ราคาหุ้นทำนิวไฮ! โอบรับ OpenAI ด้วยมือซ้าย ช่วยเหลือผลิตภัณฑ์คู่แข่งด้วยมือขวา Nvidia กำลังเล่นเกมใหญ่

ผู้แต่ง: Eric บรรณาธิการ: Zuri

ที่มา: การแข่งขันกระต่ายซิลิคอน

เครดิตรูปภาพ: สร้างโดยเครื่องมือ Unbounded AI

ราคาหุ้น NVIDIA เพิ่มขึ้นสองเท่าทำจุดสูงสุดใหม่..

หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐกดปุ่มหยุดชั่วคราวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 2565 ราคาหุ้นของ Nvidia พุ่งขึ้นเป็นประมาณ 430 ดอลลาร์ในวันนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และกลายเป็นสมาชิกของสมาคมมูลค่าตลาดล้านล้านดอลลาร์อย่างมั่นคง

คุณรู้ไหมว่าในปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นของ Nvidia เพิ่มขึ้น 160%

บุคคลที่ได้รับความนิยมสูงสุดในแวดวงเทคโนโลยีปัจจุบันคือ Huang Renxun ผู้ก่อตั้ง Nvidia

ตั้งแต่ต้นปีนี้ ChatGPT ได้สร้างกระแส AI ที่กำลังเฟื่องฟูไปทั่วโลก และยอดขายชิป AI ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน NVIDIA ซึ่งเน้นชิป AI มีราคาหุ้นและมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อเร็ว ๆ นี้ Huang Renxun ได้สร้าง "ครั้งแรก" สองรายการ:

บริษัทชิปแห่งแรกในประวัติศาสตร์ที่มีมูลค่าตลาดเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐและเป็นผู้ประกอบการจีนรายแรกที่สร้างรายได้ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ไม่นานมานี้มีข่าวลือว่า Huang Renxun จะไปเยือนจีน แต่ไม่มีอะไรเกิดขึ้น ผู้ประกอบการที่สวมแจ็กเก็ตหนังสีดำมากว่า 10 ปี มักจะมองข้ามโลกภายนอกอยู่เสมอ

สิ่งที่คาดเดาไม่ได้ยิ่งกว่าคือการคิดเชิงกลยุทธ์ของเขา

OpenAI ครองตำแหน่ง C ของกระแส AI เจนเนอเรทีฟนี้อย่างเห็นได้ชัดด้วย ChatGPT ความสัมพันธ์ระหว่าง Huang Renxun และ OpenAI ก็ใกล้เคียงกันมากเช่นกัน เนื่องจาก OpenAI มีความต้องการชิป AI อย่างมาก ซึ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการเติบโตของ Nvidia ทางอ้อม Huang Renxun เองก็ยกย่อง ChatGPT ว่าเป็นหนึ่งในสิ่งมีชีวิตที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในวงการคอมพิวเตอร์

อย่างไรก็ตาม ในขณะเดียวกันกับที่ OpenAI มักจะแสดงความปรารถนาดี Huang Renxun ก็หันหลังกลับและลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI ที่เป็นคู่แข่งของบริษัท Cohere ไม่นานมานี้ Cohere ประกาศว่าได้ระดมทุน 270 ล้านดอลลาร์ในการร่วมทุนรอบ C ด้วยมูลค่า 2.2 พันล้านดอลลาร์ ฝ่ายที่เข้าร่วม ได้แก่ Nvidia, Oracle และ Salesforce เป็นต้น

Cohere อ้างว่าการระดมทุนจะช่วยเร่งความเป็นผู้นำและแข่งขันโดยตรงกับ OpenAI Huang Renxun ยังแสดงความเชื่อมั่นใน Cohere อีกด้วย เขากล่าวว่า "ทีมงาน Cohere ได้มีส่วนร่วมขั้นพื้นฐานในการกำเนิด AI บริการของพวกเขาจะช่วยให้บริษัทต่างๆ ทั่วโลก ใช้ความสามารถเหล่านี้เพื่อทำงานอัตโนมัติและเร่งความเร็ว"

ในขณะที่จับมือกับ OpenAI ในขณะที่ช่วยเหลือคู่แข่ง Huang Renxun ขายยาอะไรในน้ำเต้าของเขา?

