ทองมีประสิทธิภาพดีกว่า S&P 500, ชนะ 4 ปีใน 7 ปีที่ผ่านมา

ตั้งแต่ปี 2018 ผลตอบแทนประจำปีของทองได้เร็วกว่าตลาดหุ้นของสหรัฐมาตรฐาน S&P 500 ในสี่ปีจากเจ็ดปี ตามข้อมูลจาก Curvo โลหะมีค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนประจำปีมากกว่า 40% ในปี 2024 มากกว่า S&P 500 อีก 10%

ราคาโลหะมีค่าในเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 25.5% ในปีที่ผ่านมา โดยเพียงเสียแต่เพียง 25% ของรางวัลรวมของ S&P 500 ซึ่งรวมเข้าไปในเงินปันผล และเข้าสู่ปี 2025 แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นยังคงดำเนินไป ในเดือนมกราคมเพียงอย่างเดียว ทองเพิ่มขึ้น 6.4% และชนะความสูงที่ใหม่ในขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้นเพียง 2.8%

ทองเหลืองทำได้ดีกว่า S&P 500 ในปีที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน

ตามข้อมูลจาก Curvo.eu, S&P 500 นำด้วยผลกำไรสูงสุดในปี 2021 และ 2019 แต่ทองคำมีประสิทธิภาพมากกว่าในปีที่เกิด "ความกลัว" ทางเศรษฐกิจ เช่น 2022 และ 2020 ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ราคาทองคำแท้ขึ้นอย่างมหาศาลถึง 735.5%, เปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้นของ S&P 500 ที่ 848.1%

! เปรียบเทียบผลการดําเนินงานของทองคํากับดัชนีตลาด S&P 500 เปรียบเทียบผลการดําเนินงานของทองคํากับดัชนีตลาด S&P 500 ที่มา: Curvo แม้ว่าอัตราการเติบโตของทองในระยะเวลา 12 เดือนที่ผ่านมา ที่ (7.14% ต่ำกว่า 11.29%) และอัตราส่วน Sharpe (0.46 ต่อ 0.69) อธิบายถึงผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงของ S&P 500 ที่ดีกว่าในประวัติศาสตร์

ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ นักสนับสนุนทองคำ Peter Schiff กล่าวว่าเมื่อปรับให้เหมาะสมกับโลหะที่มีค่า ดัชนี S&P 500 มีมูลค่าน้อยกว่า 2.1 ออนซ์ นอกจากนี้ Schiff ยังชี้แจงว่าการลดค่ามีลักษณะที่ชัดเจนมากขึ้นเมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าที่บันทึกตั้งแต่เริ่มต้นศตวรรษนี้ เมื่อมีมูลค่าอยู่ที่ 4.85 ออนซ์

“ดังนั้นในเชิงจริง S&P ลดลง 57% ภายใน 24 ปีที่ผ่านมา ผลกำไรเชิงบรรทัดทั้งหมดเป็นเพราะการเงินเสมอ,” ประธาน Europac สรุป

นักสะสมทองคำคนอื่น ๆ อย่างจอร์แดน รอย-เบิร์น ยังเป็นที่รู้ว่าในวันพุธที่ปิดไป มันปิดที่ระดับสูงที่สุดครั้งที่สองต่อดัชนี S&P 500 ในสี่ปี และได้ถึงระดับสูงที่สุดใน 22 เดือนต่อดัชนี Nasdaq

ทองกำลังก้าวหน้าเรื่อย ๆ ต่อหุ้น

vs. S&P 500, ปิดสูงที่สุดใน 4 ปี vs. Nasdaq, การปิดที่สูงที่สุดใน 22 เดือน vs. น้ำหนักเท่ากัน S&P 500, backtest ของ breakout

หากนี่คือจุดเริ่มต้นของทองเหลือลงอันดับสูงกว่า S&P 500 เป็นเวลา... สูงกว่าในระยะเวลา 12-24 เดือนถัดไป ระวังด้านบนเลยครับ pic.twitter.com/AHtSeihF0X

