Estratégia do Ecossistema da Rede Pi: Casos de Uso de DApp e Mecanismo de Captura de Valor

iniciantes3/4/2025, 2:57:35 AM
A Pi Network foi lançada com sucesso na mainnet em 20 de fevereiro de 2025 e oficialmente listada na bolsa Gate.io. Como o primeiro projeto de blockchain público a realizar mineração descentralizada por meio de telefones celulares, a Pi Network está empenhada em promover a inclusão financeira por meio de um mecanismo de consenso de baixa energia. Este artigo analisa a arquitetura técnica, a reação do mercado e o modelo econômico de token da mainnet da Pi, discute seus cenários de aplicação de DApp e lógica de captura de valor, e analisa os desafios de liquidez e problemas de governança da comunidade que enfrenta. Após o lançamento da mainnet, o preço da Pi Coin oscilou bastante, e o desempenho do mercado estava cheio de expectativas para os futuros desenvolvimentos, mas também enfrentou alguns desafios-chave.

1. Projeto de Fundo da Rede Pi e Marcos da Mainnet

A Pi Network é o primeiro projeto de blockchain público a implementar mineração descentralizada por meio de terminais móveis, com o objetivo de reduzir a barreira de entrada para criptomoedas. De acordo com o white paper, seu objetivo principal é construir um ecossistema financeiro inclusivo por meio de fissão social e um mecanismo de consenso de baixa energia. Em 23 de fevereiro de 2025, o desempenho de mercado do token da Pi Network, o PI, aumentou constantemente, com o preço atual em $1.1931. Nas últimas 24 horas, o PI foi negociado na faixa de $0.68 a $1.77, com um volume de negociação de 439.22M PI, indicando forte atividade e volatilidade no mercado.


Origem:negociação à vista da Gate.io

Dados-chave (a partir de 23/02/2025)


Origem:Rede Pi - AiCoin

2. Reação do Mercado da Rede Pi e Fluxo de Capital

Com o lançamento oficial da Pi Network Mainnet e a melhoria gradual de seu ecossistema, o fluxo de capital do mercado mostrou reações diferentes de investidores de varejo e contas de baleias, refletindo o atratividade de mercado e potencial gradualmente estabelecidos da Pi Coin no ambiente Mainnet.

A seguir está uma análise atualizada dos fluxos de capital:

Visão geral do fluxo de fundos:

Nas últimas 24 horas, as entradas na rede Pi vieram principalmente de investidores individuais, representando 49,95% do total de entradas, ou $733,48M. Ao mesmo tempo, a entrada de fundos na conta do investidor institucional, embora relativamente pequena, representando apenas 0,22% do total de entradas, totalizou $3,2M, indicando um foco moderado em investidores de grande porte.

Fluxo de fundos de investidores de varejo e de contas de baleias:

  • Influxo de capital de varejo: A participação ativa de investidores de varejo indica o sucesso da Mainnet da Pi Coin em atrair usuários comuns, negociadores e pequenos investidores. Com o lançamento da Mainnet e a flutuação dos preços dos tokens, a participação no mercado de varejo aumentou significativamente, injetando nova vitalidade no ecossistema da Pi Coin.
  • Entradas e saídas de dinheiro de baleias: Embora as contas de baleias tenham um baixo percentual de fluxos de dinheiro, eles ainda estão de olho nelas nas fases iniciais da Mainnet. A participação moderada de investidores tão grandes pode ter trazido mais liquidez de mercado estável para a Moeda Pi.

Análise detalhada dos fluxos de capital:

  • Entrada líquida de baleias: $286.64 mil
  • Entrada líquida de varejo: $4.67M

  • Saídas:

  • Saída de baleia: $319.18K

  • Saídas de varejo: $728.8M

Análise de grandes pedidos e pequenos pedidos:

  • Entradas em grande quantidade: $305.2 mil, saídas de $319.18 mil, sugerindo que grandes investidores estão fazendo ajustes em seus ativos, possivelmente avaliando o potencial de longo prazo da mainnet.
  • Pequena entrada de pedidos: $733.48M, esses dados refletem a alta participação do mercado varejista, especialmente diante das flutuações de preço da Moeda Pi, atraindo um grande número de pequenos investidores para entrar.


Origem:Rede Pi - AiCoin

3. As Implicações do Fluxo de Capital para o Layout do Ecossistema da Rede Pi

Os dados de fluxo de fundos nesta seção indicam que, com o lançamento da Mainnet da Pi Coin, seu ecossistema atraiu a participação ativa de um grande número de investidores de varejo, especialmente mostrando um desempenho excepcional em aplicações DApp e envolvimento da comunidade. A entrada de fundos no mercado de varejo e a atividade de mercado aumentada refletem que a arquitetura da Mainnet da Rede Pi está criando valor para uma base de usuários mais ampla, especialmente impulsionada por aplicativos descentralizados (DApps) e plataformas de negociação.