**Cohere คือใคร? **

Cohere มีความสัมพันธ์ลึกซึ้งกับ Google

ในปี 2560 Gomez ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Cohere ทำงานเป็นนักวิจัย AI ที่ Google เขายังทำงานร่วมกับผู้มีความสามารถคนอื่นๆ ที่ Google เพื่อพัฒนาวิธีการประมวลผลภาษาธรรมชาติ Transformers และเขียนรายงานต้นฉบับ

โกเมซกล่าวว่า เดิมที Transformers ทำงานบน Google แปลภาษา แต่จากนั้นก็ถูกนำไปใช้ในการค้นหา, Gmail และ YouTube และในที่สุดก็ถูกนำไปใช้กับผลิตภัณฑ์เกือบทั้งหมดของ Google ซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่น่าทึ่งอย่างแท้จริง

ประสบการณ์การทำงานของผู้ก่อตั้งหมายความว่าพื้นฐานทางเทคนิคของ Cohere ยังคงแข็งแกร่งมาก และประสิทธิภาพการรบของทั้งทีมก็ไม่เลว ปัจจุบัน Cohere มีพนักงานมากกว่า 100 คน เมื่อต้นปีที่ผ่านมา อดีต YouTube CFO Martin Kon เข้าร่วม Cohere ในตำแหน่งประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ

เมื่อเปรียบเทียบกับ OpenAI แล้ว Cohere มีความคล้ายคลึงกันหลายประการ แต่ก็มีลักษณะที่แตกต่างในตัวเองด้วย

เช่นเดียวกับ OpenAI Cohere ช่วยให้ผู้คนปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานของพวกเขา เครื่องมือ AI ที่ผลิตโดย Cohere สามารถให้ความช่วยเหลือสำหรับสถานการณ์ต่างๆ เช่น การเขียนคำโฆษณาและการค้นหา มนุษย์จะมีประสิทธิผลมากขึ้นสิบเท่า Gome กล่าว

ข้อแตกต่างที่ใหญ่ที่สุดจาก OpenAI คือ Cohere เน้นย้ำเป็นพิเศษว่าจะไม่รั่วไหลข้อมูลของลูกค้าองค์กร ซึ่งเป็นปัญหาที่ OpenAI วิพากษ์วิจารณ์มากที่สุดเช่นกัน

เพื่อให้ทำซ้ำได้เร็วขึ้น โมเดลภาษาขนาดใหญ่จำเป็นต้องใช้ข้อมูลจำนวนมากสำหรับการฝึกอบรมล่วงหน้า แต่หลายประเทศและบริษัทกังวลว่าความเป็นส่วนตัวของข้อมูลจะรั่วไหล หลายประเทศในยุโรปเริ่มให้ความสนใจว่า ChatGPT ละเมิดความเป็นส่วนตัวของข้อมูลหรือไม่ เป็นต้น และอิตาลีก็ห้าม ChatGPT โดยตรง

เห็นได้ชัดว่า Cohere มองเห็นโอกาสทางการตลาดในด้าน "ความเป็นส่วนตัวของข้อมูล" เพื่อสร้างความแตกต่างจากจุดยืนของ OpenAI แพลตฟอร์ม AI ได้รับการออกแบบมาเป็นพิเศษสำหรับองค์กร โดยมอบตัวเลือกการปรับใช้ความปลอดภัยของข้อมูลในสภาพแวดล้อมระบบคลาวด์ที่มีอยู่ของลูกค้า ซึ่งช่วยลดโอกาสที่ข้อมูลจะรั่วไหลได้อย่างมาก และลูกค้าจะรู้สึกสบายใจมากขึ้น

