Blok Zinciri Grubu, TOBAM ile birlikte 300M € değerinde ATM tarzı sermaye programını başlatıyor.
Günlük hisse senedi ihraçları piyasa fiyatında, önceki günün işlem hacminin %21'i ile sınırlıdır.
Fonlar, Bitcoin başına düşen değeri artırmayı hedefliyor; TOBAM için herhangi bir kilitlenme veya yeniden satış koşulu yok.
Euronext Growth Paris'te ALTBG koduyla listelenen Blockchain Grubu, varlık yöneticisi TOBAM ile maksimum 300 milyon € tutarında bir bekleme sermaye artırımı anlaşması başlattı. ABD tarzı Piyasa Üzerinde (ATM) modellerine göre yapılandırılan program, firmanın Bitcoin Hazine stratejisini desteklemek amacıyla dinamik, piyasa odaklı koşullarda yeni hisseler ihraç etmeyi hedefliyor.
TOBAM, Bitcoin ve Blok Zinciri Grubu'na uzun vadeli bir yatırımcı olarak, günlük ticaret koşullarına göre adi hisse senetlerine abone olma yetkisine sahip olacaktır. Her abonelik, sabit bir fiyatlandırma metodolojisi ve hacim limiti ile gerçekleştirilecek olup, elde edilen sermaye zamanla şirketin hisse başına bitcoin rezervlerini artırmak için kullanılacaktır.
Program Şartları Mirror ATM Teklif Yapıları
Anlaşma, TOBAM'ın ticaretin kapanışından sonra günlük abonelik talepleri yapmasına izin vermektedir. Her talebin fiyatı, bir önceki günün kapanış hisse fiyatının veya hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP)'ın yüksek olanına göre hesaplanacaktır. Ancak, herhangi bir talep, bir önceki ticaret gününün hacminin %21'ini aşmamalıdır.
Bir hafta boyunca toplanan abonelik talepleri, bir sonraki haftanın ilk iş gününde tek bir sermaye artışı olarak birleştirilecektir. Uygulanan ihraç fiyatı, her bir talepte belirlenen fiyatların ortalaması olacaktır. Eğer herhangi bir fiyat, önceki hissedar onayı ile belirlenen bir tabanın altına düşerse, o minimum geçerli olacaktır. Yeni ihraç edilen hisseler, aynı teklif bölümü altında Euronext Growth Paris'te listelenecektir.
Hukuki Yetkilendirme ve Genişleme Planları
Mevcut program, 21 Şubat 2025 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul'un beşinci kararında verilen yetki çerçevesinde faaliyet göstermektedir. Bu karar, fintech, yapay zeka, blok zinciri ve dijital varlık sektörlerindeki uzman yatırımcılar için ayrılmış sermaye artışlarını izin vermektedir. Yetkilendirilen tavan, nominal değeri 37.5 milyon € olup, minimum fiyat 20 günlük VWAP'a dayanmaktadır ve belirtilen koşulların karşılanması durumunda %15'e kadar indirim yapılmasına olanak tanımaktadır.
Yeni bir karar, 10 Haziran 2025'te oylamaya sunulması planlanan, nominal limiti 500 milyon €'ya genişletmeyi hedefliyor. Onaylanırsa, önceki kararı geçersiz kılacak. Yönetim kurulunun, oylamanın hemen ardından yeni çerçeve altında programın devamını yetkilendirmek için toplanması bekleniyor.
ABD'deki standart ATM programlarının aksine, aracıların hisse senetlerini abone olup hemen yeniden satması durumunda, TOBAM hisse senetlerini kendi takdirine bağlı olarak tutabilir veya satabilir. Yerleştirme aracısı olarak hareket etmez ve The Blockchain Group'tan herhangi bir tazminat almaz. TOBAM ayrıca hisse ödünç alma veya türev stratejileri kullanabilir, ancak herhangi bir kilitlenme kısıtlaması altında değildir.
Piyasa İletişimi ve Seyreltme Etkileri
Programın süresi boyunca, şirket yeni ihraç edilen hisse senetlerini, fiyatları ve zaman çizelgelerini açıklamalarında bildirecektir. Herhangi bir önemli sermaye artışı, özel bir basın bülteni ile duyurulacaktır. Edinilen bitcoin sayısı ve tam seyreltilmiş bazda bitcoin-hisse oranlarının evrimi de açıklanacaktır.
Eğer TOBAM, 6 Haziran 2025'te €4.1 kapanış fiyatıyla €300 milyon değerinde hisseleri tamamen alır ve tüm hisseleri elinde tutarsa, firmanın The Blockchain Group'daki payı önemli ölçüde artabilir. Ancak, bu projeksiyon statik varsayımlara dayanmaktadır ve gerçek zamanlı piyasa hareketleri muhtemelen farklı sonuçlar doğuracaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Blok Zinciri Grubu, TOBAM ile birlikte €300M ATM Programı Başlattı
Blok Zinciri Grubu, TOBAM ile birlikte 300M € değerinde ATM tarzı sermaye programını başlatıyor.
