Küresel perakende kripto işlemleri, 2025 yılı Ocak ile Eylül ayları arasında yüzde 125'ten fazla arttı. Bu büyümeyi, Salı günü yayımlanan Kripto Benimseme ve Stabilcoin Kullanım Raporu'nda blok zinciri istihbarat firması TRM Labs bildirdi. Bu genişleme, 2024 yılı boyunca gözlemlenen benzer büyüme oranlarını yansıtıyor.

Çoğu işlem faaliyeti spekülasyondan ziyade pratik uygulamalara odaklandı. Ödemeler, para transferleri ve dalgalı ekonomik koşullarda değer koruma, işlemlerin büyük bir kısmını oluşturdu. TRM Labs, bireylerin artık sektörün evrimine şekil verme konusunda artan bir rol oynadığını belirtti. Çeşitlendirilmiş ekosistem, daha yapılandırılmış hizmet sağlayıcıları ve kurumsal katılımcıları içeriyor.

Amerika Birleşik Devletleri, 2023'te başlayan art arda yıllarda çift haneli büyüme yaşadı. TRM Labs, bu büyümeyi siyasi, düzenleyici ve yapısal faktörlere atfetti. Stabilcoinler için GENIUS Yasası ve piyasa yapısı için CLARITY Yasası, Kongre'den geçti. ABD ayrıca dijital varlıklar konusunda Birleşik Krallık ile ortak bir görev gücü kurdu. Pakistan, hükümetin Pakistan Kripto Konseyi'ni kurmasıyla benzer büyüme eğilimleri gördü. Statista, Pakistan'ın 250 milyon nüfusundan 2026'da 28 milyon kripto kullanıcısına ulaşacağını tahmin ediyor.

Bunun Önemi Nedir

%125'lik artış, düzenleyici netliğin kullanıcı benimseme oranlarını doğrudan etkilediğini göstermektedir. TRM Labs, ABD pazar genişlemesinin sadece bir heyecan yansıtmadığını bildirdi. Bu, düzenleyici netlik ve siyasi taahhüdün birikimli etkisini gösteriyor. Başkan Trump, 18 Temmuz 2025'te GENIUS Yasası'nı, iki partili destekle geçtikten sonra imzaladı.

2024'te stabilcoin işlem hacimlerinin Visa ve Mastercard birleşik hacmini aştığı kaydedildi. Mevzuat, stabilcoin émisyoncularının yüksek kaliteli likit varlıklarda yüzde 100 rezerv bulundurmalarını gerektiriyor. Émisyoncular, rezerv bileşimini aylık olarak açıklamalı ve piyasa değeri $50 milyarı aştığında yıllık denetimlere tabi olmalıdır. Bu gereklilikler, tüketici koruması sağlarken büyümeyi mümkün kılmaktadır.

Pratik kullanım örnekleri, kripto benimsenmesinin yatırım spekülasyonunun ötesine geçtiğini kanıtlamaktadır. Sermaye kontrolleri veya sınırlı döviz erişimi olan ülkelerde bireyler, kriptoyu bir alternatif olarak kullanmaktadır. Bangladeş, yasal olarak faaliyet gösteren lisanslı platformların olmamasına rağmen, benimseme konusunda küresel olarak 14. sırada yer almaktadır. Bu model, Cezayir, Mısır, Fas ve Tunus gibi Kuzey Afrika ülkelerinde de tekrarlanmaktadır. Dördü de kripto yasaklı veya kısıtlı olmasına rağmen, dünya genelinde benimseme konusunda ilk 50'de yer almaktadır.

15 ABD eyaleti Bitcoin rezervleri için planlarını ilerletiyor ve Pennsylvania, Arizona ve New Hampshire, kamu fonlarının %10'una kadar tahsisat önermekte. Bu hükümet ilgisi büyük ölçüde ana akım medya dikkatinin olmamasıyla gerçekleşti. Kurumsal benimseme, geleneksel medya haber alma kalıplarından bağımsız olarak işlemektedir.

Sektör Etkileri

Veriler, kriptonun çeşitli düzenleyici ortamlarda finansal ana akıma girdiğini gösteriyor. TRM Labs, düzenleyici netlik ve kurumsal erişimin bulunduğu yerlerde benimsemenin hızlandığını buldu. Diğer yargı bölgelerinde ise, resmi kısıtlamalara veya açık yasaklara rağmen benimseme genişledi. Bu zıt dinamikler, küresel düzeyde finansal entegrasyona doğru tutarlı bir yönelime işaret ediyor.

Stablecoin'lar, bu değişimi vurgulayan önemli bir trendi temsil ediyor. Hong Kong, Mayıs 2025'te Stablecoin Yönetmeliğini kabul ederek, émetörlerin lisans almasını zorunlu kıldı. Avrupa Birliği'nin Kripto Varlıklar Pazarları çerçevesi, stablecoin'leri e-para token'ları ve varlık referanslı token'lar aracılığıyla ele alıyor. Sadece lisanslı kurumlar, AB yasalarına göre bu enstrümanları ihraç edebilir. Küresel koordinasyon, düzenleyici çerçevelerin standartlaşmaya doğru evrimleşmeye devam edeceğini öne sürüyor.

Finansal İstikrar Kurulu ve Uluslararası Para Fonu tarafından hazırlanan 2023 raporu yasaklarla ilgili benzer sonuçlara ulaştı. Kurumlar, kapsamlı yasakların etkisiz olduğunu ve genellikle insanların kripto para kullanma teşviklerini artırdığını belirtti. TRM Labs, yasakların olduğu yargı bölgelerinin, izin veren veya düzenlemeye tabi olan ülkeleri genellikle geride bıraktığını kaydetti. Bu, alternatif finansal araçlara olan tabandan gelen talebin resmi kısıtlamalardan daha ağır basabileceğini öne sürüyor.

Stablecoin'lar için rekabetçi ortamın büyük değişikliklere hazır olduğu görülüyor. JPMorgan, Bank of America ve Citi gibi büyük bankalar, birleşik bir dijital dolar çıkarmak için erken görüşmelere girdi. Bu alana giren geleneksel finansal kurumlar, piyasa dinamiklerini yeniden şekillendirecek. Ancak, yüksek ücretli müşteri tabanlarına olan bağımlılıkları, mevcut sağlayıcılarla rekabet etme yeteneklerini sınırlayabilir. GENIUS Yasası tarafından sağlanan düzenleyici netlik, hem kurumsal benimsemeyi hem de ihraççılar arasındaki rekabeti muhtemelen hızlandıracaktır.