LSD; Parça defalarca abartıldı ve pazar zaten parçaya yüksek derecede anlayış ve buna karşılık gelen ilgi gösterdi. LSD; Parkurun gelecekteki gelişiminin kesinliği hakkında hiçbir şüphe yoktur, ancak ana akım hedefler daha zayıf marjinal değişikliklerle karşı karşıyadır.Yüksek kesinlik, piyasayı neredeyse hiç etkin beklenti farkı yapmaz ve yüksek oranlı ticaret fırsatları sağlar. Şu anda, temel "LST" faiz getiren varlığın sürekli genişlemesi nedeniyle, bu varlık üzerine inşa edilen yeni "LSDFi" protokolü tüm "LSD" yolunun alfası olacaktır.
metin:
Bu makalede tanıtılan "LSDFi" protokolü iki kategoride yoğunlaşmıştır: Birinci kategori teminat olarak "LST"ye dayalıdır: CDP; WrapETH; protokolü. Bu iki tür ürüne odaklanmamızın nedeni şudur: "ETH" rehin oranı artmaya devam ettikçe, ETH ölçeği düşmeye devam ettikçe ve LST ölçeği genişlemeye devam ettikçe, borç verme anlaşmalarına yönelik piyasa talebi artacaktır. özellikle piyasa toparlandığında ve fonların risk iştahı arttığında, kaçınılmaz olarak genişlemeye devam eder.
Borç verme sözleşmeleri genellikle iki türe ayrılır, biri mevduat soğuran ve borç verme modelidir (örneğin; AAVE; ve; Bileşik), ancak bu model, sermaye tarafında kullanıcı mevduatı ve bunun yarattığı ağ etkisi ve marka etkisi gerektirir. Hendek, geriye dönük protokollerin onunla rekabet etmesini zorlaştırıyor ve aynı zamanda model, yüksek borç verme oranları sorunuyla da karşı karşıya. Diğeri ise "CDP" para basım modelidir (örneğin; Dai), sermaye tarafında kullanıcı fonu saklaması yoktur.Protokolün kendi para basım hakları sayesinde, kullanıcılar son derece düşük borçlanma oranlarından ve protokol maliyetinden yararlanabilmektedir. Sübvansiyonlar, ipotek sertifikaları için likidite harcamalarına dönüştürülür; bu model, özellikle faize dayalı kaldıraçtaki artışa dayalı olarak "LST" faiz getiren varlığa dayalı bir kredi sözleşmesinin oluşturulması için daha uygundur. oranı maruz kalma.
Kaynak: LD Capital
Aşağıdaki "LSDFi"lerin tümü erken projelerdir ve çoğu hedefin ürün planlaması, işlev gerçekleştirmesi ve ekonomik modelinin sürekli olarak izlenmesi gerekir.
İlk kategori: ;LST; teminat olarak; CDP; ABD doları sabit para anlaşması
Prisma Finance'in ana işlevi; "LST" varlıklarını teminat olarak kullanmak ve ABD Doları sabit para birimini dönüştürmek için fazla ipotek; çevrimiçi desteğin ilk partisi olan acUSD; teminat olarak wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH ve; WBETH; . Şu anda, "Curve" kurucusu, Convex; kurucusu, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures; vb.; Defi OG; desteği; FRAX [FIP-227;] önerisine göre, FRAX Finance; Prisma Finance'e; Yatırım yaptı 30 milyon $ değerinde; 100.000 $, token dağıtımı 12 ay içinde doğrusal olarak açılacaktır.
Özellikler:
Çoğu aşırı teminatlandırılmış stablecoin protokolü gibi, Prisma Finance; sermaye verimliliğinin temel gereksinimini çözer ve kullanıcılar "LST" fiyat dalgalanmasını korurken ve kaldıraç elde etme riskine maruz kalırken "CDP" yolunda stablecoin basabilir. Bu bağlamda, "CDP" anlaşmasının ana anlaşma maliyeti ve aynı zamanda "Prisma Finance" in en büyük avantajı olan "acUSD" likiditesi çok önemlidir.
