ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกําลังเผชิญกับช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนโดย Bitcoin (BTC) ได้สูญเสียแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเทียบกับ (XAU) ทองคําที่กินเวลานานกว่า 12 ปี เมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2025 สกุลเงินดิจิทัลได้ละเมิดแนวรับในอดีตในอัตราส่วน BTC/XAU ทําให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต นักวิเคราะห์อย่าง NorthStar เตือนว่าสัญญาณนี้อาจบ่งบอกถึงจุดสิ้นสุดของตลาดกระทิงหาก BTC ยังคงต่ํากว่าระดับนี้เป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์หรือมากกว่านั้นทองคําทําสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในขณะที่ Bitcoin สูญเสียโมเมนตัม การลดลงของอัตราส่วน BTC/XAU เมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดขึ้นพร้อมกับสถิติใหม่ของราคาทองคําซึ่งทะลุ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 14 มีนาคม ในปีนี้โลหะมีค่ามีการเติบโต 12.80% ในขณะที่ Bitcoin ลดลง 11% ในช่วงเวลาเดียวกัน ความแตกต่างในกระแสสุทธิของกองทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เน้นความแตกต่างนี้ ETF ที่ใช้ทองคําในสหรัฐอเมริกาดึงดูดมากกว่า 6.48 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีตามรายงานของสภาทองคําโลก ทั่วโลกการไหลเข้ากองทุนที่เกี่ยวข้องกับทองคําสูงถึง 23.18 พันล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้ามสปอต Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกามีการไหลออกประมาณ 1.46 พันล้านดอลลาร์ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์ม Glassnodeการเปลี่ยนแปลงเงินทุนนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในความเกลียดชังความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคซึ่งได้รับแรงหนุนจากนโยบายการค้าเชิงรุกของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ซึ่งแนะนําภาษีใหม่ต่อจีนเม็กซิโกและแคนาดา การเคลื่อนไหวเหล่านี้ได้เพิ่มความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคําธนาคารกลางเช่นสหรัฐอเมริกาจีนและสหราชอาณาจักรได้เพิ่มทุนสํารองทองคําซึ่งส่งผลให้ราคาทองคําสูงขึ้น ในทางกลับกัน Bitcoin ดูเหมือนจะมีพฤติกรรมคล้ายกับสินทรัพย์เสี่ยงมากกว่า เมื่อวันที่ 14 มีนาคม ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ 52 สัปดาห์กับดัชนี Nasdaq Composite อยู่ที่ 0.76 ซึ่งบ่งชี้ถึงการพึ่งพาตลาดหุ้นอย่างมาก Bitcoin อาจเผชิญกับการลดลงอย่างมีนัยสําคัญหรือไม่?แนวโน้มปัจจุบันของอัตราส่วน BTC/XAU ทําให้นึกถึงรูปแบบในอดีตที่สังเกตได้แล้ว โดยเฉพาะช่วงเวลาระหว่างเดือนมีนาคม 2021 ถึงมีนาคม 2022 ซึ่งนําหน้าตลาดหมีสุดท้ายของ criptovaluteในช่วงนั้น BTC/XAU แสดงความแตกต่างของหมีซึ่งราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ด้วยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลง การสูญเสียโมเมนตัมนี้ในตอนแรกทําให้อัตราส่วน BTC/XAU ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 ช่วงเวลาในช่วงสองสัปดาห์ (50-2W EMA) ก่อนที่จะลดลงอย่างมาก 60% ในช่วงเวลาเดียวกัน Bitcoin ประสบกับการปรับฐาน 68% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะนี้สัญญาณที่คล้ายกันปรากฏขึ้นอีกครั้ง: การหยุดพักล่าสุดของ BTC/XAU ด้านล่างแนวรับหลักอาจเป็นจุดเริ่มต้นของระยะหมีใหม่ หากอัตราส่วน BTC/XAU ลดลงอย่างเด็ดขาดต่ํากว่าแนวรับของ EMA 50-2W (around 26 XAU) Bitcoin อาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงแม้เทียบกับดอลลาร์ หากระยะปัจจุบันเป็นไปตามวิถีเดียวกับปี 2021-2022 Bitcoin อาจลดลงเหลือ 65,000 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 40% เมื่อเทียบกับระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 110,000 ดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในเดือนมกราคม 2025 นักวิเคราะห์บางคนรวมถึงนักวิเคราะห์จาก Nansen มองว่าการเคลื่อนไหวเหล่านี้เป็นการปรับฐานภายในตลาดกระทิง หาก EMA 50-2W ถืออยู่ Bitcoin ยังสามารถกลับสู่มูลค่าที่เพิ่มขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับวิกฤตินี้อย่างเด็ดขาดอาจผลักดันให้สกุลเงินดิจิทัลเข้าสู่ตลาดหมีที่แท้จริง โดยมีเป้าหมายขาลงที่อาจเกิดขึ้นประมาณ 34,850 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับ EMA 200-2W Bitcoin ที่ทางแยก การหยุดพักล่าสุดในอัตราส่วน BTC/XAU และความสนใจที่เพิ่มขึ้นในทองคําในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในตลาดการเงิน Bitcoin แสดงสัญญาณของความอ่อนแอเมื่อเทียบกับทองคําและแม้กระทั่งในดอลลาร์ก็อาจเผชิญกับการลดลงต่อไป หากรูปแบบปี 2021-2022 ซ้ํา BTC อาจลดลงเหลือ 65,000 ดอลลาร์หรือในสถานการณ์ที่รุนแรงถึง 34,850 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การถือระดับแนวรับหลักอาจเปิดประตูสู่การกลับตัวของตลาดกระทิง นักลงทุนควรติดตามการพัฒนาที่จะเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิดโดยพิจารณาจากทั้งบริบททางเศรษฐกิจมหภาคและพลวัตของอุปสงค์และอุปทานของ Bitcoin
Bitcoin ดิ้นรนกับทองคํา: อัตราส่วน BTC/XAU ลดลงสู่ระดับต่ําสุดในประวัติศาสตร์
ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกําลังเผชิญกับช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนโดย Bitcoin (BTC) ได้สูญเสียแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเทียบกับ (XAU) ทองคําที่กินเวลานานกว่า 12 ปี
เมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2025 สกุลเงินดิจิทัลได้ละเมิดแนวรับในอดีตในอัตราส่วน BTC/XAU ทําให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต
นักวิเคราะห์อย่าง NorthStar เตือนว่าสัญญาณนี้อาจบ่งบอกถึงจุดสิ้นสุดของตลาดกระทิงหาก BTC ยังคงต่ํากว่าระดับนี้เป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์หรือมากกว่านั้น
ทองคําทําสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในขณะที่ Bitcoin สูญเสียโมเมนตัม
การลดลงของอัตราส่วน BTC/XAU เมื่อเร็ว ๆ นี้เกิดขึ้นพร้อมกับสถิติใหม่ของราคาทองคําซึ่งทะลุ 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันที่ 14 มีนาคม ในปีนี้โลหะมีค่ามีการเติบโต 12.80% ในขณะที่ Bitcoin ลดลง 11% ในช่วงเวลาเดียวกัน
ความแตกต่างในกระแสสุทธิของกองทุนที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เน้นความแตกต่างนี้
ETF ที่ใช้ทองคําในสหรัฐอเมริกาดึงดูดมากกว่า 6.48 พันล้านดอลลาร์ตั้งแต่ต้นปีตามรายงานของสภาทองคําโลก ทั่วโลกการไหลเข้ากองทุนที่เกี่ยวข้องกับทองคําสูงถึง 23.18 พันล้านดอลลาร์
ในทางตรงกันข้ามสปอต Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกามีการไหลออกประมาณ 1.46 พันล้านดอลลาร์ตามข้อมูลจากแพลตฟอร์ม Glassnode
การเปลี่ยนแปลงเงินทุนนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในความเกลียดชังความเสี่ยงและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคซึ่งได้รับแรงหนุนจากนโยบายการค้าเชิงรุกของประธานาธิบดีโดนัลด์ทรัมป์ซึ่งแนะนําภาษีใหม่ต่อจีนเม็กซิโกและแคนาดา
การเคลื่อนไหวเหล่านี้ได้เพิ่มความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกผลักดันให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยเช่นทองคํา
ธนาคารกลางเช่นสหรัฐอเมริกาจีนและสหราชอาณาจักรได้เพิ่มทุนสํารองทองคําซึ่งส่งผลให้ราคาทองคําสูงขึ้น
ในทางกลับกัน Bitcoin ดูเหมือนจะมีพฤติกรรมคล้ายกับสินทรัพย์เสี่ยงมากกว่า เมื่อวันที่ 14 มีนาคม ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ 52 สัปดาห์กับดัชนี Nasdaq Composite อยู่ที่ 0.76 ซึ่งบ่งชี้ถึงการพึ่งพาตลาดหุ้นอย่างมาก
Bitcoin อาจเผชิญกับการลดลงอย่างมีนัยสําคัญหรือไม่?
