I. บทนำ

นับตั้งแต่การเกิดขึ้นของสกุลเงินเสมือนจริง ระดับการพุ่งสูงขึ้นอย่างไม่มีใครเทียบได้ทำให้นักลงทุนรายแรกได้รับเงินปันผลหลายร้อยล้าน และในทางกลับกัน มันทำให้นักลงทุนบางส่วนที่เฝ้าดูอยู่ห่างๆ กังวลใจ

ความคิดของนักลงทุนนอกตลาดที่กระตือรือร้นที่จะขึ้นรถบัสได้เปิดโอกาสให้อาชญากรบางคนฉ้อโกงเงินหลักของพวกเขาโดยการส่งเสริมการออกเหรียญ ขายเครื่องขุด โฮสต์เครื่องขุด หรือบริการจัดการความมั่งคั่งของสกุลเงินเสมือน ฯลฯ ดำเนินธุรกิจใดๆ . ในท้ายที่สุด คดีเหล่านี้มักจะถูกจัดการโดยฝ่ายตุลาการเป็นอาชญากรรมของการฉ้อโกงในการระดมทุน

บทความนี้เริ่มต้นด้วยการก่ออาชญากรรมข้ามสกุลเงินเสมือนและการฉ้อฉลระดมทุน สรุปประเด็นหลักของกรณีดังกล่าว และหารือกับเพื่อนร่วมงานในวงการกฎหมาย นอกจากนี้ ยังหวังว่าจะนำความช่วยเหลือมาสู่ผู้ปฏิบัติงานในอุตสาหกรรมบล็อกเชนและลดความเสี่ยงทางอาญาดังกล่าว

ค้นหาไซต์: Alpha Code Library

วันที่ดึงข้อมูล: 10 มิถุนายน 2566

คำสำคัญ: "สกุลเงินเสมือน", "อาชญากร", "การฉ้อโกงระดมทุน"

ในการค้นหาครั้งนี้ พบเอกสารทั้งหมด 159 ฉบับ ในจำนวนนี้มีบทความ 96 บทความจากศาลพื้นฐาน 53 บทความจากศาลระดับกลาง และ 10 บทความจากศาลสูง

จำนวนเอกสารคำพิพากษาเกี่ยวกับอาชญากรรมการฉ้อโกงในการระดมทุนในช่วงเวลาต่างๆ ในฐานข้อมูลกฎหมายอัลฟ่า

2. อาชญากรรมของการฉ้อฉลระดมทุนคืออะไร

อาชญากรรมของการฉ้อโกงการระดมทุนเป็นอาชญากรรมการฉ้อโกงทางการเงินที่กำหนดไว้ในกฎหมายอาญา แม้ว่าการฉ้อโกงการระดมทุนจะสอดคล้องกับความหมายแฝงของอาชญากรรมการฉ้อโกงทั่วไป การฉ้อโกงการระดมทุนไม่เพียงละเมิดสิทธิ์ในทรัพย์สินเท่านั้น แต่ยังเป็นอุปสรรคต่อประเทศอีกด้วย คำสั่งทางการเงิน ดังนั้น จะต้องได้รับโทษทางอาญาที่รุนแรงขึ้น .

กฎหมายอาญาของสาธารณรัฐประชาชนจีน (แก้ไขปี 2020)

มาตรา 192 ผู้ใดเรี่ยไรโดยมิชอบด้วยวิธีการฉ้อฉลเพื่อครอบครองโดยมิชอบ ถ้ามีจำนวนมาก ต้องระวางโทษจำคุกไม่น้อยกว่าสามปีแต่ไม่เกินเจ็ดปี และปรับด้วย หากเป็นจำนวนเงินมากหรือมีพฤติการณ์ร้ายแรงอื่น ๆ ต้องระวางโทษจำคุกเจ็ดปีหรือจำคุกตลอดชีวิตมากกว่าหนึ่งปีและปรับหรือริบทรัพย์สิน

หากหน่วยก่ออาชญากรรมดังกล่าวในวรรคก่อน หน่วยจะถูกปรับ และผู้รับผิดชอบที่รับผิดชอบโดยตรงกับมันและบุคคลอื่น ๆ ที่รับผิดชอบโดยตรงจะถูกลงโทษตามบทบัญญัติของวรรคก่อน

** พูดง่ายๆ ก็คือ อาชญากรรมของการฉ้อโกงในการระดมทุนเป็นอาชญากรรมการฉ้อโกงประเภทพิเศษ ซึ่งจัดการโดยตรงตามกฎหมายอาญาของการฉ้อโกงในการระดมทุน **