Do ponto de vista da captura de valor, a entrada de fundos de investidores de varejo não é apenas um reconhecimento do valor de mercado da Pi Coin, mas também fornece grande motivação e demanda de mercado para desenvolvedores e DApps no ecossistema. Essa demanda impulsionará o surgimento de mais projetos e aplicativos inovadores, estabelecendo uma base sólida para o desenvolvimento de longo prazo da Pi Network.

4. Arquitetura de tecnologia da rede Pi e rede de nós

A Pi Network adota uma versão otimizada do SCP (Protocolo de Consenso Estelar), combinado com o mecanismo do Círculo de Segurança para aprimorar a descentralização. Até fevereiro de 2025, mais de 10.000 nós comunitários foram implantados globalmente, com a região da Ásia representando 42%. A fórmula de recompensa do nó inclui taxa de online, abertura de porta e contribuição da CPU, incentivando a operação estável de longo prazo da rede.

Desafios da Operação de Nó:

  • Custos de operação e manutenção: Os nós de usuários regulares precisam manter uma alta taxa on-line (>90%) continuamente para receber recompensas completas
  • Risco de segurança: As portas abertas (31400-31409) podem enfrentar ataques DDoS


Origem:White Paper | PI Network

5. Layout e cenas populares da ecologia da Rede Pi

O Navegador Pi integrou mais de 200 DApps, abrangendo os seguintes três cenários:

Lógica de captura de valor

  • Recompensa de bloqueio: Os usuários podem receber até 2x de bônus de mineração ao bloquear PI. Atualmente, 4,78 bilhões de PI estão em estado bloqueado (correspondendo a 75% da circulação total).
  • Recompensa de Uso: Usuários que utilizam DApps por mais de 30 minutos diários aumentarão a eficiência de mineração em 15%-40%.

6. Desempenho do Mercado da Rede Pi e Previsão de Preço

Após a Mainnet entrar em funcionamento, o preço do PI flutuou drasticamente, com uma variação de 1.110% de 20 de fevereiro a 22 de fevereiro, refletindo a divergência do mercado sobre o valor a longo prazo. Os dados do contrato perpétuo da Gate.io mostram que a relação de posições longas/curtas é mantida na faixa de 1,2-1,5, e a negociação alavancada está ativa.

Fonte: Modelo de previsão de preço de IA

Resumo

Desde que a mainnet da Pi Network entrou em operação em 20 de fevereiro de 2025, ela tem experimentado flutuações significativas no mercado, demonstrando forte atenção do mercado ao seu valor a longo prazo. O lançamento da mainnet marca a transição da Pi Network de uma fase simples de experimentação de mineração para uma fase completa de layout ecológico, atraindo a participação de um grande número de investidores de varejo, ao mesmo tempo em que enfrenta intervenção moderada de contas de baleias. O ecossistema DApp da Pi Network está se desdobrando gradualmente, com aplicativos em vários campos entrando no mercado, incluindo finanças de pagamento, entretenimento social e metaverso de jogos.

No entanto, a rede Pi Network enfrenta alguns desafios-chave. Em primeiro lugar, como equilibrar a descentralização técnica e a experiência do usuário, especialmente o alto custo e os altos requisitos online dos usuários comuns para executar nós, pode se tornar um gargalo para sua expansão. Em segundo lugar, a correspondência da liberação de tokens com a demanda de mercado ainda precisa de atenção, especialmente porque haverá um grande número de Pi Coin desbloqueados em 2025, e como garantir que esses tokens sejam consumidos de forma eficaz no mercado é crucial. Além disso, a Pi Network também enfrenta o desafio da conformidade localizada na governança global, especialmente no mercado asiático, onde sua forte base de usuários ainda precisa enfrentar diferentes políticas regulatórias em diferentes países.

Se a Rede Pi conseguir continuar a atrair desenvolvedores e promover a aplicação generalizada de pagamentos de alta frequência, cenários sociais e de jogos, sua estratégia 'mobile-first' pode se tornar um caso-chave para a adoção em larga escala do Web3. No entanto, a sustentabilidade a longo prazo do modelo econômico do token ainda precisa de atenção especial, especialmente em relação à pressão inflacionária e à aceitação de mercado que podem ser enfrentadas entre 2025 e 2026.

Author: Sakura
Reviewer(s): Frank
* The information is not intended to be and does not constitute financial advice or any other recommendation of any sort offered or endorsed by Gate.io.
* This article may not be reproduced, transmitted or copied without referencing Gate.io. Contravention is an infringement of Copyright Act and may be subject to legal action.

