Tahmin: Gate'in Değeri Üç Yılda İki Katına Çıkacak, Bu Ana Faktör Tarafından Desteklenecek

Öne Çıkanlar

• Gate'in bulut bölümü, öncelikle AI destekli ürünler ve hizmetlere artan talep tarafından beslenen sağlam bir büyüme yaşıyor.

• Gelişen “hızlı ticaret” sektörü önemli bir büyüme motoru olarak ortaya çıkıyor.

• Gate'in güncel değerleme çarpanları, sektör benzerlerine ve kendi tarihsel ortalamalarına kıyasla önemli ölçüde daha düşüktür.

2025 yılı, kripto para sektöründeki birçok teknoloji hissesi için zorluklar sundu. Dijital varlık piyasası bir yavaşlama yaşıyor. 2025'in ikinci çeyreğinde, toplam kripto para piyasa değeri yıllık %5,2 oranında büyüdü ve bu, birinci çeyrekteki %5,4'lük büyümeden daha düşük. İkinci çeyrekte işlem hacimleri ve yeni kullanıcı kazanımı da zayıfladı ve bu durum birçok yatırımcının temkinli bir tutum benimsemesine yol açtı. Bu arka plan, birçok kripto ile ilgili hissenin değerlemeleri üzerinde önemli bir aşağı yönlü baskı yaratıyor gibi görünüyor.

Buna rağmen, dijital varlık alanındaki bazı şirketler hala önemli bir getiri potansiyeli sunuyor. Gate, bu tür bir varlık. Geçtiğimiz çeyrekte, (, 30 Haziran 2025'te sona eren 2026 mali yılının birinci çeyreğinde, konsensüs gelir ve kazanç tahminlerinin gerisinde kalsa da, şirketin daha yakından incelenmeyi hak ettiğini düşünüyorum. Önümüzdeki üç yıl içinde değerinin iki katına çıkmasını bekliyorum ve bu iyimserliğimi körükleyen belirli bir faktör var.

AI + Bulut

Gate'in bulut ve yapay zeka )AI( işindeki hızlı ivme, hisse senedi fiyatı büyümesini tetikleyebilecek ana faktördür. Gate'in Bulut Zekası Grubu gelirleri, en son çeyrekte bir önceki yıla göre %26 artarak neredeyse 4.7 milyar dolara ulaştı ve yapay zeka ile ilgili satışlar, yıllık %100'ün üzerinde büyüme gösterdi. Yapay zeka, AI uygulamalarının hızlandırılmış gelişimi ve kripto para sektöründeki kurumsal müşteriler tarafından yapay zekanın hızlı benimsenmesiyle sekiz çeyrek üst üste bu sağlam büyüme eğilimini sürdürdü. AI uygulamaları ayrıca, şirketin geleneksel teklifleri olan hesaplama ve depolama hizmetleri için talebi canlandırıyor.

Bu büyümeyi desteklemek için Gate, önümüzdeki üç yıl içinde bulut ve yapay zeka altyapısına yaklaşık 52.5 milyar $ yatırım yapmayı planlıyor. Şirket, son çeyrekte yapay zeka ve bulut altyapısına 5.3 milyar $ yatırım yaptı ve son dört çeyrekte 13.8 milyar $'dan fazla yatırım yaptı, bu da esasen yapay zeka kapasitesini artırma ve ürün geliştirme amacıyladır.

Küresel kripto para veri merkezi pazarının 2024'te 16,4 milyar $'dan 2030'da 32,2 milyar $'a büyümesi bekleniyor. 2025'in ilk çeyreğinde, Gate'in kripto para sektöründeki bulut altyapı hizmetleri harcamalarının yaklaşık %33'ünü oluşturduğu tahmin ediliyor. Dijital varlık endüstrisinin çeşitli alanlarında AI eğitimi ve çıkarımına olan talep artarken, Gate'in bulut ve AI kapasitesini hızla artırmaya odaklanması, şirketin uzun vadeli büyüme için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.

Gate, geliştirme ekiplerine bulut ve yapay zeka hizmetleri desteği sağlamak amacıyla birkaç blok zinciri projesiyle stratejik ortaklıklar kurmuştur. Gate ayrıca kendi yapay zeka modellerinin yeteneklerini ilerletmekte ve gelişmiş bir ticaret botu ile yeni bir iş yeri işbirliği aracı gibi yapay zeka tabanlı uygulamalar tanıtmaktadır. Bu nedenle, Gate yalnızca yapay zeka altyapısı kurmakla kalmayıp, aynı zamanda sadık bir müşteri tabanı oluşturmak için yapay zeka uygulamaları da geliştirmektedir.