อาชญากรรมอีกประการหนึ่งที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับอาชญากรรมของการฉ้อโกงการระดมทุนคืออาชญากรรมของการดูดกลืนเงินฝากสาธารณะอย่างผิดกฎหมาย ความแตกต่างระหว่างทั้งสองอยู่ที่:

**อาชญากรรมของการดูดซับเงินฝากสาธารณะอย่างผิดกฎหมายมีโครงการลงทุนค่อนข้างจริงหลังจากดูดซับเงินทุน โดยมีจุดประสงค์ในการทำกำไรผ่านการระดมทุน **

**อาชญากรรมของการฉ้อฉลระดมทุนนั้น **** เรียบง่ายและหยาบ และ **** จุดประสงค์ของอาชญากรที่ดูดซับเงินทุนคือ **** เพื่อโกงเงินต้น **

ทั้งสองมีความคล้ายคลึงกันมากและแม้แต่ส่วนหนึ่งขององค์ประกอบทางอาญาก็มีระบุไว้ในกฎหมายเดียวกัน ตัวอย่างเช่น ในการตีความของศาลที่แก้ไขใหม่ในปี 2565 ทั้งสองจะทับซ้อนกันในระดับมาก

"การตีความของศาลประชาชนสูงสุดในหลายประเด็นเกี่ยวกับการบังคับใช้กฎหมายเฉพาะในการพิจารณาคดีอาญาเกี่ยวกับการระดมทุนโดยผิดกฎหมาย" (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "การตีความโดยการพิจารณาคดีเกี่ยวกับการระดมทุนโดยผิดกฎหมาย")

ข้อ 2 ใครก็ตามที่กระทำการใดๆ ต่อไปนี้และตรงตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในวรรคแรกของข้อ 1 ของการตีความนี้ จะถูกตัดสินว่ามีความผิดและถูกลงโทษในฐานะ อาชญากรรมของการดูดซับเงินฝากสาธารณะอย่างผิดกฎหมาย ตามบทบัญญัติของข้อ 176 ของ กฎหมายอาญา:

……

(8) การดูดซับเงินอย่างผิดกฎหมายด้วยวิธีการให้กู้ยืมออนไลน์ การลงทุนในหุ้น ธุรกรรมสกุลเงินเสมือน ฯลฯ

……

ข้อ 7 ผู้ใดเพื่อวัตถุประสงค์ในการครอบครองโดยผิดกฎหมาย ใช้การฉ้อฉลเพื่อดำเนินการตามที่ระบุไว้ในข้อ 2 ของการตีความนี้ จะถูกตัดสินว่ามีความผิดและถูกลงโทษในฐานะอาชญากรรมของ การฉ้อโกงการระดมทุน ตามบทบัญญัติของมาตรา 192 ของกฎหมายอาญา.

จากการตีความของศาลข้างต้น ไม่ใช่เรื่องยากที่จะเห็นว่าความแตกต่างที่สำคัญที่สุดระหว่างอาชญากรรมในการดูดซับเงินฝากสาธารณะอย่างผิดกฎหมายและอาชญากรรมของการฉ้อฉลระดมทุนคือการดูดซับเงินผ่านการฉ้อโกงหรือไม่ **

สาม ไล่เรียงประเด็นสำคัญในความผิดฐานฉ้อโกงกองทุน

(1) วิธีแยกแยะระหว่างอาชญากรรมการฉ้อโกงการระดมทุนกับอาชญากรรมการดูดเงินฝากสาธารณะอย่างผิดกฎหมาย

เนื่องจากอาชญากรรมการฉ้อโกงการระดมทุนและอาชญากรรมการดูดเงินฝากสาธารณะอย่างผิดกฎหมายมีความคล้ายคลึงกันมาก แต่การพิจารณาคดีแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง อาชญากรรมการฉ้อโกงการระดมทุนและอาชญากรรมการดูดเงินฝากสาธารณะอย่างผิดกฎหมายจึงกลายเป็นปัญหาที่ต้องดำเนินการ เน้น.