Estratégia do Ecossistema da Rede Pi: Casos de Uso de DApp e Mecanismo de Captura de Valor

iniciantes3/4/2025, 2:57:35 AM
A Pi Network foi lançada com sucesso na mainnet em 20 de fevereiro de 2025 e oficialmente listada na bolsa Gate.io. Como o primeiro projeto de blockchain público a realizar mineração descentralizada por meio de telefones celulares, a Pi Network está empenhada em promover a inclusão financeira por meio de um mecanismo de consenso de baixa energia. Este artigo analisa a arquitetura técnica, a reação do mercado e o modelo econômico de token da mainnet da Pi, discute seus cenários de aplicação de DApp e lógica de captura de valor, e analisa os desafios de liquidez e problemas de governança da comunidade que enfrenta. Após o lançamento da mainnet, o preço da Pi Coin oscilou bastante, e o desempenho do mercado estava cheio de expectativas para os futuros desenvolvimentos, mas também enfrentou alguns desafios-chave.

1. Projeto de Fundo da Rede Pi e Marcos da Mainnet

A Pi Network é o primeiro projeto de blockchain público a implementar mineração descentralizada por meio de terminais móveis, com o objetivo de reduzir a barreira de entrada para criptomoedas. De acordo com o white paper, seu objetivo principal é construir um ecossistema financeiro inclusivo por meio de fissão social e um mecanismo de consenso de baixa energia. Em 23 de fevereiro de 2025, o desempenho de mercado do token da Pi Network, o PI, aumentou constantemente, com o preço atual em $1.1931. Nas últimas 24 horas, o PI foi negociado na faixa de $0.68 a $1.77, com um volume de negociação de 439.22M PI, indicando forte atividade e volatilidade no mercado.


Origem:negociação à vista da Gate.io

Dados-chave (a partir de 23/02/2025)


Origem:Rede Pi - AiCoin

2. Reação do Mercado da Rede Pi e Fluxo de Capital

Com o lançamento oficial da Pi Network Mainnet e a melhoria gradual de seu ecossistema, o fluxo de capital do mercado mostrou reações diferentes de investidores de varejo e contas de baleias, refletindo o atratividade de mercado e potencial gradualmente estabelecidos da Pi Coin no ambiente Mainnet.

A seguir está uma análise atualizada dos fluxos de capital:

Visão geral do fluxo de fundos:

Nas últimas 24 horas, as entradas na rede Pi vieram principalmente de investidores individuais, representando 49,95% do total de entradas, ou $733,48M. Ao mesmo tempo, a entrada de fundos na conta do investidor institucional, embora relativamente pequena, representando apenas 0,22% do total de entradas, totalizou $3,2M, indicando um foco moderado em investidores de grande porte.

Fluxo de fundos de investidores de varejo e de contas de baleias:

  • Influxo de capital de varejo: A participação ativa de investidores de varejo indica o sucesso da Mainnet da Pi Coin em atrair usuários comuns, negociadores e pequenos investidores. Com o lançamento da Mainnet e a flutuação dos preços dos tokens, a participação no mercado de varejo aumentou significativamente, injetando nova vitalidade no ecossistema da Pi Coin.
  • Entradas e saídas de dinheiro de baleias: Embora as contas de baleias tenham um baixo percentual de fluxos de dinheiro, eles ainda estão de olho nelas nas fases iniciais da Mainnet. A participação moderada de investidores tão grandes pode ter trazido mais liquidez de mercado estável para a Moeda Pi.

Análise detalhada dos fluxos de capital:

  • Entrada líquida de baleias: $286.64 mil
  • Entrada líquida de varejo: $4.67M

  • Saídas:

  • Saída de baleia: $319.18K

  • Saídas de varejo: $728.8M

Análise de grandes pedidos e pequenos pedidos:

  • Entradas em grande quantidade: $305.2 mil, saídas de $319.18 mil, sugerindo que grandes investidores estão fazendo ajustes em seus ativos, possivelmente avaliando o potencial de longo prazo da mainnet.
  • Pequena entrada de pedidos: $733.48M, esses dados refletem a alta participação do mercado varejista, especialmente diante das flutuações de preço da Moeda Pi, atraindo um grande número de pequenos investidores para entrar.


Origem:Rede Pi - AiCoin

3. As Implicações do Fluxo de Capital para o Layout do Ecossistema da Rede Pi

Os dados de fluxo de fundos nesta seção indicam que, com o lançamento da Mainnet da Pi Coin, seu ecossistema atraiu a participação ativa de um grande número de investidores de varejo, especialmente mostrando um desempenho excepcional em aplicações DApp e envolvimento da comunidade. A entrada de fundos no mercado de varejo e a atividade de mercado aumentada refletem que a arquitetura da Mainnet da Rede Pi está criando valor para uma base de usuários mais ampla, especialmente impulsionada por aplicativos descentralizados (DApps) e plataformas de negociação.