Günlük hisse senedi ihraçları piyasa fiyatında, önceki günün işlem hacminin %21'i ile sınırlıdır.
Fonlar, Bitcoin başına düşen değeri artırmayı hedefliyor; TOBAM için herhangi bir kilitlenme veya yeniden satış koşulu yok.
Euronext Growth Paris'te ALTBG koduyla listelenen Blockchain Grubu, varlık yöneticisi TOBAM ile maksimum 300 milyon € tutarında bir bekleme sermaye artırımı anlaşması başlattı. ABD tarzı Piyasa Üzerinde (ATM) modellerine göre yapılandırılan program, firmanın Bitcoin Hazine stratejisini desteklemek amacıyla dinamik, piyasa odaklı koşullarda yeni hisseler ihraç etmeyi hedefliyor.
TOBAM, Bitcoin ve Blok Zinciri Grubu'na uzun vadeli bir yatırımcı olarak, günlük ticaret koşullarına göre adi hisse senetlerine abone olma yetkisine sahip olacaktır. Her abonelik, sabit bir fiyatlandırma metodolojisi ve hacim limiti ile gerçekleştirilecek olup, elde edilen sermaye zamanla şirketin hisse başına bitcoin rezervlerini artırmak için kullanılacaktır.
Program Şartları Mirror ATM Teklif Yapıları
Anlaşma, TOBAM'ın ticaretin kapanışından sonra günlük abonelik talepleri yapmasına izin vermektedir. Her talebin fiyatı, bir önceki günün kapanış hisse fiyatının veya hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP)'ın yüksek olanına göre hesaplanacaktır. Ancak, herhangi bir talep, bir önceki ticaret gününün hacminin %21'ini aşmamalıdır.
Bir hafta boyunca toplanan abonelik talepleri, bir sonraki haftanın ilk iş gününde tek bir sermaye artışı olarak birleştirilecektir. Uygulanan ihraç fiyatı, her bir talepte belirlenen fiyatların ortalaması olacaktır. Eğer herhangi bir fiyat, önceki hissedar onayı ile belirlenen bir tabanın altına düşerse, o minimum geçerli olacaktır. Yeni ihraç edilen hisseler, aynı teklif bölümü altında Euronext Growth Paris'te listelenecektir.
Hukuki Yetkilendirme ve Genişleme Planları
Mevcut program, 21 Şubat 2025 tarihinde gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul'un beşinci kararında verilen yetki çerçevesinde faaliyet göstermektedir. Bu karar, fintech, yapay zeka, blok zinciri ve dijital varlık sektörlerindeki uzman yatırımcılar için ayrılmış sermaye artışlarını izin vermektedir. Yetkilendirilen tavan, nominal değeri 37.5 milyon € olup, minimum fiyat 20 günlük VWAP'a dayanmaktadır ve belirtilen koşulların karşılanması durumunda %15'e kadar indirim yapılmasına olanak tanımaktadır.
Yeni bir karar, 10 Haziran 2025'te oylamaya sunulması planlanan, nominal limiti 500 milyon €'ya genişletmeyi hedefliyor. Onaylanırsa, önceki kararı geçersiz kılacak. Yönetim kurulunun, oylamanın hemen ardından yeni çerçeve altında programın devamını yetkilendirmek için toplanması bekleniyor.
ABD'deki standart ATM programlarının aksine, aracıların hisse senetlerini abone olup hemen yeniden satması durumunda, TOBAM hisse senetlerini kendi takdirine bağlı olarak tutabilir veya satabilir. Yerleştirme aracısı olarak hareket etmez ve The Blockchain Group'tan herhangi bir tazminat almaz. TOBAM ayrıca hisse ödünç alma veya türev stratejileri kullanabilir, ancak herhangi bir kilitlenme kısıtlaması altında değildir.
Piyasa İletişimi ve Seyreltme Etkileri
Programın süresi boyunca, şirket yeni ihraç edilen hisse senetlerini, fiyatları ve zaman çizelgelerini açıklamalarında bildirecektir. Herhangi bir önemli sermaye artışı, özel bir basın bülteni ile duyurulacaktır. Edinilen bitcoin sayısı ve tam seyreltilmiş bazda bitcoin-hisse oranlarının evrimi de açıklanacaktır.
Eğer TOBAM, 6 Haziran 2025'te €4.1 kapanış fiyatıyla €300 milyon değerinde hisseleri tamamen alır ve tüm hisseleri elinde tutarsa, firmanın The Blockchain Group'daki payı önemli ölçüde artabilir. Ancak, bu projeksiyon statik varsayımlara dayanmaktadır ve gerçek zamanlı piyasa hareketleri muhtemelen farklı sonuçlar doğuracaktır.