Bit Koyunu İş Analizi: Kendine Ait Çipler ve AI Bilgi İşlem Gücü İkili Motoru
Bit küçük geyik (ABD hisse kodu BTDR) yakın zamanda Kasım ayı işletme verilerini açıkladı. Özellikle dikkat çeken A2 madencilik cihazı (Sealminer A2) seri üretime geçti ve ilk parti olarak 30,000 adet dışa satıldı.
Kendi Geliştirdiğimiz Çipler ve Madencilik Cihazları Satışı: Temel Rekabet Avantajı
Madencilik makineleri üreticisinin temel rekabet gücü, kendi geliştirdiği çip yeteneğindedir. Xiao Lu, son altı ay içinde A2 ve A3 madencilik makinesi çiplerinin ilk üretim aşamasını başarıyla tamamladı. Kamuya açık bilgilere göre, A2 madencilik makinesinin işletim parametreleri, piyasada satılan ve işletilen tüm madencilik makineleri arasında lider konumdadır. Henüz resmi olarak piyasaya sürülmemiş olan A3 madencilik makinesi, bilinen parametrelere göre, dünya genelinde tekil Hash Bilgi İşlem Gücü en yüksek ve enerji tüketimi en iyi olan madencilik ürünü olma potansiyeline sahiptir. A3 madencilik makinesinin kısa vadede öncelikle kendi bilgi işlem gücünü dağıtmak için kullanılacağı, dışa satış olasılığının ise düşük olduğu tahmin edilmektedir.
Elektrik Alanı Dağıtımı: Maliyet Avantajı Belirgin
Kasım ayı sonu itibarıyla, Xiao Lu ABD, Norveç ve Bhutan'da toplam 895MW'lık elektrik santrali kurulumunu tamamladı. Ayrıca 1645MW'lık projeler inşaat aşamasındadır ve bunlardan 1415MW'nın 2025 yılı ortalarında tamamlanması beklenmektedir. Şirket, 2026 yılında 1GW'dan fazla yeni elektrik santrali kapasitesi eklemeyi de planlamaktadır. Dikkate değer bir nokta olarak, Xiao Lu'nun tamamen kendi işletmesi olan elektrik santrallerinin ortalama elektrik fiyatı kilowatt-saat başına 0.04 dolardan daha az olup, sektörde kesin bir liderlik avantajına sahiptir.
Kendine Ait Madencilik Alanı Ekonomik Analizi
Model tahminlerine göre, Xiaolu kendi madencilik çiftliğinin kapanma fiyatı Bitcoin için 35.000 dolar. Bitcoin fiyatı 150.000 doları aştığında, Xiaolu kendi madencilik çiftliğinin vergi öncesi kar artış oranı Bitcoin fiyatındaki artış hızını geçecektir. Bitcoin fiyatı 200.000 dolara ulaştığında, kendi madencilik çiftliğinin vergi öncesi kar oranının %80'e yaklaşması bekleniyor.
Gelecek Gelişim Stratejileri
Madencilik makinesi satışı ve kendi kullanım oranı: Xiao Lu, 2025 yılının ortasında elektrik alanı rezervinin 2.3GW'a ulaşacağını öngörüyor. Eğer tamamen A3 madencilik makineleriyle donatılırsa, kendi bilgi işlem gücü yaklaşık 220EH/s'e ulaşabilir ve bu, 2025 sonu itibarıyla tüm ağın bilgi işlem gücünün %20'sine yakın olacaktır. Nakit akışı ihtiyacını göz önünde bulundurarak, şirket madencilik makinesi satışı ve kendi kullanım oranını dengelemeyi düşünebilir.
Pazar Rekabeti: Xiao Lu, madencilik makinelerinin performansı ve kendi işletme maliyetleri açısından rekabet avantajına sahiptir. Yüksek kaliteli işlemci çiplerinin gelişimi ile madencilik makinesi endüstrisi de yukarı akış rekabet ortamından etkilenecektir.
