JLP ve Neutral: Solana'daki Nitelikli Varlıklar ve Riskten Korunma Stratejileri
Kripto para piyasasında, kaliteli varlıklar aramak kar elde etmenin anahtar ilk adımıdır. JLP (Jupiter Sürekli Likidite Sağlayıcı Token) kesinlikle bunların en iyilerindendir. Piyasaya sürülmesinden bu yana, JLP bir yıl içinde 3 kat artış sağladı ve maksimum geri çekilme yalnızca %30 olarak gerçekleşti, bu da artıştan sonraki 3 ay içinde meydana geldi. 1 milyar doları aşan fon büyüklüğü göz önüne alındığında, bu performans özellikle dikkat çekicidir.
JLP'nin getirisi esas olarak iki kaynaktan gelmektedir: sözleşme ticareti karşı tarafı olarak elde edilen kar ve %75'lik işlem ücreti payı. Bu, JLP'nin yıllık getirisinin uzun vadede %30'un üzerinde kalmasını sağlamakta ve bazen %50'yi bile aşmaktadır. JLP, %47 SOL, %8 ETH, %13 BTC ve %32 USDC'den oluşmaktadır ve kripto varlık riskine maruz kalmayı sürdürürken, 2024 yılında SOL'un güçlü bir şekilde yükselmesi sırasında önemli bir getiri sağlamıştır.
Ancak, JLP tamamen risksiz değildir. Potansiyel kayıplar, aşırı piyasa koşullarında sözleşme tüccarlarının kısa vadeli kazançlarından ve kripto varlıkların uzun vadeli fiyat düşüşlerinden kaynaklanabilir. İkincil riskten korunmak için, Solana ekosistemindeki kurumsal düzeyde zincir içi strateji Riskten Korunma fonu Neutral, yenilikçi bir çözüm önerdi.
Neutral stratejisi şudur: Kullanıcı USDC yatırır, bunu JLP ile değiştirir, ardından borç verme protokolünde JLP'yi teminat olarak kullanarak USDC borç alır ve tekrar JLP ile değiştirir. Aynı zamanda, perpetual sözleşmeler aracılığıyla JLP'ye karşı kripto varlık payını satmak suretiyle riskten korunma sağlanır. Şu anda, bu stratejinin TVL'si 12 milyon USD'yi aşmakta, yıllık getiri oranı %15'ten fazla, maksimum geri çekilme ise %2'nin altında kontrol edilmektedir.
Ordinary yatırımcılar için, kendi stratejilerini uygulamak yerine Neutral gibi ürünleri seçmenin avantajları vardır. Kurumsal düzeydeki riskten korunma fonları, 24 saat izleme ekiplerine, zengin risk yönetimi deneyimine ve hazırlık planlarına sahip olup, likidite riski, finansman oranı anormallikleri ve uzun vadeli faiz oranı tersliği gibi potansiyel sorunlarla daha iyi başa çıkabilir.
Neutral sadece JLP nötr stratejisi sunmakla kalmaz, aynı zamanda ücret arbitrajı da dahil olmak üzere birçok getiri stratejisi sunar. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, tüm stratejilerin nötr risk taşımadığıdır; bu nedenle yatırımcılar kendi risk toleranslarına göre dikkatli bir seçim yapmalıdır.
Neutral, ilk olarak Solana hackathon'unun ödüllü projesiydi ve şimdi 3600 milyon dolara yakın bir TVL ile yeni bir protokol haline geldi. Kurucularının Goldman Sachs ve dünya çapında en iyi hedge fonlarının çalışma geçmişi var. Bu yılın Haziran ayında, Neutral 2 milyon dolarlık finansman aldığını duyurdu ve yatırımcılar arasında Cumberland ve birçok Solana ekosistem projesi katılımcısı bulunuyor.
Yatırımcıların ilgisini çekenler için Neutral, gelecekte token çıkarma fırsatının bulunabileceği bir puan sistemi de sunmaktadır. Puan hesaplama kuralı, her 1 dolar varlık için yılda 1 puan üretmektir; bu da günde 365 dolar yatırmanın 1 puan kazanmanızı sağlayacağı anlamına gelmektedir.