ปัจจุบัน ลูกค้าของ Cohere ได้แก่ แพลตฟอร์มสื่อสตรีมมิ่งทั่วโลก บริษัทเสื้อผ้า และล่าสุดได้ร่วมมือกับบริษัทซอฟต์แวร์ AI LivePerson เพื่อจัดหาโมเดลภาษาขนาดใหญ่ที่ปรับแต่งสำหรับองค์กร

แน่นอนเมื่อเทียบกับ OpenAI จุดแข็งและอิทธิพลของ Cohere ยังคงมีช่องว่างอยู่บ้าง ในรายชื่อ Disruptor 50 ประจำปีครั้งที่ 11 นั้น CNBC ได้เน้นย้ำถึงบริษัทเอกชนที่ไล่ตามโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของตลาดและเติบโต แม้ว่าจะมีสภาพแวดล้อมด้านเงินทุนที่ยากลำบากและเศรษฐกิจที่ชะลอตัว OpenAI เป็นอันดับแรกในรายการและ Cohere อยู่ในอันดับที่ 44 ช่องว่างไม่เล็ก

เหตุใด Huang Renxun จึงเลือกบริษัทสตาร์ทอัพที่ไม่ได้อยู่ในระดับเดียวกับ OpenAI

ในความเป็นจริง จากการดำเนินการเชิงกลยุทธ์ของ Microsoft และ Google สามารถหาคำตอบได้จากการเปรียบเทียบ

Yangmou ของ Nvidia

ตรรกะของการลงทุนของ Nvidia ใน Cohere นั้นสอดคล้องกับตรรกะของการลงทุนของ Microsoft ใน OpenAI และการลงทุนของ Google ใน Anthropic

Microsoft จับ Google ด้วยความประหลาดใจด้วยการลงทุนใน OpenAI ปัจจุบัน Google อาจใช้วิธีคล้าย ๆ กันเพื่อสู้กับ Microsoft คือใช้บริษัทสตาร์ทอัพเปิดทางแทนตัวเอง และเผชิญหน้ากับ OpenAI โดยตรง บริษัทนี้ดูเหมือนจะเป็น Anthropic ในตอนนี้

Anthropic ก่อตั้งขึ้นในปี 2564 ได้พัฒนาแชทบอทอัจฉริยะชื่อ Claude ซึ่งเปรียบได้กับ ChatGPT ในสายตาของคนในวงการ Google ลงทุนประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ใน Anthropic ด้วยสัดส่วนการถือหุ้นประมาณ 10% และ Anthropic เลือก Google Cloud เป็นผู้ให้บริการคลาวด์คอมพิวติ้งที่ต้องการ

ที่น่าสนใจคือผู้ก่อตั้ง Cohere มาจาก Google ในขณะที่ผู้ก่อตั้ง Anthropic ที่ลงทุนโดย Google นั้นมาจาก OpenAI

Dario Amodei ผู้ก่อตั้ง Anthropic เคยเป็นผู้จัดการทีมวิจัยด้านเทคนิคภายใน OpenAI เขากังวลว่าการลงทุนของ Microsoft ใน OpenAI จะทำให้บริษัทเข้าสู่เส้นทางการค้ามากขึ้น ดังนั้นเขาจึงออกไปเพื่อเริ่มต้น Anthropic เนื่องจากปรัชญาการดำเนินธุรกิจที่แตกต่างกัน Anthropic จึงยืนอยู่ฝั่งตรงข้ามของ OpenAI และด้วยค่านิยม "เน้นการวิจัย" แบบเดียวกัน จึงอยู่ในอาร์เรย์เดียวกับ Google

Microsoft และ Google สองยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีได้ติดตั้งน้องชายแล้วและพร้อมที่จะเริ่มการต่อสู้ที่ดุเดือดยิ่งขึ้น จะเป็นอย่างไรนั้นต้องรอดูกันต่อไป สิ่งที่หลาย ๆ คนสนใจคือในการแข่งขัน AI นี้ Microsoft และ Google ต่างก็เป็นยักษ์ใหญ่ และพวกเขาสามารถทำได้ดีกว่าและเร็วกว่าด้วยตัวพวกเขาเอง ดังนั้นทำไมพวกเขาจึงต้องพึ่งพาสตาร์ทอัพที่เล็กกว่าและอ่อนแอกว่า

