Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını sabit tutmayı seçmesi ve ABD tüketici fiyat endeksi (CPI) raporunun piyasa beklentileriyle uyumlu gelmesiyle, EUR/USD Kuzey Amerika işlem saatlerinde bir miktar yükseliş yaşadı. Yazım anında, bu döviz çiftinin işlem fiyatı 1.1733 olup, %0.34 artış göstermiştir.

Amerika tarafında, en son enflasyon verileri tüketici fiyatlarının arttığını gösteriyor, ancak tahminlerle uyumlu kalarak mevcut seviyede kalıyor. İlk işsizlik maaşı başvurusu verileri ise işsizlik maaşı başvurusunda bulunan Amerikalı sayısının beklentilerin üzerinde olduğunu ve son dört yılın en yüksek seviyesine ulaştığını gösteriyor. Bu veriler, piyasalarda Fed'in faiz oranlarını azaltabileceğine dair beklentileri artırdı.

Euro konusunda, Avrupa Merkez Bankası depo faiz oranını %2'de sabit tutmuş ve para politikası ayarlamalarının toplantı bazında, veriye dayalı bir şekilde gerçekleştirileceğini belirtmiştir. Yönetim Kurulu, belirlenmiş bir faiz yolu olmadığını vurgulamıştır.

Piyasa dinamikleri açısından, ABD Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) Ağustos ayında yıllık %2.9 artış gösterdi ve bu, beklenenle uyumlu. Temel CPI ise %3.1 seviyesinde sabit kaldı. Piyasa tepkisi sakin oldu ve Fed'in faiz indirimine yönelik beklentileri önemli ölçüde etkilenmedi. Aynı zamanda, 6 Eylül itibarıyla başvurulan işsizlik maaşı sayısı 267K'a fırladı, bu da 235K'lık tahminin çok üzerinde ve önceki 237K'dan daha yüksek, işgücü piyasasının zayıflığını gösteriyor. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde, deflasyon sürecinin sona erdiğini, politikanın iyi durumda olduğunu ve ticaret belirsizliğinin azaldığını, ekonomik büyüme riskinin aşağı yönlü olduğunu belirtti.

Ayrıca, ABD Doları'nın altı para birimine karşı değerini ölçen Dolar Endeksi (DXY) %0.28 düştü ve şu anda 97.53 seviyesinde. Ünlü kredi derecelendirme kuruluşları, ABD Merkez Bankası'nın Eylül ve Aralık'ta sırasıyla 25 baz puan faiz indirimi yapmasını ve 2026'da üç kez daha indirim gerçekleştireceğini öngörüyor. Aksine, Avrupa Merkez Bankası'nın yeniden faiz indirimi yapmasını beklemiyorlar. Verilerin yayınlanmasının ardından, trader'lar ABD Merkez Bankası'nın 25 baz puan faiz indirimine %90 olasılık verirken, 50 baz puan faiz indirimi olasılığı %10 olarak belirlenmiştir. Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını sabit tutması bekleniyor, bu olasılık %93'tür, 25 baz puan indirim olasılığı ise yalnızca %7'dir.

Teknik analiz açısından, EUR/USD Perşembe günü yeniden yükselerek boğa yutma formasyonu oluşturdu, bu çift mum grafiği formasyonu gelecekte bir artış olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, momentum iyileşme gösteriyor, hatta göreli güç endeksi (RSI) hafif bir geri çekilme yaşasa da, yükseliş eğilimini sürdürüyor ve Çarşamba gününün 52'sini geçerek 56'ya ulaşıyor. Eğer EUR/USD 1.1750'yi aşarsa, bir sonraki önemli direnç seviyesi 1.1800 ve yıllık zirve 1.1829 olacak. Aksi takdirde, eğer döviz çifti 1.1700'ün altına düşerse, ilk destek seviyesi 20 günlük SMA seviyesinde 1.1677 ve 50 günlük SMA seviyesinde 1.1658 olacak.

Avro ile ilgili bazı yaygın sorular: Avro, Euro Bölgesi'ndeki 19 AB ülkesinin para birimidir ve ABD Doları'ndan sonra dünyanın en büyük ikinci işlem gören para birimidir. 2022 yılında avro, tüm döviz işlemlerinin %31'ini oluşturmuş, günlük işlem hacmi 2.2 trilyon doları geçmiştir. EUR/USD, dünya çapında en aktif işlem gören döviz çiftidir ve tahmini işlem hacminin %30'unu oluşturmaktadır. Bunu takiben EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%) ve EUR/AUD(2%) gelmektedir.

Avrupa Merkez Bankası (ECB), Almanya'nın Frankfurt kentinde bulunan Euro Bölgesi'nin rezerv bankasıdır ve faiz oranlarını belirlemekle ve para politikasını yönetmekle sorumludur. Ana misyonu fiyat istikrarını sağlamak, yani enflasyonu kontrol etmek veya büyümeyi teşvik etmektir. Göreceli olarak yüksek faiz oranları - ya da daha yüksek faiz oranları beklentisi - genellikle Euro'ya fayda sağlar. Avrupa Merkez Bankası Yönetim Kurulu her yıl sekiz kez toplanarak para politikası kararları alır. Alınacak kararlara katılan üyeler arasında Euro Bölgesi ülkelerinin bankalarının yöneticileri ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde da dahil olmak üzere altı daimi üye bulunmaktadır.

Enflasyon verileri, euro değerini önemli ölçüde etkilemektedir; tüketici fiyatları ve uyum endeksi (HICP) ile ölçülen euro bölgesi enflasyon verileri önemli ekonomik verilerdir. Eğer enflasyon beklentilerin üzerinde, özellikle Avrupa Merkez Bankası'nın %2 hedefinin üzerinde olursa, Avrupa Merkez Bankası enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını artırmak zorunda kalacaktır. Göreceli olarak yüksek faiz oranları genellikle euroyu avantajlı kılmaktadır, çünkü bu bölgeyi küresel yatırımcılar için daha cazip hale getirir.

Ekonomik veriler, Euro'nun değerini etkileyebilir, örneğin GDP, imalat ve hizmet sektörü PMI, istihdam ve tüketici güveni anketi gibi göstergeler. Bu veriler, ekonominin sağlığını gösterebilir; güçlü bir ekonomi, daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarını artırmasına da neden olabilir ve bu da doğrudan Euro'yu güçlendirebilir. Aksine, eğer ekonomik veriler zayıfsa, Euro zayıflayabilir. Özellikle Euro Bölgesi'nin dört büyük ekonomisi (Almanya, Fransa, İtalya ve İspanya) için veriler son derece önemlidir, çünkü bunlar Euro Bölgesi ekonomisinin %75'ini oluşturmaktadır.

Ticaret dengesi, Euro bölgesi için önemli bir veri yayınlanmasıdır; bir ülkenin belirli bir süre içinde ihracattan elde ettiği gelir ile ithalat harcamaları arasındaki farkı ölçmektedir. Eğer bir ülkenin ürettiği ihraç ürünlerine yurt dışı alıcılar tarafından yüksek talep varsa, o ülkenin para birimi, artan talep nedeniyle değer kazanacak ve bu nedenle olumlu bir net ticaret dengesi para birimini pekiştirecektir; tersine, bu durum geçerli değildir.