Ekonomik model:
Token ekonomik modeli açısından, Prisma Finance; ve; modelini, veToken'ı tanıtarak, tokenlerin farklı borç verme havuzlarındaki dağılımını, anlaşma oranlarını, havuz parametrelerini ve LP; madencilik getirisini belirlemek için anlaşmanın yönetişim haklarını elde edecek. anlaşma belirteçlerini kilitlemek için "LSD" anlaşmasını (varlık ihraç eden) ve "LP"yi çekmeyi, faiz bağlayıcılığı oluşturmayı ve ikincil piyasa satış baskısını azaltmayı amaçlamaktadır.
2. Raft: kullanıcı dostu, anti-sansür, gerçek isimli ekip, tarafından desteklenen; Dengeleyici; ekolojik inşaat akışkanlığı
Ürün Açıklaması:
Raft; kullanıcıların teminat olarak LST (şu anda desteklenmektedir; stETH) ile; R; protokolü sansüre karşı dayanıklı tutmak için sabit akıllı sözleşmeler ve merkezi olmayan ön uç aracılığıyla USD stablecoin'lerini ödünç vermesine izin veren değişmez, merkezi olmayan bir borç verme protokolüdür. Raft; Kuluçkalayan; TempusFinance; Kurucu Ortak; ETH için çalıştı; Vakıf, ekip üyeleri ayrıca Nostrafinance'ı (StarkNet; StarkNet'teki ilk borç verme ürünü) geliştirdi. Raft, Lemniscap, Wintermute, GSR ve diğer kurumların desteğini almıştır.Şu anda ana ürün fonksiyonları gerçekleştirilmiş ve TVL 30 milyon ABD dolarına ulaşmıştır (token teşvikleri hariç).
Kaynak: Sermaye
Özellikler:
Ürünün özelliği flaş takas ve tek adımlı kaldıraç işlevinde yatmaktadır: flaş takas ilkesi "AAVE;'nin flaş kredisine benzer, fark şu ki; R; protokol basımından gelir; ve temelde flash takas işlevinin tek adımlı kaldıraç işlevi geliştirilebilir, yani kullanıcı para yatırır; stETH → flaş değişimi; R → kullanın; R; takas; stETH → ek para yatırın; stETH → oluştur; R → ödeyin; iken kullanıcı deneyimini iyileştirerek işlemlerden büyük ölçüde tasarruf sağlar; Gaz; kullanıcılar "11" kaldıraç elde edebilir.
Kaynak: Sermaye
Ekonomik Model: Yayınlanmadı
3. Gravita Protokolü: Liquity Fork, LST; teminat olarak; CDP; istikrarlı para birimi anlaşması
Ürün Açıklaması:
Gravita Protokolü; Liquity, fork desteği, LST, , rETH, bLUSD, teminat olarak onun stablecoin'i GRAI, Curve, Bunni ve Uni V3'ü benimseyen ilk stabilcoin protokolüdür.
Özellikler:
"Liquity, Gravita" ile karşılaştırıldığında, "LST" varlıklarını desteklemesinin yanı sıra daha düşük bir borçlanma oranına sahiptir, kullanıcıların "Gravita"da borçlanma için "%0,5" peşin ödeme yapması gerekir.Ay içinde geri ödeme için Gravita; ödünç alma süresine göre ödünç alma ücretini iade edecek ve kullanıcıdan en az 1 haftalık ödünç alma ücreti tahsil edilecektir.
PSY; USD stablecoin'lerini (SLSD) basmak için teminat olarak çeşitli LST ve onun LP tokenlerini destekler. Ürün yapısı "Liquity" ile aynıdır ve gelecekte "Arbitrum" zincirinde piyasaya sürülecektir. .
Özellikler:
PSY; 0; faiz oranlı borçlanma sağlayacak ve ;ve(;3,;3) token modelini tanıtacak, spesifik detayların sürekli olarak izlenmesi gerekiyor.