ในการตีความการพิจารณาคดีของ "การตีความการพิจารณาคดีของการระดมทุนที่ผิดกฎหมาย" วัตถุประสงค์ของการครอบครองอาชญากรรมของการฉ้อโกงการระดมทุนอย่างผิดกฎหมายระบุไว้อย่างชัดเจน:

มาตรา 7 ของการตีความของศาลประชาชนสูงสุดในหลายประเด็นเกี่ยวกับการบังคับใช้กฎหมายเฉพาะในการพิจารณาคดีอาญาของการระดมทุนที่ผิดกฎหมาย ตามบทบัญญัติของมาตรา 2 จะถูกตัดสินลงโทษในความผิดฐานก่ออาชญากรรม การเพิ่มการฉ้อโกง

การระดมทุนที่ผิดกฎหมายด้วยวิธีการฉ้อฉล ภายใต้สถานการณ์ใดๆ ต่อไปนี้ สามารถระบุได้ว่า "เพื่อวัตถุประสงค์ในการครอบครองโดยผิดกฎหมาย":

(1) เงินทุนที่ระดมได้ไม่ได้ใช้สำหรับกิจกรรมการผลิตและการดำเนินงาน หรือเห็นได้ชัดว่าไม่สมส่วนกับขนาดของเงินทุนที่ระดมทุน ทำให้ไม่สามารถคืนเงินที่ระดมทุนได้

(2) ใช้เงินสุรุ่ยสุร่ายโดยประมาทจนไม่สามารถคืนทุนได้

(3) หลบหนีพร้อมเงินทุน;

(4) การใช้เงินทุนเพื่อกิจกรรมที่ผิดกฎหมายและอาชญากรรม;

(๕) หลบหนี โอนเงิน ซุกซ่อนทรัพย์สิน หนีการคืนเงิน

(6) ปกปิดหรือทำลายบัญชีหรือมีส่วนร่วมในการล้มละลายปลอมหรือล้มละลายเพื่อหลบเลี่ยงการคืนเงิน

(7) ปฏิเสธที่จะระบุแหล่งที่มาของเงินและหลีกเลี่ยงการคืนเงิน;

(8) สถานการณ์อื่น ๆ ที่สามารถระบุวัตถุประสงค์ของการครอบครองโดยผิดกฎหมาย

วัตถุประสงค์ของการครอบครองอย่างผิดกฎหมายในอาชญากรรมของการฉ้อโกงการระดมทุนควรได้รับการพิจารณาเป็นพิเศษตามสถานการณ์ หากส่วนหนึ่งของพฤติกรรมการระดมทุนที่ผิดกฎหมายของนักแสดงมีวัตถุประสงค์เพื่อครอบครองโดยผิดกฎหมาย กองทุนระดมทุนที่เกี่ยวข้องกับพฤติกรรมการระดมทุนที่ผิดกฎหมายจะถูกตัดสินและลงโทษในความผิดฐานฉ้อโกงการระดมทุน ใน ร่วมกันกระทำความผิดฐานร่วมกันระดมทุนโดยมิชอบ ผู้กระทำการบางคนมีวัตถุประสงค์เพื่อครอบครองโดยมิชอบด้วยกฎหมาย และผู้กระทำการอื่นมิได้มีไว้ในครอบครองโดยมิชอบด้วยทุนในการระดมทุน หากมีเจตนาและพฤติการณ์ร่วมกัน ผู้กระทำความผิดโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อครอบครองโดยผิดกฎหมายจะถูกลงโทษ และลงโทษในความผิดฐานฉ้อโกงระดมทุน

**เมื่อพูดถึงอุตสาหกรรมสกุลเงินเสมือน หากผู้ดำเนินการดูดซับเงินทุนแต่ไม่ได้ตั้งใจที่จะดำเนินการจริง แน่นอนว่าถือเป็นอาชญากรรมของการฉ้อโกงในการระดมทุน เช่น การออกเหรียญเพื่อขายโดยไม่มีผลิตภัณฑ์สกุลเงินเสมือนจริง และ ดำเนินธุรกิจโฮสติ้งเครื่องขุดโดยไม่มีสถานที่และอุปกรณ์จริง **

**อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติของศาล ผู้ออกสกุลเงินเสมือนจริงบางรายที่คาดเดาราคาของสกุลเงินเสมือนจริงอย่างมุ่งร้ายจะถูกดำเนินคดีในข้อหาฉ้อโกงในการระดมทุนด้วยเช่นกัน **

หมายเลขคดี: ศาลประชาชนระดับสูงของมณฑลเจ้อเจียง (2020) Zhe Xing Zhong No. 9

ในปี 2559 Xia ได้ก่อตั้งแพลตฟอร์มการลงทุน "Energy Californium" ประการแรก ตามจำนวนผู้ใช้ออฟไลน์ เขาแจกจ่ายสกุลเงินเสมือนจริง "Cf" ในจำนวนที่สอดคล้องกันฟรีเพื่อเพิ่มจำนวนผู้ใช้ จากนั้นจึงควบคุมราคาของ "Cf" บนแพลตฟอร์มผ่านการดำเนินการด้วยตนเอง , ให้ "เหรียญแคลิฟอร์เนีย" เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กระตุ้นให้นักลงทุนในภายหลังซื้อ "Ciflorium coins" ในราคาที่สูงขึ้น ทำให้นักลงทุนรายเดิมได้กำไร