Genel olarak, JLP, kaliteli bir varlık ve tarafsız bir Riskten Korunma stratejisi olarak yatırımcılara Solana ekosisteminde istikrarlı getiri elde etmek için yeni bir seçenek sunmaktadır. Ancak, tüm yatırım kararları yeterli risk anlayışına dayanmalıdır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
JLP ve Neutral: Solana ekosistemindeki kaliteli varlıklar ve sağlam Riskten Korunma stratejisi
JLP ve Neutral: Solana'daki Nitelikli Varlıklar ve Riskten Korunma Stratejileri
Kripto para piyasasında, kaliteli varlıklar aramak kar elde etmenin anahtar ilk adımıdır. JLP (Jupiter Sürekli Likidite Sağlayıcı Token) kesinlikle bunların en iyilerindendir. Piyasaya sürülmesinden bu yana, JLP bir yıl içinde 3 kat artış sağladı ve maksimum geri çekilme yalnızca %30 olarak gerçekleşti, bu da artıştan sonraki 3 ay içinde meydana geldi. 1 milyar doları aşan fon büyüklüğü göz önüne alındığında, bu performans özellikle dikkat çekicidir.
JLP'nin getirisi esas olarak iki kaynaktan gelmektedir: sözleşme ticareti karşı tarafı olarak elde edilen kar ve %75'lik işlem ücreti payı. Bu, JLP'nin yıllık getirisinin uzun vadede %30'un üzerinde kalmasını sağlamakta ve bazen %50'yi bile aşmaktadır. JLP, %47 SOL, %8 ETH, %13 BTC ve %32 USDC'den oluşmaktadır ve kripto varlık riskine maruz kalmayı sürdürürken, 2024 yılında SOL'un güçlü bir şekilde yükselmesi sırasında önemli bir getiri sağlamıştır.
Ancak, JLP tamamen risksiz değildir. Potansiyel kayıplar, aşırı piyasa koşullarında sözleşme tüccarlarının kısa vadeli kazançlarından ve kripto varlıkların uzun vadeli fiyat düşüşlerinden kaynaklanabilir. İkincil riskten korunmak için, Solana ekosistemindeki kurumsal düzeyde zincir içi strateji Riskten Korunma fonu Neutral, yenilikçi bir çözüm önerdi.
Neutral stratejisi şudur: Kullanıcı USDC yatırır, bunu JLP ile değiştirir, ardından borç verme protokolünde JLP'yi teminat olarak kullanarak USDC borç alır ve tekrar JLP ile değiştirir. Aynı zamanda, perpetual sözleşmeler aracılığıyla JLP'ye karşı kripto varlık payını satmak suretiyle riskten korunma sağlanır. Şu anda, bu stratejinin TVL'si 12 milyon USD'yi aşmakta, yıllık getiri oranı %15'ten fazla, maksimum geri çekilme ise %2'nin altında kontrol edilmektedir.
Ordinary yatırımcılar için, kendi stratejilerini uygulamak yerine Neutral gibi ürünleri seçmenin avantajları vardır. Kurumsal düzeydeki riskten korunma fonları, 24 saat izleme ekiplerine, zengin risk yönetimi deneyimine ve hazırlık planlarına sahip olup, likidite riski, finansman oranı anormallikleri ve uzun vadeli faiz oranı tersliği gibi potansiyel sorunlarla daha iyi başa çıkabilir.
Neutral sadece JLP nötr stratejisi sunmakla kalmaz, aynı zamanda ücret arbitrajı da dahil olmak üzere birçok getiri stratejisi sunar. Dikkat edilmesi gereken bir nokta, tüm stratejilerin nötr risk taşımadığıdır; bu nedenle yatırımcılar kendi risk toleranslarına göre dikkatli bir seçim yapmalıdır.
Neutral, ilk olarak Solana hackathon'unun ödüllü projesiydi ve şimdi 3600 milyon dolara yakın bir TVL ile yeni bir protokol haline geldi. Kurucularının Goldman Sachs ve dünya çapında en iyi hedge fonlarının çalışma geçmişi var. Bu yılın Haziran ayında, Neutral 2 milyon dolarlık finansman aldığını duyurdu ve yatırımcılar arasında Cumberland ve birçok Solana ekosistem projesi katılımcısı bulunuyor.
Yatırımcıların ilgisini çekenler için Neutral, gelecekte token çıkarma fırsatının bulunabileceği bir puan sistemi de sunmaktadır. Puan hesaplama kuralı, her 1 dolar varlık için yılda 1 puan üretmektir; bu da günde 365 dolar yatırmanın 1 puan kazanmanızı sağlayacağı anlamına gelmektedir.
Genel olarak, JLP, kaliteli bir varlık ve tarafsız bir Riskten Korunma stratejisi olarak yatırımcılara Solana ekosisteminde istikrarlı getiri elde etmek için yeni bir seçenek sunmaktadır. Ancak, tüm yatırım kararları yeterli risk anlayışına dayanmalıdır.