatırım Müdürü Hyder Jaffrey
"Dijital varlıkların işlenme şekli ve uyum standartlarının belirlenmesi önemlidir."
2015 yılından bu yana, Jaffrey, UBS Grubu'nun dijital varlıkların ve blok zinciri teknolojisinin nasıl toptan ve kurumsal finans iş modeli devrimini sağladığını öncülük etmiştir. UBS Grubu'nu temsil ederek dijital tahvil ihraçları, Fnality küresel ödeme sistemi, dijital repo ve dijital teminat ticareti gibi çeşitli piyasa projelerine katılmıştır.