ในความเป็นจริงแล้ว พันธมิตร "พี่ใหญ่นำน้อง" ประเภทนี้สามารถก่อให้เกิดประโยชน์สามประการแก่ "พี่ใหญ่":

ประการแรก สำหรับบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี บางครั้งบริษัทสตาร์ทอัพมีความยืดหยุ่นมากกว่าในการจับความต้องการของผู้บริโภคที่แบ่งกลุ่มและเจาะเข้าไปในพื้นที่ใหม่ๆ ที่บริษัทยักษ์ใหญ่ไม่ได้สังเกต

ประการที่สอง บริษัทสตาร์ทอัพต้องการทรัพยากร เช่น เงินทุนและทีมงานที่จัดหาโดยยักษ์ใหญ่ในช่วงแรก สำหรับบริษัทยักษ์ใหญ่ การเลือกบริษัทขนาดเล็กเช่นนั้นจะได้รับส่วนได้เสียมากกว่า ซึ่งค่อนข้างควบคุมได้และผลตอบแทนในอนาคตจะมาก

นอกจากนี้ หากบริษัทสตาร์ทอัพตั้งอยู่ปลายน้ำของยักษ์ใหญ่ ก็จะสร้างความต้องการอย่างมากสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการที่ผลิตโดยยักษ์ใหญ่ และเมื่อขนาดขยายใหญ่ขึ้น ก็จะสามารถผลักดันการเติบโตของผลประกอบการของยักษ์ใหญ่ได้

การลงทุนของ Nvidia ใน Cohere ทำให้เกิดผลกำไรสามเท่า:

การระเบิดของ ChatGPT สร้างความประหลาดใจให้กับ Microsoft และ Cohere อาจนำขอบเขตธุรกิจใหม่มาสู่ Nvidia

ประการที่สอง ในฐานะบริษัทสตาร์ทอัพ หาก Cohere พัฒนาอย่างรวดเร็วเท่ากับ OpenAI ในระยะหลัง การลงทุนของ Nvidia ก็จะทำเงินได้มากมายเช่นกัน

นอกจากนี้ การพัฒนา Cohere ยังมีความต้องการชิป AI จำนวนมาก หากเร่งพัฒนาในระยะหลังก็จะผลักดันประสิทธิภาพของ Nvidia ให้เติบโตเช่นกัน

นี่คือแผนสมคบคิดสามประการของ Huang Renxun ในการลงทุนใน Cohere

บางคนจะบอกว่าทำไม Nvidia ไม่ลงทุนใน OpenAI ที่เป็นที่นิยมมากกว่านี้ ในความเป็นจริง OpenAI กำลังพัฒนาเร็วเกินไปและปริมาณของมันเทียบไม่ได้กับในอดีต ตอนนี้ Nvidia สามารถเป็นพันธมิตรของ OpenAI เท่านั้น แต่ไม่สามารถควบคุมได้เหมือน Microsoft

ยิ่งไปกว่านั้น การลงทุนใน OpenAI ในเวลานี้ไม่เพียงแต่ยากเท่านั้น แต่ยังมีค่าใช้จ่ายสูงอีกด้วย การลงทุนในหุ้นที่มีศักยภาพเช่น Cohere จะดีกว่า

**Nvidia เป็นผู้ชนะที่ใหญ่ที่สุดใน AI? **

แม้ว่าคุณจะไม่ได้ลงทุนในสตาร์ทอัพอย่าง Cohere แต่ Nvidia จะทำเงินได้มากมายในยุค AI

เป็นที่คาดกันว่าหลายคนเริ่มรู้สึกแล้วว่าหลังจากประสบกับยุคอินเทอร์เน็ต มนุษย์ก็เข้าสู่ยุค AI ตามรายงานของ Bloomberg Intelligence ในอีก 10 ปีข้างหน้า ขนาดตลาดของ Generative AI จะเพิ่มขึ้นจาก 4 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐในปี 2565 เป็น 1.3 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในปี 2575 โดยคาดว่าจะมีอัตราการเติบโตต่อปีสูงถึง 42%