İkinci kategori: teminat olarak ;LST; ile ;CDP WrapETH; anlaşması
5. SıfırSıvı: ;0; Borçlanma oranı, tasfiye yok, borcun faizle otomatik geri ödenmesi
Ürün Açıklaması:
ZeroLiquid; şu anda test ağı aşamasındadır ve kullanıcıların stake yapmasına izin verir; LST; minting; ZETH (kullanıcılar para yatırdığında; ETH;, ZeroLiquid; bunu; LST, başlangıç; LTV; %50;), ZETH; fiyattır "ETH" ile aynı yönde fiyat dalgalanmaları olduğu için "ETH"ye bağlı kredi sertifikası, bu nedenle "LSD" anlaşmasından kaynaklanan temel "LST" varlıklarının risklerini (hackleme, büyük miktarda fonlara el konulan vb.), ZeroLiquid; tasfiye sağlayamaz, fiyat dalgalanmaları riskinden korunur, uzun; ETH; rehinli faiz oranı riski. ZeroLiquid; ücretlendirme için ilk plan; LST; getiri oranı; %8; anlaşmanın geliri olarak, müteakip oran yönetişim aracılığıyla ayarlanabilir.
Kaynak:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
ZeroLiquid; Mevcut sorun ne kadar düşük; LTV, daha yüksek protokol pompalama ve; ZETH; nasıl çapalanır; bunların arasında "LTV; ve protokol pompalama yönetişim yoluyla ayarlanabilir ve şu anda asıl sorun" ZETH; eğer; demirleme gerçekleşir. "ZeroLiquid" ekonomik modelinde, likidite teşvik maliyeti, "ZETH/ETH" döviz kurunun istikrarını korumak için iyi bir itfa mekanizması gerektiren toplam token miktarının "%20"sini (daha düşük) oluşturur.
Halihazırda; ZeroLiquid; "Steamer" modülü aracılığıyla ikincil piyasada indirim arbitrajı için likidite sağlamak amacıyla, Steamer likiditesi; modül, kullanıcının fazla ipoteğinin teminatından ve teminattan elde edilen gelirden gelir, bu tasarım Sözleşmeyi büyük ölçüde etkiler ; LTV, gelecekte gelişip iyileşmeyeceğine dikkat edin.
Kaynak:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
Ekonomik model:
SIFIR $; Jetonlar, Uniswap platformunda 19 Mart'ta kendi kendine toplanan fonlar şeklinde piyasaya sürülecek; toplam jeton miktarı 3050 milyon parça olacak (topluluk önerisinin Yok Edilmesinden sonra ilk toplam miktar 100 milyon adet; %69,42) ;), bunlardan 600 milyon adet başlangıç likiditesini sağlamak için kullanıldı, 1370 milyon adet topluluğa aitti, ; Şu anda ikincil piyasada tiraj 6,9 milyon adet olup, geri kalanı 3 aydan 3 yıla kadar kademeli olarak devir edilecektir. $ZERO; yönetişim haklarından yararlanırken temettü paylaşma hakkına sahiptir ve tek para birimi taahhüdü protokol gelirini alabilir.
Kaynak:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
6. İyon Protokolü:; 0; borçlanma oranı, destek; EigenLayer; yeniden taahhüt edilen sertifika
Ürün Açıklaması:
Ion Protokolü; LST'ler, LST LP Pozisyonları, Bahisli LST LP Pozisyonları, EigenLayer Validator/LST/LST LP Yeniden Paylaşım Pozisyonları ve LST Endeks Ürünleri dahil olmak üzere çoklu teminatları destekler. Aynı zamanda, "Ion Protokolü", bu anlaşmanın risk modelini farklı teminatların doğasında bulunan risk-getiri yapısına göre özelleştirmeyi ve farklı teminatları, LTV'yi veya borçlanma faiz oranlarını ve garantiyi iyileştirirken ayarlayarak kullanıcı mevduatlarına rehberlik etmeyi amaçlamaktadır. mümkün olduğunca sermaye verimliliği; allETH; aşırı teminatlandırma ve çıpalama.
