Yapay Zeka Altın Koşusu: Marvell Technology Şu Anda En İyi Bahisiniz Mi?

Tamam, sana şöyle söylemeliyim - bu AI hisse çılgınlığı gerçekten abartılı hale geliyor. Herkes pay kapmak için birbirine sarılıyor, oysa değerlemeler tavan yapıyor. Son kurabiyeyi kapmaya çalışan çocukları izlemek gibi, tek fark bu kurabiyelerin milyarlarca dolara mal olması.

Ama burada kalabalıkla aynı fikirde olmadığım bir nokta var: Marvell Technology şu anda dikkatinizi çekebilir. Neden? Çünkü Wall Street'in kolektif panik atağı gerçek bir pazarlık yaratmış durumda.

Bak, Marvell, veri merkezi gelirinde yıllık %69'luk büyük bir artış bildirdi - geçen çeyrekte 1,49 milyar dolara ulaştı. Elbette, Q3'ün çeyrekten çeyreğe düz gidebileceğini söylediler ve Wall Street'teki takım elbiseciler her zamanki gibi bir öfke nöbeti geçirdi. Onların kaybı, potansiyel olarak senin kazancın.

Beni gerçekten sinirlendiren şey, bu analistlerin ne kadar dar görüşlü olabileceği. Marvell, Amazon ve Microsoft gibi en büyük bulut oyuncuları için özel çipler tasarlıyor. Onlar rastgele bir çip üreticisi değil - bu AI devrimini yönlendiren hyperscaler'larla derinlemesine entegreler.

Şu anda değerleme tam anlamıyla saçma - beş yıllık ortalaması olan 33.8'e kıyasla, yalnızca 23.4 katı işletme nakit akışıyla işlem görüyor. Bu %30 indirim! Bu arada, erişilebilir pazarları $94 milyar gibi şaşırtıcı bir rakamdayken, gelirleri yalnızca 5.8 milyar dolar. Hesaplayın.

"Açıkça bilinen" isimlerin peşinden koşan çok fazla yatırımcı izledim ve bu alanda "kesin kazanç" için fazla ödeme yapıldığını gördüm. Gerçek para, geçici olarak gözden düşmüş kaliteli şirketleri bulduğunuzda kazanılır. Marvell'in yönetimi, dördüncü çeyreğin üçüncü çeyrekten "önemli ölçüde daha güçlü" olacağına bile ipucu verdi.

Beni yanlış anlama - volatilite olacak. Piyasa şu anda duygusal ve mantıksız. Ama gerçek sabrı ve çalışan bir beyni olan herkes için, meşru bir AI oyuncusundaki bu indirim sonsuza dek sürmeyecek.

Hissenin zaten zararını gördü. Şimdi diğerleri zigzag yaparken, tam da dönme zamanı olabilir. Sonuçta, Netflix veya Nvidia'yı ev ismi olmadan önce yakalamak, 1.000 doları yarım milyondan fazla bir paraya dönüştürürdü.

Marvell, Nvidia'nın bir sonraki versiyonu mu? Belki değil. Ama bu fiyata, öyle olmasına gerek yok.