บริษัท AI ส่วนใหญ่มีความต้องการชิป AI ต้นทางจำนวนมาก ด้วยส่วนแบ่งการตลาดที่สูงมาก Nvidia ได้กลายเป็นราชาแห่งตลาดชิป AI อย่างแท้จริง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าส่วนแบ่งการตลาดของ Nvidia สูงถึง 91.4% ในขณะที่คู่แข่งอันดับสอง AMD มีส่วนแบ่งตลาดเพียง 8.5% ในปีที่ผ่านมา การจัดส่ง Nvidia PC GPU สูงถึง 30.34 ล้านหน่วย เกือบ 4.5 เท่าของ AMD

สิ่งที่น่ากลัวยิ่งกว่าก็คือ ด้วยส่วนแบ่งการตลาดที่มหาศาล Nvidia ยังคงเผชิญกับสถานการณ์ตลาดที่อุปทานเกินอุปสงค์ CFO ของ Nvidia Kress กล่าวว่าความต้องการของตลาดในปัจจุบันสำหรับพลังการประมวลผล AI นั้นเกินความคาดหมายของบริษัทในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า และมีคำสั่งซื้อจำนวนมากเกินไปที่จะปฏิบัติตาม มีรายงานว่าชิป Nvidia A100 ในตลาดพุ่งสูงถึง 40,000 ดอลลาร์สหรัฐ

แม้แต่ Elon Musk ที่เรียกร้องให้ระงับการฝึกอบรมโมเดล AI ขนาดใหญ่ ก็ยังซื้อ GPU ของ Nvidia 10,000 ตัว ซึ่งอาจเป็นการตอบสนองต่อการขาดแคลนชิป AI ในตลาด

ความแข็งแกร่งที่แท้จริงหมายถึงพื้นที่การพัฒนาที่สมบูรณ์ Nvidia คาดว่ารายรับในไตรมาสที่สองของปีนี้จะสูงถึง 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบเป็นรายปี สร้างสถิติยอดขายไตรมาสเดียวสูงสุดในประวัติศาสตร์ของ Nvidia ซึ่งเกินความคาดหมายก่อนหน้านี้ของ Wall Street

อาจกล่าวได้ว่าในช่วงที่กระแส AI เฟื่องฟูนี้ Nvidia ได้กลายเป็นผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุด

อย่างไรก็ตาม บางคนคิดว่ามูลค่าตลาดที่พุ่งสูงขึ้นของ Nvidia นั้นยังมีน้ำอยู่ Damodaran หรือที่รู้จักในชื่อ "เจ้าพ่อแห่งการประเมินมูลค่า" กล่าวว่าบริษัทมูลค่าล้านล้านดอลลาร์อื่นๆ ใช้ซอฟต์แวร์เพื่อเพิ่มผลกำไรในผลิตภัณฑ์และบริการใหม่ๆ โดยพื้นฐานแล้ว Nvidia เป็นเพียงบริษัทฮาร์ดแวร์ ซึ่งมักเผชิญกับข้อจำกัดตามธรรมชาติ เขาระบุว่ามูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้นของ Nvidia เป็น "โชคดี"

ไม่ว่าจะเป็นเพราะโชคดีหรือไม่ก็ตาม Nvidia ได้ขึ้นรถไฟความเร็วสูงของ AI แล้ว และคาดว่าจะสร้างสถิติใหม่ทางธุรกิจในอนาคต

แหล่งอ้างอิง:

• Nvidia ลงทุนใน Cohere (CNBC) สตาร์ทอัพ AI ที่เชื่อมโยงกับ Google
• Cohere ประกาศ $270M Series C เพื่อนำ AI กำเนิดมาสู่องค์กร (GlobeNewsWire)
• คู่แข่ง OpenAI Cohere AI บินอยู่ภายใต้เรดาร์ ที่อาจกำลังจะเปลี่ยนไป (VentureBeat)