Kaynak: ionprotocol.medium, LD Capital
Ekonomik Model: Yayınlanmadı
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Mevcut erken LSDFi potansiyel projelerinin envanteri
Orijinal Yazar: Yuuki, LD Capital
Önsöz:
LSD; Parça defalarca abartıldı ve pazar zaten parçaya yüksek derecede anlayış ve buna karşılık gelen ilgi gösterdi. LSD; Parkurun gelecekteki gelişiminin kesinliği hakkında hiçbir şüphe yoktur, ancak ana akım hedefler daha zayıf marjinal değişikliklerle karşı karşıyadır.Yüksek kesinlik, piyasayı neredeyse hiç etkin beklenti farkı yapmaz ve yüksek oranlı ticaret fırsatları sağlar. Şu anda, temel "LST" faiz getiren varlığın sürekli genişlemesi nedeniyle, bu varlık üzerine inşa edilen yeni "LSDFi" protokolü tüm "LSD" yolunun alfası olacaktır.
metin:
Bu makalede tanıtılan "LSDFi" protokolü iki kategoride yoğunlaşmıştır: Birinci kategori teminat olarak "LST"ye dayalıdır: CDP; WrapETH; protokolü. Bu iki tür ürüne odaklanmamızın nedeni şudur: "ETH" rehin oranı artmaya devam ettikçe, ETH ölçeği düşmeye devam ettikçe ve LST ölçeği genişlemeye devam ettikçe, borç verme anlaşmalarına yönelik piyasa talebi artacaktır. özellikle piyasa toparlandığında ve fonların risk iştahı arttığında, kaçınılmaz olarak genişlemeye devam eder.
Borç verme sözleşmeleri genellikle iki türe ayrılır, biri mevduat soğuran ve borç verme modelidir (örneğin; AAVE; ve; Bileşik), ancak bu model, sermaye tarafında kullanıcı mevduatı ve bunun yarattığı ağ etkisi ve marka etkisi gerektirir. Hendek, geriye dönük protokollerin onunla rekabet etmesini zorlaştırıyor ve aynı zamanda model, yüksek borç verme oranları sorunuyla da karşı karşıya. Diğeri ise "CDP" para basım modelidir (örneğin; Dai), sermaye tarafında kullanıcı fonu saklaması yoktur.Protokolün kendi para basım hakları sayesinde, kullanıcılar son derece düşük borçlanma oranlarından ve protokol maliyetinden yararlanabilmektedir. Sübvansiyonlar, ipotek sertifikaları için likidite harcamalarına dönüştürülür; bu model, özellikle faize dayalı kaldıraçtaki artışa dayalı olarak "LST" faiz getiren varlığa dayalı bir kredi sözleşmesinin oluşturulması için daha uygundur. oranı maruz kalma.
Kaynak: LD Capital
Aşağıdaki "LSDFi"lerin tümü erken projelerdir ve çoğu hedefin ürün planlaması, işlev gerçekleştirmesi ve ekonomik modelinin sürekli olarak izlenmesi gerekir.
İlk kategori: ;LST; teminat olarak; CDP; ABD doları sabit para anlaşması
1. Prisma Finance: Eğri, ekolojik destek, Liquity Fork
Ürün Açıklaması:
Prisma Finance'in ana işlevi; "LST" varlıklarını teminat olarak kullanmak ve ABD Doları sabit para birimini dönüştürmek için fazla ipotek; çevrimiçi desteğin ilk partisi olan acUSD; teminat olarak wstETH, cbETH, rETH, sfrxETH ve; WBETH; . Şu anda, "Curve" kurucusu, Convex; kurucusu, FRAX Finance, Coingecko, OKX Ventures; vb.; Defi OG; desteği; FRAX [FIP-227;] önerisine göre, FRAX Finance; Prisma Finance'e; Yatırım yaptı 30 milyon $ değerinde; 100.000 $, token dağıtımı 12 ay içinde doğrusal olarak açılacaktır.
Özellikler:
Çoğu aşırı teminatlandırılmış stablecoin protokolü gibi, Prisma Finance; sermaye verimliliğinin temel gereksinimini çözer ve kullanıcılar "LST" fiyat dalgalanmasını korurken ve kaldıraç elde etme riskine maruz kalırken "CDP" yolunda stablecoin basabilir. Bu bağlamda, "CDP" anlaşmasının ana anlaşma maliyeti ve aynı zamanda "Prisma Finance" in en büyük avantajı olan "acUSD" likiditesi çok önemlidir.
