Federal Reserve, Kripto ve Fintech Firmaları için Sınırlı Erişimli Ödeme Hesapları Önerdi

Federal Reserve Guvernörü Christopher J. Waller, 21 Ekim 2025'te kripto ve fintech şirketleri için yeni bir ödeme hesabı çerçevesi önerdi. Waller, Fed'in Washington'daki ilk Ödeme İnovasyonu Konferansı sırasında “ince” ana hesap kavramını duyurdu.

Ödeme hesapları, fintech firmalarına Fed ödeme hizmetlerine doğrudan erişim sağlayacak. Şu anda, bu şirketler ödeme işlemlerini üçüncü taraf bankalar aracılığıyla gerçekleştirmek zorundalar. Waller, hesapların Federal Reserve ödeme altyapısına erişim sağlayacağını ve çeşitli sistem risklerini kontrol edeceğini belirtti.

Teklif, şu anda ödeme hizmetleri için aracılık bankalarını kullanan hesaplar için yasal olarak uygun olan kurumları hedef alıyor. Hesaplar, faiz ödemeleri, gündüz aşım ayrıcalıkları veya indirim penceresi erişimi gibi özellikleri hariç tutabilir. Bakiyeler üzerindeki üst limitler, hesapların Fed'in bilançosu üzerindeki etkisini sınırlayabilir.

Doğrudan Ödeme Erişim Adresleri Sektör Bankacılık Zorlukları

Teklif, kripto firmalarının banka erişim zorluklarıyla karşılaşmaya devam ettiği bir zamanda geliyor. Biden yönetimi sırasında, en az 30 teknoloji ve kripto kurucusu, eleştirmenlerin Operasyon Chokepoint 2.0 olarak adlandırdığı bir süreçle banka erişimlerini kaybetti. Fed'in yeni çerçevesi, yıllarca süren düzenleyici sürtüşmeleri çözebilir.

Custodia Bank'ın kurucusu Caitlin Long, Waller'ın duyurusunu sosyal medyada övdü. Eyalet başkanına, Fed'in ödeme bankalarını ana hesaplardan engellemedeki önceki hatalarını tanıdığı için teşekkür etti. Long, Fed'in daha önce bu tür firmaların finansal istikrar riskleri oluşturduğunu gerekçe göstermeden iddia ettiğini belirtti.

Ripple ve Anchorage Digital dahil olmak üzere şirketler 2025'te ana hesap başvuruları yaptı. Bu firmalar, önerilen çerçeve altında hızlandırılmış kararlar alabilir. Custodia Bank, 2023'te Fed'in ana hesap başvurusunu reddetmesinin ardından yıllarca hukuki mücadeleler verdi.

Hızlandırılmış inceleme süreci, ödeme teknolojisinin hızlı gelişimini kabul ediyor. Waller, katılımcılara Federal Rezerv'in ödeme yeniliklerine ayak uydurması gerektiğini söyledi. Daha düşük riskli ödeme hesapları, geleneksel ana hesap başvurularına göre daha hızlı onay süreleri alacak.

Kripto Entegrasyonu, Daha Geniş Kurumsal Kabul Eğilimini Yansıtıyor

Fed'in politika değişikliği, dijital varlıkların geleneksel finans içindeki artan tanınmasını temsil ediyor. Waller, Ödemeler İnovasyonu Konferansı'nın Federal Rezerv için yeni bir çağı işaret ettiğini belirtti. DeFi endüstrisinin artık merkez bankası yetkililerinden şüphe veya küçümseme ile karşılaşmadığını ifade etti.

Bu kurumsal kabul, 2025 boyunca birçok cephede hızlandı. Kurumsal Bitcoin benimsemesi önemli ölçüde arttı; Bitcoin ETF'leri, Nisan 2025 itibarıyla $65 milyar varlık yönetimi altında biriktirdi. Kapsam ayrıca 15 ABD eyaletinin, kamu fonlarının %10'una kadar önerilen tahsisatlarla Bitcoin rezerv planlarını ilerlettiğini belirtti.

Fed, bu duyurudan önce ödeme uygulamaları için blockchain teknolojisini araştırıyordu. Waller, merkez bankasının tokenizasyon, akıllı sözleşmeler ve AI tabanlı ödemeler üzerine uygulamalı araştırmalar yaptığını ortaya koydu. Bu teknolojiler, Fed ödeme altyapılarını güncelleme fırsatları sunabilir.

Konferans, kripto yöneticileri ve Fed yetkililerini anlamlı tartışmalar için bir araya getirdi. Katılımcılar arasında Chainlink CEO'su Sergey Nazarov, Coinbase CFO'su Alesia Haas ve Circle Başkanı Heath Tarbert yer aldı. Katılımları, geleneksel finansın dağıtılmış defter teknolojisi entegrasyonuna olan artan açıklığını işaret ediyor.

Stablecoin ihraççıları, doğrudan Fed ödeme erişiminden önemli ölçüde faydalanabilir. Doğrudan bağlantılar, aracılık maliyetlerini ortadan kaldıracak ve uzlaşma sürelerini azaltacaktır. Bu çerçeve, stablecoin benimsenmesini sınır ötesi ödemeler ve kurumsal hazine operasyonları için hızlandırabilir.

Geleneksel bankalar, fintech ve kripto ödeme sağlayıcılarından artan rekabetle karşılaşabilir. Doğrudan Merkez Bankası erişimi, ana hesapların daha önce kurulu finansal kuruluşlara sağladığı rekabet avantajını azaltır. Sektör gözlemcileri, bunun dijital ödeme çözümlerinde yeniliği tetikleyebileceğini öngörüyor.