Do ponto de vista da captura de valor, a entrada de fundos de investidores de varejo não é apenas um reconhecimento do valor de mercado da Pi Coin, mas também fornece grande motivação e demanda de mercado para desenvolvedores e DApps no ecossistema. Essa demanda impulsionará o surgimento de mais projetos e aplicativos inovadores, estabelecendo uma base sólida para o desenvolvimento de longo prazo da Pi Network.

4. Arquitetura de tecnologia da rede Pi e rede de nós

A Pi Network adota uma versão otimizada do SCP (Protocolo de Consenso Estelar), combinado com o mecanismo do Círculo de Segurança para aprimorar a descentralização. Até fevereiro de 2025, mais de 10.000 nós comunitários foram implantados globalmente, com a região da Ásia representando 42%. A fórmula de recompensa do nó inclui taxa de online, abertura de porta e contribuição da CPU, incentivando a operação estável de longo prazo da rede.

Desafios da Operação de Nó:

  • Custos de operação e manutenção: Os nós de usuários regulares precisam manter uma alta taxa on-line (>90%) continuamente para receber recompensas completas
  • Risco de segurança: As portas abertas (31400-31409) podem enfrentar ataques DDoS


Origem:White Paper | PI Network

5. Layout e cenas populares da ecologia da Rede Pi

O Navegador Pi integrou mais de 200 DApps, abrangendo os seguintes três cenários:

Lógica de captura de valor

  • Recompensa de bloqueio: Os usuários podem receber até 2x de bônus de mineração ao bloquear PI. Atualmente, 4,78 bilhões de PI estão em estado bloqueado (correspondendo a 75% da circulação total).
  • Recompensa de Uso: Usuários que utilizam DApps por mais de 30 minutos diários aumentarão a eficiência de mineração em 15%-40%.

6. Desempenho do Mercado da Rede Pi e Previsão de Preço

Após a Mainnet entrar em funcionamento, o preço do PI flutuou drasticamente, com uma variação de 1.110% de 20 de fevereiro a 22 de fevereiro, refletindo a divergência do mercado sobre o valor a longo prazo. Os dados do contrato perpétuo da Gate.io mostram que a relação de posições longas/curtas é mantida na faixa de 1,2-1,5, e a negociação alavancada está ativa.

Fonte: Modelo de previsão de preço de IA

Resumo

Desde que a mainnet da Pi Network entrou em operação em 20 de fevereiro de 2025, ela tem experimentado flutuações significativas no mercado, demonstrando forte atenção do mercado ao seu valor a longo prazo. O lançamento da mainnet marca a transição da Pi Network de uma fase simples de experimentação de mineração para uma fase completa de layout ecológico, atraindo a participação de um grande número de investidores de varejo, ao mesmo tempo em que enfrenta intervenção moderada de contas de baleias. O ecossistema DApp da Pi Network está se desdobrando gradualmente, com aplicativos em vários campos entrando no mercado, incluindo finanças de pagamento, entretenimento social e metaverso de jogos.

No entanto, a rede Pi Network enfrenta alguns desafios-chave. Em primeiro lugar, como equilibrar a descentralização técnica e a experiência do usuário, especialmente o alto custo e os altos requisitos online dos usuários comuns para executar nós, pode se tornar um gargalo para sua expansão. Em segundo lugar, a correspondência da liberação de tokens com a demanda de mercado ainda precisa de atenção, especialmente porque haverá um grande número de Pi Coin desbloqueados em 2025, e como garantir que esses tokens sejam consumidos de forma eficaz no mercado é crucial. Além disso, a Pi Network também enfrenta o desafio da conformidade localizada na governança global, especialmente no mercado asiático, onde sua forte base de usuários ainda precisa enfrentar diferentes políticas regulatórias em diferentes países.

Se a Rede Pi conseguir continuar a atrair desenvolvedores e promover a aplicação generalizada de pagamentos de alta frequência, cenários sociais e de jogos, sua estratégia 'mobile-first' pode se tornar um caso-chave para a adoção em larga escala do Web3. No entanto, a sustentabilidade a longo prazo do modelo econômico do token ainda precisa de atenção especial, especialmente em relação à pressão inflacionária e à aceitação de mercado que podem ser enfrentadas entre 2025 e 2026.

Author: Sakura
Reviewer(s): Frank
* The information is not intended to be and does not constitute financial advice or any other recommendation of any sort offered or endorsed by Gate.io.
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