Ekonomik model:
Token ekonomik modeli açısından, Prisma Finance; ve; modelini, veToken'ı tanıtarak, tokenlerin farklı borç verme havuzlarındaki dağılımını, anlaşma oranlarını, havuz parametrelerini ve LP; madencilik getirisini belirlemek için anlaşmanın yönetişim haklarını elde edecek. anlaşma belirteçlerini kilitlemek için "LSD" anlaşmasını (varlık ihraç eden) ve "LP"yi çekmeyi, faiz bağlayıcılığı oluşturmayı ve ikincil piyasa satış baskısını azaltmayı amaçlamaktadır.
2. Raft: kullanıcı dostu, anti-sansür, gerçek isimli ekip, tarafından desteklenen; Dengeleyici; ekolojik inşaat akışkanlığı
Ürün Açıklaması:
Raft; kullanıcıların teminat olarak LST (şu anda desteklenmektedir; stETH) ile; R; protokolü sansüre karşı dayanıklı tutmak için sabit akıllı sözleşmeler ve merkezi olmayan ön uç aracılığıyla USD stablecoin'lerini ödünç vermesine izin veren değişmez, merkezi olmayan bir borç verme protokolüdür. Raft; Kuluçkalayan; TempusFinance; Kurucu Ortak; ETH için çalıştı; Vakıf, ekip üyeleri ayrıca Nostrafinance'ı (StarkNet; StarkNet'teki ilk borç verme ürünü) geliştirdi. Raft, Lemniscap, Wintermute, GSR ve diğer kurumların desteğini almıştır.Şu anda ana ürün fonksiyonları gerçekleştirilmiş ve TVL 30 milyon ABD dolarına ulaşmıştır (token teşvikleri hariç).
Kaynak: Sermaye
Özellikler:
Ürünün özelliği flaş takas ve tek adımlı kaldıraç işlevinde yatmaktadır: flaş takas ilkesi "AAVE;'nin flaş kredisine benzer, fark şu ki; R; protokol basımından gelir; ve temelde flash takas işlevinin tek adımlı kaldıraç işlevi geliştirilebilir, yani kullanıcı para yatırır; stETH → flaş değişimi; R → kullanın; R; takas; stETH → ek para yatırın; stETH → oluştur; R → ödeyin; iken kullanıcı deneyimini iyileştirerek işlemlerden büyük ölçüde tasarruf sağlar; Gaz; kullanıcılar "11" kaldıraç elde edebilir.
Kaynak: Sermaye
Ekonomik Model: Yayınlanmadı
3. Gravita Protokolü: Liquity Fork, LST; teminat olarak; CDP; istikrarlı para birimi anlaşması
Ürün Açıklaması:
Gravita Protokolü; Liquity, fork desteği, LST, , rETH, bLUSD, teminat olarak onun stablecoin'i GRAI, Curve, Bunni ve Uni V3'ü benimseyen ilk stabilcoin protokolüdür.
Özellikler:
"Liquity, Gravita" ile karşılaştırıldığında, "LST" varlıklarını desteklemesinin yanı sıra daha düşük bir borçlanma oranına sahiptir, kullanıcıların "Gravita"da borçlanma için "%0,5" peşin ödeme yapması gerekir.Ay içinde geri ödeme için Gravita; ödünç alma süresine göre ödünç alma ücretini iade edecek ve kullanıcıdan en az 1 haftalık ödünç alma ücreti tahsil edilecektir.
Kaynak: Defillama, LD Capital
Ekonomik Model: Yayınlanmadı
4. PSY: ;0; borçlanma oranı, Tahkim, ekoloji, ve(;3,;3), Likidite Çatalı
Ürün Açıklaması:
PSY; USD stablecoin'lerini (SLSD) basmak için teminat olarak çeşitli LST ve onun LP tokenlerini destekler. Ürün yapısı "Liquity" ile aynıdır ve gelecekte "Arbitrum" zincirinde piyasaya sürülecektir. .
Özellikler:
PSY; 0; faiz oranlı borçlanma sağlayacak ve ;ve(;3,;3) token modelini tanıtacak, spesifik detayların sürekli olarak izlenmesi gerekiyor.
