🌍 2024 Küresel Para Değer Kaybı Haritası: Bu 50 ülkenin parası "küçülüyor"

İlginç bir olgu: dolar yükseldiğinde, dünya genelinde 50’den fazla ülkenin para birimi “saldırıya uğruyor”. Neler olup bittiğine birlikte bakalım.

En ciddi değer kaybı listesi (Kara Liste)

Venezuela Bolivarı dolar karşısında 400 milyon:1 seviyesine geriledi, İran Riyali yaklaşık 514 bin:1. Bu sadece basit bir döviz kuru meselesi değil; arkasında kontrolsüz enflasyon, döviz kıtlığı ve ekonomik yaptırımların üçlü saldırısı var.

İlginç olan şu ki, bu listede Venezuela, İran, Suriye gibi “eski tanıdıklar” (uzun süredir ekonomik kriz yaşayan ülkeler) ile Vietnam, Endonezya, Filipinler gibi yeni gelişen ekonomiler (doların yükselişiyle etkilenen ülkeler) bulunuyor.

Neden bu kadar çok ülke aynı anda “geride kalıyor”?

Temel nedenler üç tane:

1. Fed’in faiz artırma döngüsü
Doların değer kazanması bunun sonucu. 2024’te Fed’in yüksek faiz politikasını sürdürmesi, doların küresel sermayeyi kendine çekmesine neden oluyor. Bu da gelişmekte olan piyasalardan sermaye çıkışını hızlandırıyor.

2. Yerel enflasyonun kontrolden çıkması
Venezuela, İran, Suriye gibi ülkelerin ortak noktası yüksek enflasyon. Paranın değeri kağıttan bile hızlı eriyor.

3. Döviz rezervlerinin tükenmesi
Birçok Afrika ve Güneydoğu Asya ülkesi ekonomileri iyi durumda olsa da, döviz rezervleri yetersiz kalıyor ve yerel para biriminin değerini destekleyemiyor.

Bu bizim için ne anlama geliyor?

Yerel halk açısından: Maaşlar yerel para cinsinden, ama petrol ve gıda almak için dolar kullanmak zorunda kalıyorlar; hayat zorlaşıyor. Örneğin, Venezuela’da sıradan bir beyaz yakalının aylık maaşı sadece birkaç dolar seviyesinde.

Küresel piyasa açısından: Bu ülkelerin varlık fiyatları düşük olabilir, ama riskler de yüksek. Ticaret ve finansal işlemlerde zorluklar artıyor, sınır ötesi yatırımlar zorlaşıyor.

Kripto piyasası açısından: Bu ülkelerin kullanıcıları stabil coinlere büyük ilgi gösteriyor. Venezuela ve Arjantin gibi ülkeler zaten USDT’nin aktif kullanıldığı bölgeler.

En tehlikeli ülkeler hangileri?

Bu sıralamaya bakıldığında, gerçekten değer kaybı tuzağına düşmüş iki kategori var:

• Siyasi riskli ülkeler: Venezuela, İran, Suriye, Kuzey Kore (yaptırımlar ve yerel para iflası nedeniyle)
• Gelişmekte olan piyasaların pasifleri: Vietnam, Endonezya, Filipinler, Pakistan (ekonomileri iyi olsa da, doların yükselişi tarafından olumsuz etkileniyorlar)

İlk grup sistemik kriz yaşarken, ikinci grup muhtemelen döngüsel bir ayarlama içinde.

Veri noktaları

Güneydoğu Asya ülkeleri genellikle 1:10.000-25.000 aralığında (örneğin, Vietnam’da 50 RMB = 1 USD, Endonezya Rupiah’ı da benzer). Afrika ve Güney Amerika ülkeleri ise farklı seviyelerde, ama ortak noktaları doların yükselişiyle değer kaybına uğramaları.

İlginç olan, ada ülkeleri ve iç bölge ülkelerinin aynı anda değer kaybetmesi. Konum önemli değil; önemli olan, ekonomik modelinizin dış şoklara dayanıp dayanamayacağı.

Sonuç: Bu liste, 2024 yılında küresel likiditenin bölünmüşlüğünü yansıtıyor. Doların güç kazandığı bu dönemde, bu 50 ülkenin hayatı daha da zorlaşacak. Ama uzun vadede, Fed’in politikalarını değiştirmesiyle birlikte, gelişmekte olan piyasaların toparlanma potansiyeli de açık.