"เหรียญแคลิฟอร์เนีย" มีราคาอยู่ที่ 16 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2559 และเพิ่มขึ้นเป็น 33 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน 2560

ในการดำเนินงานจริง ตัวอย่างเช่น นักลงทุนลงทุน 16 ดอลลาร์สหรัฐเพื่อแลกกับ 1 "เหรียญ Cf" และได้รับ 1 "เหรียญ Cf" ฟรีผ่านช่องทางต่างๆ ในการรับ "เหรียญ Cf" บนแพลตฟอร์มฟรี จากนั้น Xia และอื่น ๆ จัดการกับ "เหรียญ Cf" "เพิ่มขึ้นเป็น 32 ดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนสามารถรับ 64 ดอลลาร์สหรัฐโดยการขาย 64 ดอลลาร์สหรัฐมาจากเงินลงทุนของนักลงทุนรายต่อไป

**Xia และคนอื่นๆ ยังได้แลก "เหรียญคาลิฟอร์เนียม" จำนวนมากในมือของพวกเขาหลายครั้งในระหว่างกระบวนการ และใช้เงินที่ได้มาเพื่อซื้อบ้านและรถยนต์ส่วนตัว และใช้จ่ายสุรุ่ยสุร่ายส่วนตัว **

โครงการ Ponzi นี้ก็ระเบิดอย่างรวดเร็วเช่นกัน ในเดือนกันยายน 2017 เนื่องจาก Xia และคนอื่นๆ ไม่สามารถแลกเงินสดในราคา "Cf" ได้ ราคาของ "Cf" จึงลดลงเหลือ 0.3 ดอลลาร์สหรัฐฯ ณ เวลาที่เกิดเหตุ ระบุโดยศาล ขาดทุน 445 ล้านหยวน

**ในท้ายที่สุด ศาลประชาชนระดับกลางหางโจวระบุว่าพฤติกรรมของ Xia และคนอื่นๆ เข้าข่ายอาชญากรรมฉ้อฉลระดมทุน ตัดสินให้ Xia จำคุกตลอดชีวิต และยึดทรัพย์สินส่วนตัวทั้งหมด **

คดีนี้เป็นอาชญากรรมที่ผิดปกติของการฉ้อโกงการระดมทุนสกุลเงินเสมือน **แม้ว่า "เหรียญ Cf" มีอยู่จริง แต่ศาลก็ตัดสินตามข้อเท็จจริงที่ว่า "เหรียญ Cf" ไม่มีมูลค่าที่แท้จริง และ Xia ใช้เงินที่เขาได้รับเพื่อส่วนตัว ในที่สุดศาลก็จัดการกับ Xia และคนอื่นๆ ในข้อหาฉ้อโกงการระดมทุน **

ผู้ประกอบการอื่น ๆ ของสกุลเงินเสมือนควรได้รับคำเตือน ประการแรก ต้องมีความเสี่ยงทางอาญาร้ายแรงหลายอย่างในการจัดการราคาของสกุลเงินเสมือน ประการที่สอง รายได้จากการลงทุนของบริษัทที่ได้รับจากการออกสกุลเงินควรถูกแปลงเป็นรายได้ส่วนบุคคลในลักษณะที่สอดคล้อง มิฉะนั้น คุณ อาจเผชิญกับความเสี่ยงทางอาญาที่เกี่ยวข้อง

(2) วิธีแยกแยะอาชญากรรมของการฉ้อโกงการระดมทุนจากอาชญากรรมการขายแบบพีระมิด

ในบทความก่อนหน้าของผู้เขียน "อธิบายหนึ่งบทความ 丨 A Large Inventory of China's Virtual Currency MLM Cases" ฉันได้แนะนำอาชญากรรมแผนพีระมิดในประเทศที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินเสมือนอย่างละเอียด:

ผู้อ่านอาจพบว่าเนื่องจากลักษณะเสมือนของสกุลเงินเสมือนจึงไม่มีสินค้าจริงและมักมีเพียงการไหลเวียนของเงินทุนในกระบวนการทางธุรกิจ ดังนั้น องค์ประกอบของอาชญากรรมการฉ้อโกงการระดมทุนโดย ** สกุลเงินเสมือน และอาชญากรรมแบบปิรามิดก็คล้ายกันมาก ** ไม่เพียงแค่นั้น แต่ในทางปฏิบัติของศาล จำเลยบางคนในคดีเดียวกันถูกระบุว่าเป็นการฉ้อโกงเพื่อระดมทุน และบางคนถูกระบุว่าเป็นอาชญากรรมการขายแบบพีระมิด

ดังนั้นอาชญากรรมทั้งสองควรแยกแยะอย่างไร?

