นอมูริเพิ่มเป้าหมาย Gold Kingfisher 73% ถึง 19 ดอลลาร์ รัฐฐานเซ็นต์เมนต์การซื้อ

ข้อมูลที่เผยแพร่โดย Jinshi ในวันที่ 25 กุมภาพันธ์ รายงานจาก Nomura ได้ประเมินราคาเป้าหมายของ Kingdee International (00268.HK) จาก 11 ดอลลาร์ฮ่องกง เพิ่มขึ้น 73% ไปที่ 19 ดอลลาร์ฮ่องกง ทำให้มีขอบเขตดันอยู่ที่ 38.1% และยังคงให้คะแนนการซื้ออยู่ด้วย ธนาคารเห็นว่าการเปลี่ยนแปลงของ Kingdee ในระบบ SaaS ในหลายปีที่ผ่านมาได้ผลสำเร็จ นำเสนอแหล่งรายได้และกระแสเงินสดที่ยั่งยืน และเนื่องจากช่วงเวลาลงทุนหลักได้ผ่านไปแล้ว บริษัทอาจได้กำไรในปี 2025 ในระยะยาว DeepSeek อาจช่วยเร่งความเจริญของแอปพลิเคชัน AI ของบริษัทนี้และการใช้งานของผู้ใช้ ซึ่งอาจนำมาซึ่งโอกาสทางการทำกำไรที่ดีขึ้น ในเวลาเดียวกัน ธนาคารคาดการณ์ว่าการลงทุนในเทคโนโลยีสารสนเทศจะอ่อนเพลีย (โดยเฉพาะการใช้จ่ายของธุรกิจขนาดกลางและเล็ก) จะมีผลต่อรายได้ของ Kingdee ในปี 2024 ธนาคารประมาณว่ารายได้ในปี 2024 ของ Kingdee จะเพิ่มขึ้นประมาณ 12% รายได้จากคลาวด์เพิ่มประมาณ 18% ARR เพิ่มขึ้นประมาณ 24% ขาดทุนสุทธิในปี 2024 อาจลดลงเป็นประมาณ 98 ล้าน หยวน จีน ลดลงประมาณ 53% ต่อปี ธนาคารปรับลดรายได้ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2025 ลงประมาณ 3% ลดทำนายกำไรลงประมาณ 12% ปรับเพิ่มรายได้ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2026 0.7% ปรับเพิ่มทำนายกำไรประมาณ 7%