AI Bilgi İşlem Gücü: İkinci Büyüme Eğrisi
Küçük Geyik, akıllı bulut hizmetlerinin TIER3 veri merkezinde Nvidia H200 çiplerini dağıtmaya başladı ve AI Bilgi İşlem Gücü pazarına giriş yapıyor. Şirket, yüksek kaliteli çipleri dağıtmak için kısa vadede en az 200MW elektrik yatırımı yapmayı planlıyor ve COREWEAVE'in iş modelini referans alarak MEGA 7 gibi müşterilere bulut bilişim hizmetleri sunmaya başlayacak.
Yatırım Önerileri ve Değerleme
Küçük geyik şu anda avantajlı bir durumda, birinci büyüme eğrisi (madenci satışları ve kendi madencilik alanları) ile ikinci büyüme eğrisi (AI Bilgi İşlem Gücü) senkronize bir şekilde gelişme potansiyeline sahip ve bir sinerji oluşturacak. Kuzey Amerika'nın ana akım madencilik hisse senedi şirketlerinin ortalama 1.7 milyon dolar/EHs değerleme yöntemine göre, önümüzdeki iki yıl içinde Küçük geyik'in gerçek kendi madencilik alanlarının 120-220EH/s'e ulaşması bekleniyor, bu da yaklaşık 20.4 milyar ila 37.4 milyar dolar piyasa değerine karşılık geliyor ve mevcut hisse fiyatına göre %480-970 oranında bir artış potansiyeli var.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
5
Repost
Share
Comment
0/400
nft_widow
· 6h ago
A3 bu kadar güçlü btc tekrar Aya doğru gidiyor
View OriginalReply0
WhaleStalker
· 6h ago
A3已经Aya doğru了 买它!
View OriginalReply0
TaxEvader
· 7h ago
Mining Ekipmanı oynayacak kadar paramız yok, fam, önce run yapalım.
View OriginalReply0
SatoshiChallenger
· 7h ago
Bir başka çip lideri, ah tarih hep kendini tekrar etmeyi sever.
Bit Küçük Geyik Çift Tekerlekli Sürüş: Kendi Geliştirdiği Çipler ile AI Bilgi İşlem Gücü Dağılımını Hızlandırıyor
Bit Koyunu İş Analizi: Kendine Ait Çipler ve AI Bilgi İşlem Gücü İkili Motoru
Bit küçük geyik (ABD hisse kodu BTDR) yakın zamanda Kasım ayı işletme verilerini açıkladı. Özellikle dikkat çeken A2 madencilik cihazı (Sealminer A2) seri üretime geçti ve ilk parti olarak 30,000 adet dışa satıldı.
Kendi Geliştirdiğimiz Çipler ve Madencilik Cihazları Satışı: Temel Rekabet Avantajı
Madencilik makineleri üreticisinin temel rekabet gücü, kendi geliştirdiği çip yeteneğindedir. Xiao Lu, son altı ay içinde A2 ve A3 madencilik makinesi çiplerinin ilk üretim aşamasını başarıyla tamamladı. Kamuya açık bilgilere göre, A2 madencilik makinesinin işletim parametreleri, piyasada satılan ve işletilen tüm madencilik makineleri arasında lider konumdadır. Henüz resmi olarak piyasaya sürülmemiş olan A3 madencilik makinesi, bilinen parametrelere göre, dünya genelinde tekil Hash Bilgi İşlem Gücü en yüksek ve enerji tüketimi en iyi olan madencilik ürünü olma potansiyeline sahiptir. A3 madencilik makinesinin kısa vadede öncelikle kendi bilgi işlem gücünü dağıtmak için kullanılacağı, dışa satış olasılığının ise düşük olduğu tahmin edilmektedir.
