Vadeli İşlem Trade'de Finansman Oranlarını Anlamak: Neden Önemlidirler

Yıllardır kripto vadeli işlemler yapıyorum ve size söyleyeyim - fonlama oranları, pozisyonunuzu ya yapacak ya da bozacak o sinsi mekanizmalardan biridir. Çoğu trader bunlara yeterince dikkat etmez, ta ki beklenmedik ücretlerle şok olana kadar.

Sonsuz vadeli işlem ticaretine ilk başladığımda, neden her 8 saatte bir bakiyemin değiştiğini anlamadım. Parama ne oluyordu? Meğerse, fonlama oranı sistemi devreye girmiş.

Geleneksel vadeli işlemlerden farklı olarak, süresiz sözleşmeler pozisyonlarınızı sonsuza kadar tutmanıza izin verir - oldukça kullanışlı, değil mi? Ancak bu kolaylık, borsaların yeterince yüksek sesle reklamını yapmadığı bir tuzakla birlikte gelir.

Fonlama oranı esasen uzun ve kısa pozisyonlar arasında bir vergi sistemidir. Herkes açgözlü olduğunda ve uzun pozisyonlara yığılmaya başladığında, fonlama oranı pozitif hale gelir ve bu boğaların ayılara ödeme yapmasını zorunlu kılar. Duygu ayı piyasasına döndüğünde ve kısa pozisyonlar hakim olduğunda, bu sefer uzun pozisyonlara ödeme yaparlar. Bu, piyasanın fiyatları kontrol altında tutma yoludur.

Fonlama geri sayım zamanlayıcısını birçok kez endişeyle izledim. Yanındaki o küçük yüzde aldatıcı derecede düşük olabilir - %0.01 çok gibi görünmüyor ama bunun tüm pozisyon büyüklüğünüz üzerinden alındığını ve kaldıraç kullanıldığında hızla birikim yapabileceğini fark edene kadar.

Beni özellikle rahatsız eden, bu platformların oranları nasıl manipüle ettiğidir. Bazı borsalar, spot ve vadeli işlem piyasaları arasında arbitraj yapmayı kasıtlı olarak zorlaştırarak daha yüksek fonlama oranları zorunlu kılıyor ve esasen ticaret yapanlardan daha fazla ücret alıyorlar. Bu, dikkat etmeyenler için zekice bir tuzak.

Tarihsel verilere bakıldığında, fonlama oranlarının piyasa hissi ile güçlü bir şekilde korele olduğu görülüyor. Kripto boğa koşusu sırasında, herkes uzun pozisyonlara yöneldiği için fonlama oranları sürekli pozitifti. Ayı piyasası başladığında, oranlar dramatik bir şekilde düştü. Akıllı paralar, piyasa aşırılıkları için bu oranları dikkatle izliyor.

Ticaret stratejime fonlama maliyetlerini dahil etmenin zor yolunu öğrendim. Fonlama ücretlerinden kan kaybeden teknik olarak doğru bir pozisyona sahip olmaktan daha sinir bozucu bir şey yok. En kârlı işlemlerimden bazıları aslında sadece fonlama ödemelerini toplamak için piyasa eğilimine karşı pozisyon alarak geldi.

Farklı fonlama oranlarına sahip platformlar arasındaki arbitraj fırsatları da kazançlı olabilir. Aynı Bitcoin süresiz sözleşmesinin borsalar arasında önemli ölçüde farklı fonlama oranlarına sahip olduğunu gördüm - fonları hızlı bir şekilde hareket ettirebilenler için kolay para.

Sonuç olarak - fonlama oranları sadece bazı teknik ayrıntılar değildir. Onlar, sürekli vadeli işlemler pazarının nasıl işlediğinin önemli bir parçasıdır ve ticaret kârlılığınızı önemli ölçüde etkileyebilir. Piyasa aşırılıkları sırasında yüksek oranlar ödeyen kişi olmayın.