— โจรแดน รอย-เบิร์น CMT, MFTA ⛏⛏ (@TheDailyGold) มีนาคม 5, 2025

เบิร์นแชร์กราฟในโพสต์ของเขาที่แสดงว่าทองคำได้ทดสอบการบุกเบิกเร็ว ๆ นี้ต่อการเทียบเท่ากับ S&P 500 ที่มีน้ำหนักเท่ากัน ซึ่งเขาทำนายว่าอาจช่วยให้ทองคำยังคงต่อการเป็นเด่นในตลาดหุ้นต่อไป

ราคาสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์; ความกังวลเรื่องสงครามการค้าอาจยกระดับราคาไปอีก

ทองยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดที่ $2,920 ต่อออนซ์ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นพื้นหลังของดอลลาร์สหรัฐที่เสื่อมถอย ประธานาธิบดี ดอนัลด์ทรัมป์ ประกาศการยกเว้นชั่วคราวเป็นเวลาหนึ่งเดือนสำหรับผู้ผลิตรถยนต์ในสหรัฐ ไม่ต้องเสียภาษี 25% ที่ใหม่ที่เข้าเกณฑ์กับแคนาดาและเม็กซิโก ซึ่งอาจสร้างเวลาให้นักลงทุนได้รับตำแหน่งการซื้อในโลหะมีค่า

ทรัมป์ยังบ่งบอกถึงการปรับปรุงที่เป็นไปได้สำหรับมาตรการการค้า ในขณะที่เจ้าหน้าที่ของสหรัฐฯ แนะนำว่าอาจจะยกเลิกอัตราภาษี 10% ที่มีต่อการนำเข้าพลังงานจากแคนาดาสำหรับสินค้าบางรายการที่เป็นไปตามมาตรการการค้า

การออกภาษีของสหรัฐต่อพันธมิตรการค้าได้ทำให้เกิดมาตรการตอบโต้ จีนได้ยื่นคำร้องปรับปรุงขอให้ปรึกษากับองค์การการค้าโลกเกี่ยวกับภาษีมาแล้ว ข้อพิพาทการค้าที่ยังคงดำเนินไปได้ทำให้ตลาดไม่แน่นอน ซึ่งได้ทำให้นักเทรดเดอร์ย้ายเงินของพวกตัวเองจากตลาดหุ้นไปยังทองคำ

อัตราดอกเบี้ยต่ำส่งเสริมราคาทองโดยการลดค่าโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนทางการเมืองและการขัดขวางการค้ามีผลกระทบที่แรงกว่าต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโลหะ

ในวันอังคาร ประธานาธิบดีทรัมป์ได้กำหนดอัตราภาษีใหม่ต่อพันธมิตรการค้า 3 ประเทศชาติที่สำคัญของสหรัฐ: แคนาดา, เม็กซิโก และจีน อัตราภาษี 25% ต่อการนำเข้าจากแคนาดาและเม็กซิโก รวมถึงอัตราภาษี 10% ต่อสินค้าจีน ได้เร่งกว่างเกี่ยวกับอินฟเลชั่นสูงขึ้นและการเติบโตของเศรษฐกิจช้าลง

“หากไม่มีตัวกระตุ้นทิศทางใหม่ การกระทำราคาตลาดที่แสนเชื่องอาจลากทองลงไปอีก หากราคาขายต่ำกว่า $2,900 นี้อาจเป็นสัญญาณว่าจะมีการตกต่ำต่อไปสู่ $2,880,” Lukman Otunuga นักวิเคราะห์ซีเนียร์ที่ FXTM บอก Reuters.

Cryptopolitan Academy: ในไม่ช้า – วิธีใหม่ในการสร้างรายได้ Passsive ด้วย DeFi ในปี 2025 ดูเพิ่มเติม