Elektrik Alanı Dağıtımı: Maliyet Avantajı Belirgin
Kasım ayı sonu itibarıyla, Xiao Lu ABD, Norveç ve Bhutan'da toplam 895MW'lık elektrik santrali kurulumunu tamamladı. Ayrıca 1645MW'lık projeler inşaat aşamasındadır ve bunlardan 1415MW'nın 2025 yılı ortalarında tamamlanması beklenmektedir. Şirket, 2026 yılında 1GW'dan fazla yeni elektrik santrali kapasitesi eklemeyi de planlamaktadır. Dikkate değer bir nokta olarak, Xiao Lu'nun tamamen kendi işletmesi olan elektrik santrallerinin ortalama elektrik fiyatı kilowatt-saat başına 0.04 dolardan daha az olup, sektörde kesin bir liderlik avantajına sahiptir.
Kendine Ait Madencilik Alanı Ekonomik Analizi
Model tahminlerine göre, Xiaolu kendi madencilik çiftliğinin kapanma fiyatı Bitcoin için 35.000 dolar. Bitcoin fiyatı 150.000 doları aştığında, Xiaolu kendi madencilik çiftliğinin vergi öncesi kar artış oranı Bitcoin fiyatındaki artış hızını geçecektir. Bitcoin fiyatı 200.000 dolara ulaştığında, kendi madencilik çiftliğinin vergi öncesi kar oranının %80'e yaklaşması bekleniyor.
Gelecek Gelişim Stratejileri
Madencilik makinesi satışı ve kendi kullanım oranı: Xiao Lu, 2025 yılının ortasında elektrik alanı rezervinin 2.3GW'a ulaşacağını öngörüyor. Eğer tamamen A3 madencilik makineleriyle donatılırsa, kendi bilgi işlem gücü yaklaşık 220EH/s'e ulaşabilir ve bu, 2025 sonu itibarıyla tüm ağın bilgi işlem gücünün %20'sine yakın olacaktır. Nakit akışı ihtiyacını göz önünde bulundurarak, şirket madencilik makinesi satışı ve kendi kullanım oranını dengelemeyi düşünebilir.
Pazar Rekabeti: Xiao Lu, madencilik makinelerinin performansı ve kendi işletme maliyetleri açısından rekabet avantajına sahiptir. Yüksek kaliteli işlemci çiplerinin gelişimi ile madencilik makinesi endüstrisi de yukarı akış rekabet ortamından etkilenecektir.
AI Bilgi İşlem Gücü: İkinci Büyüme Eğrisi
Küçük Geyik, akıllı bulut hizmetlerinin TIER3 veri merkezinde Nvidia H200 çiplerini dağıtmaya başladı ve AI Bilgi İşlem Gücü pazarına giriş yapıyor. Şirket, yüksek kaliteli çipleri dağıtmak için kısa vadede en az 200MW elektrik yatırımı yapmayı planlıyor ve COREWEAVE'in iş modelini referans alarak MEGA 7 gibi müşterilere bulut bilişim hizmetleri sunmaya başlayacak.
Yatırım Önerileri ve Değerleme
Küçük geyik şu anda avantajlı bir durumda, birinci büyüme eğrisi (madenci satışları ve kendi madencilik alanları) ile ikinci büyüme eğrisi (AI Bilgi İşlem Gücü) senkronize bir şekilde gelişme potansiyeline sahip ve bir sinerji oluşturacak. Kuzey Amerika'nın ana akım madencilik hisse senedi şirketlerinin ortalama 1.7 milyon dolar/EHs değerleme yöntemine göre, önümüzdeki iki yıl içinde Küçük geyik'in gerçek kendi madencilik alanlarının 120-220EH/s'e ulaşması bekleniyor, bu da yaklaşık 20.4 milyar ila 37.4 milyar dolar piyasa değerine karşılık geliyor ve mevcut hisse fiyatına göre %480-970 oranında bir artış potansiyeli var.
Yatırım Riski