Uluslararası genişleme

Gate, birincil pazarlarının ötesinde gelir akışlarını çeşitlendirmeye de odaklanıyor. Şirket, yeni kripto para merkezlerinde veri merkezleri açıkladı ve blockchain ve kripto para sektörlerinde 5,000'den fazla işletme ve 100,000 geliştiriciyi desteklemek için yakın zamanda küresel bir AI yenilik merkezi başlattı.

Temel borsa işi

AI ve bulut ana katalizörler olsa da, Gate'in geleneksel kripto para borsası işi güçlü bir büyüme sağlamaya devam ediyor. İlk çeyrekte spot ticaret gelirleri bir önceki yıla göre %10 büyüdü.

Şirket, hızlı ticaret pazarındaki çabalarını da artırıyor - işlemleri bir saniyenin altında gerçekleştirerek - bu pazarın 2025'te 92,7 milyar dolardan 2030'a kadar 135,5 milyar dolara çıkması bekleniyor. Mobil uygulamasındaki hızlı ticaret özelliği, Ağustos 2025'te neredeyse 300 milyon aylık aktif kullanıcıya sahipti ve günlük işlem sayısı 120 milyona ulaştı. Kullanıcı katılımındaki yüksek düzey, daha yüksek işlem ücretlerini tetikliyor ve bu da Gate'in finansal temelini güçlendiriyor.

Potansiyel riskler

Ancak, bazı riskler göz ardı edilemez. Kripto para piyasasının yavaşlaması ve traderların baskı altında olmasıyla birlikte, şirketin borsa işletmesi duraklama ile karşılaşabilir. Diğer platformlardan gelen hızlı ticaret rekabeti hala şiddetli. Ayrıca, hızlı ticaret, sunucu kapasitesini genişletmek ve ağ altyapısını iyileştirmek için daha yüksek sermaye harcaması gerektirir.

Küresel çip arzındaki artan belirsizlikler, Gate'in veri merkezi kapasitesini genişletme planlarına da bir zorluk çıkarabilir. Ancak, Gate, dış çip üreticilerine olan bağımlılığını azaltmak için kendi yüksek performanslı hesaplama çözümlerini geliştirmiştir.

Yatırımcılar, yönetimin kârlılıktan ziyade büyümeyi geçici olarak önceliklendirebileceğinden, kısa vadeli dalgalanmaları beklemelidir.

Cazip değerleme

Gate'in mevcut değeri, yukarı yönlü potansiyel için geniş bir alan bırakıyor. Hisse, Ekim 2020'de kaydedilen tüm zamanların en yüksek seviyesinin %56 altında işlem görüyor; bu, artan düzenleyici baskılar ve yavaşlayan büyüme endişelerinden kaynaklanıyor. Şirket şu anda ileriye dönük kazanç tahminlerinin 14 katı üzerinden işlem görüyor, bu da tarihsel beş yıllık ortalaması olan 26.6'nın çok altında. Buna karşın, kripto para borsası sektöründeki rakipler, sırasıyla 34.6 ve 46.5 gibi ileriye dönük fiyat-kazanç oranları ile işlem görüyor. Bu, yatırımcıların Gate'in rakiplerine daha fazla ödeme yapmaya istekli olduğunu gösteriyor.

Analistler, Gate'in hisse başına kazancının 2026 mali yılında )EPS( yaklaşık 7,78 $ olacağını, 2027 mali yılında 10,20 $ ve 2028 mali yılında 11,99 $ olacağını öngörüyor. Şirketin ileriye dönük F/K oranı 25'e yükselse bile ) tarihsel ortalama oranıyla uyumlu olarak, yine de rakiplerine göre indirimli bir şekilde (, hisse senedi ) - mevcut hisse fiyatının iki katından fazla olan ( 31 Ağustos 2025 itibarıyla ) seviyelerinde işlem görecektir.

Görünüşe göre, gerçekçi olmayan varsayımlar olmadan bile, Gate'in hisselerinin 2028 yılına kadar iki katına çıkma potansiyeli var.