แนวโน้มปัจจุบันของอัตราส่วน BTC/XAU ทําให้นึกถึงรูปแบบในอดีตที่สังเกตได้แล้ว โดยเฉพาะช่วงเวลาระหว่างเดือนมีนาคม 2021 ถึงมีนาคม 2022 ซึ่งนําหน้าตลาดหมีสุดท้ายของ criptovalute
ในช่วงนั้น BTC/XAU แสดงความแตกต่างของหมีซึ่งราคายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ด้วยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ลดลง
การสูญเสียโมเมนตัมนี้ในตอนแรกทําให้อัตราส่วน BTC/XAU ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 ช่วงเวลาในช่วงสองสัปดาห์ (50-2W EMA) ก่อนที่จะลดลงอย่างมาก 60%
ในช่วงเวลาเดียวกัน Bitcoin ประสบกับการปรับฐาน 68% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ
ขณะนี้สัญญาณที่คล้ายกันปรากฏขึ้นอีกครั้ง: การหยุดพักล่าสุดของ BTC/XAU ด้านล่างแนวรับหลักอาจเป็นจุดเริ่มต้นของระยะหมีใหม่
หากอัตราส่วน BTC/XAU ลดลงอย่างเด็ดขาดต่ํากว่าแนวรับของ EMA 50-2W (around 26 XAU) Bitcoin อาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงแม้เทียบกับดอลลาร์
หากระยะปัจจุบันเป็นไปตามวิถีเดียวกับปี 2021-2022 Bitcoin อาจลดลงเหลือ 65,000 ดอลลาร์ ลดลงประมาณ 40% เมื่อเทียบกับระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 110,000 ดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในเดือนมกราคม 2025
นักวิเคราะห์บางคนรวมถึงนักวิเคราะห์จาก Nansen มองว่าการเคลื่อนไหวเหล่านี้เป็นการปรับฐานภายในตลาดกระทิง หาก EMA 50-2W ถืออยู่ Bitcoin ยังสามารถกลับสู่มูลค่าที่เพิ่มขึ้นได้
อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับวิกฤตินี้อย่างเด็ดขาดอาจผลักดันให้สกุลเงินดิจิทัลเข้าสู่ตลาดหมีที่แท้จริง โดยมีเป้าหมายขาลงที่อาจเกิดขึ้นประมาณ 34,850 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับ EMA 200-2W
Bitcoin ที่ทางแยก
การหยุดพักล่าสุดในอัตราส่วน BTC/XAU และความสนใจที่เพิ่มขึ้นในทองคําในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในตลาดการเงิน
Bitcoin แสดงสัญญาณของความอ่อนแอเมื่อเทียบกับทองคําและแม้กระทั่งในดอลลาร์ก็อาจเผชิญกับการลดลงต่อไป
หากรูปแบบปี 2021-2022 ซ้ํา BTC อาจลดลงเหลือ 65,000 ดอลลาร์หรือในสถานการณ์ที่รุนแรงถึง 34,850 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การถือระดับแนวรับหลักอาจเปิดประตูสู่การกลับตัวของตลาดกระทิง
นักลงทุนควรติดตามการพัฒนาที่จะเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิดโดยพิจารณาจากทั้งบริบททางเศรษฐกิจมหภาคและพลวัตของอุปสงค์และอุปทานของ Bitcoin