İkinci kategori: teminat olarak ;LST; ile ;CDP WrapETH; anlaşması
5. SıfırSıvı: ;0; Borçlanma oranı, tasfiye yok, borcun faizle otomatik geri ödenmesi
Ürün Açıklaması:
ZeroLiquid; şu anda test ağı aşamasındadır ve kullanıcıların stake yapmasına izin verir; LST; minting; ZETH (kullanıcılar para yatırdığında; ETH;, ZeroLiquid; bunu; LST, başlangıç; LTV; %50;), ZETH; fiyattır "ETH" ile aynı yönde fiyat dalgalanmaları olduğu için "ETH"ye bağlı kredi sertifikası, bu nedenle "LSD" anlaşmasından kaynaklanan temel "LST" varlıklarının risklerini (hackleme, büyük miktarda fonlara el konulan vb.), ZeroLiquid; tasfiye sağlayamaz, fiyat dalgalanmaları riskinden korunur, uzun; ETH; rehinli faiz oranı riski. ZeroLiquid; ücretlendirme için ilk plan; LST; getiri oranı; %8; anlaşmanın geliri olarak, müteakip oran yönetişim aracılığıyla ayarlanabilir.
Kaynak:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
ZeroLiquid; Mevcut sorun ne kadar düşük; LTV, daha yüksek protokol pompalama ve; ZETH; nasıl çapalanır; bunların arasında "LTV; ve protokol pompalama yönetişim yoluyla ayarlanabilir ve şu anda asıl sorun" ZETH; eğer; demirleme gerçekleşir. "ZeroLiquid" ekonomik modelinde, likidite teşvik maliyeti, "ZETH/ETH" döviz kurunun istikrarını korumak için iyi bir itfa mekanizması gerektiren toplam token miktarının "%20"sini (daha düşük) oluşturur.
Halihazırda; ZeroLiquid; "Steamer" modülü aracılığıyla ikincil piyasada indirim arbitrajı için likidite sağlamak amacıyla, Steamer likiditesi; modül, kullanıcının fazla ipoteğinin teminatından ve teminattan elde edilen gelirden gelir, bu tasarım Sözleşmeyi büyük ölçüde etkiler ; LTV, gelecekte gelişip iyileşmeyeceğine dikkat edin.
Kaynak:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
Ekonomik model:
SIFIR $; Jetonlar, Uniswap platformunda 19 Mart'ta kendi kendine toplanan fonlar şeklinde piyasaya sürülecek; toplam jeton miktarı 3050 milyon parça olacak (topluluk önerisinin Yok Edilmesinden sonra ilk toplam miktar 100 milyon adet; %69,42) ;), bunlardan 600 milyon adet başlangıç likiditesini sağlamak için kullanıldı, 1370 milyon adet topluluğa aitti, ; Şu anda ikincil piyasada tiraj 6,9 milyon adet olup, geri kalanı 3 aydan 3 yıla kadar kademeli olarak devir edilecektir. $ZERO; yönetişim haklarından yararlanırken temettü paylaşma hakkına sahiptir ve tek para birimi taahhüdü protokol gelirini alabilir.
Kaynak:zeroliquid.gitbook.io,LD Capital
6. İyon Protokolü:; 0; borçlanma oranı, destek; EigenLayer; yeniden taahhüt edilen sertifika
Ürün Açıklaması:
Ion Protokolü; LST'ler, LST LP Pozisyonları, Bahisli LST LP Pozisyonları, EigenLayer Validator/LST/LST LP Yeniden Paylaşım Pozisyonları ve LST Endeks Ürünleri dahil olmak üzere çoklu teminatları destekler. Aynı zamanda, "Ion Protokolü", bu anlaşmanın risk modelini farklı teminatların doğasında bulunan risk-getiri yapısına göre özelleştirmeyi ve farklı teminatları, LTV'yi veya borçlanma faiz oranlarını ve garantiyi iyileştirirken ayarlayarak kullanıcı mevduatlarına rehberlik etmeyi amaçlamaktadır. mümkün olduğunca sermaye verimliliği; allETH; aşırı teminatlandırma ve çıpalama.
Kaynak: ionprotocol.medium, LD Capital
Ekonomik Model: Yayınlanmadı