Makro faktörler ve sermaye akışları rezonansı, kripto piyasası savunma düzenleme aşamasına girdi.

Son zamanlarda kripto piyasası dalgalanma ve ayarlama eğilimi gösteriyor, bu durum esas olarak makroekonomik belirsizliğin artması ve fon akışının yavaşlamasının iki katmanlı etkisiyle oluşuyor. Ana akım coinler belirli bir baskı direnci gösterirken, küçük piyasa değerine sahip tokenlar belirgin bir baskı altında. Genel piyasa savunma düzenleme aşamasına girmiş durumda.

Makro Çevre ve Piyasa Duygusu

Fed'in faiz indirim beklentilerinin ertelenmesi, gümrük vergileri ve jeopolitik risklerin artması, piyasa risk iştahını birlikte baskı altına aldı. Bu faktörler kısa vadede Bitcoin fiyatı üzerinde baskı oluşturabilir. Aynı zamanda, yenin değer kazanmasıyla meydana gelen küresel piyasa dalgalanmaları da Bitcoin'de düzeltmelere yol açabilir.

Fon Akışı Analizi

Fon akış gücü marjinal bir iyileşme gösterdi, ancak yapı farklılıklar sergiliyor. Bu hafta, stablecoin arzında ılımlı bir artış yaşandı; günlük ortalama arz yaklaşık 3.21 milyon dolar ile yüksek bir seviyede. Ancak, ETF fon akışında bir dönüş oldu ve bu hafta net bir çıkış gösterdi. Piyasa dışı stablecoin prim oranı %100'ün altına düştü; bu da yatırımcıların tutumunun temkinli hale geldiğini yansıtıyor.

Ana Akım Para Piyasası Yapısı

Bitcoin, göreceli olarak güçlü kalmaya devam ediyor, ancak yükseliş ivmesi azalmış durumda. Ethereum ise zayıf bir taban oluşturma belirtisi gösteriyor, ETH/BTC oranı sürekli aşağı yönlü hareket ediyor, bu da fonların Bitcoin'e geri akma eğiliminde olduğunu gösteriyor. Zincir üstü veriler, Ethereum'un aktif adres sayısının arttığını gösteriyor, bu da aşamalı taban oluşumunun tamamlanmış olabileceğini işaret ediyor.

Küçük Piyasa Değeri Token Piyasası

Küçük piyasa değerine sahip token piyasasında likidite belirgin bir şekilde tükenmiş durumda, risk sürekli olarak serbest kalıyor. TOTAL2 endeksi ve toplam kilitli değer (TVL) senkronize bir şekilde düşüş gösteriyor, OTHERS piyasa değerinin oranı ise kırılma düşüşü yaşadı, bu da piyasanın risk serbest bırakma döneminde olduğunu gösteriyor.

Yatırım Stratejisi Önerileri

Mevcut piyasa koşullarını göz önünde bulundurarak, savunma odaklı bir pozisyon dağılımını sürdürmek önerilmektedir. Ethereum'un güç zayıflık dönüş noktası sinyalleri ve sermaye geri akış temposuna odaklanmak önemlidir; piyasa duyarlılığı istikrar kazandıktan sonra yüksek beta değerine sahip varlıkların yerleştirilmesi düşünülmelidir.

Gelecekteki Öncelikler

1. ABD'nin borç ve bütçe açığı sorununun doların uzun vadeli güveni üzerindeki etkisi.
2. Fed'in 2025 yılının ikinci yarısında olası faiz indirimleri ve bunun piyasa likiditesi üzerindeki etkisi.
3. Dolar endeksi hareketi ile Bitcoin fiyatı arasındaki negatif korelasyon.
4. Kurumsal yatırımcıların duygu değişimleri, özellikle ETF fon akışındaki değişiklik.
5. Stabilcoin piyasası arzı ve prim oranının iyileşme durumu.
6. Kısa ve uzun vadeli yatırımcı davranışındaki değişiklikler, özellikle de uzun vadeli yatırımcıların arzındaki sürekli artış eğilimi.

Genel olarak, piyasa kısa vadede dalgalı bir düzende kalabilir, yatırımcıların temkinli bir tutum sergilemeleri, çeşitli göstergelerdeki değişiklikleri takip etmeleri ve daha net bir trend sinyali beklemeleri gerekmektedir.