ก่อนอื่น ในทางปฏิบัติของศาล เมื่อศาลตัดสินพฤติกรรมของอาชญากรรมทั้งสอง ศาลจะมุ่งเน้นไปที่การตรวจสอบความสามารถของผู้กระทำความผิดในการควบคุมการดูดซึมของเงินทุน และสถานการณ์เฉพาะของการครอบครอง การใช้ และการเปลี่ยนแปลง **

**ในการพิจารณาคดี ผู้ริเริ่มโครงการและผู้ควบคุมเงินที่แท้จริงมักจะถูกระบุว่าเป็นผู้ฉ้อโกงในการระดมทุน ในขณะที่ผู้จัดตั้งและผู้นำของโครงการพีระมิดอื่นๆ จะถูกระบุว่าเป็นผู้จัดระเบียบและเป็นผู้นำโครงการพีระมิด ** เกณฑ์หลักสำหรับความแตกต่างคือการจัดการและการใช้เงิน

ประการที่สอง ในเนื้อหาของการพิจารณาของศาล ศาลจะมุ่งเน้นไปที่วัตถุประสงค์ของ เงินทุน กล่าวคือ เงินทุนที่รวบรวมได้ส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการดำเนินงานของโครงการหรือไม่

ในการก่ออาชญากรรม MLM แม้ว่าจะไม่มีกิจกรรมการผลิตและการดำเนินการจริง แต่ผู้นำองค์กรของกิจกรรม MLM จะต้องเสียค่าใช้จ่ายจำนวนมากเมื่อดำเนินกิจกรรม MLM สกุลเงินเสมือน เช่น โบนัสสำหรับการคืนเงินตามระดับ การซื้อเหมืองจำนวนมากสำหรับการดำเนินการของ แบบจำลองการทำเหมือง เป็นต้น ค่าเครื่องจักร ค่าทรัพย์สิน พื้นที่สำนักงาน และค่าจ้างพนักงาน เป็นต้น (เช่นกรณีแพลตฟอร์มการลงทุนออนไลน์ "energy califorium (kāi)" ที่กล่าวถึงข้างต้น)

ในกรณีที่ต้องโทษในความผิดฐานฉ้อโกงการระดมทุน ผู้ริเริ่มโครงการและผู้ควบคุมกองทุนนำเงินส่วนใหญ่ไปใช้จ่ายส่วนตัว ซึ่งสอดคล้องกับการกำหนดการครอบครองโดยผิดกฎหมายใน "การตีความของศาล" ของการระดมทุนที่ผิดกฎหมาย”

** โดยทั่วไปแล้ว ผู้สนับสนุนโครงการสกุลเงินเสมือนมีแนวโน้มที่จะมีส่วนร่วมในการฉ้อโกงการระดมทุน หากผู้สนับสนุน **** ใช้รายได้จากการดำเนินงานเพื่อกิจกรรมทางธุรกิจเป็นหลัก พวกเขามักจะถูกระบุว่าเป็นอาชญากร MLM ในขณะที่ **** ใช้รายได้จากการดำเนินงานส่วนใหญ่เพื่อค่าใช้จ่ายส่วนตัว การระบุอาชญากรรมของ การฉ้อโกงการระดมทุน **

**(3) การเรียกเก็บเงินจากสกุลเงินเสมือนระหว่างการดำเนินการถือเป็นอาชญากรรมของการฉ้อโกงการระดมทุนหรือไม่ **

เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงต่างๆ ที่เกิดจากการทำธุรกรรมสกุลเงิน fiat ผู้ออกสกุลเงินเสมือนส่วนใหญ่มักเลือกสกุลเงินเสมือนเป็นตัวกลางในการทำธุรกรรม และผู้ใช้สามารถใช้สกุลเงินเสมือนต่างๆ บนพื้นฐานของเหรียญที่มีเสถียรภาพเท่านั้น รูปแบบการทำงานนี้สามารถลดความเสี่ยงทางธุรกิจได้หลายด้าน

** ดังนั้น หากมีการเรียกเก็บเฉพาะสกุลเงินเสมือนจริง จะถือเป็นอาชญากรรมของการฉ้อโกงการระดมทุนหรือไม่? **

**คำตอบคือใช่ **

สกุลเงินเสมือนมีการผลิตมาเกือบสิบปีแล้ว และความเข้าใจที่เป็นผู้ใหญ่และการจัดการสกุลเงินเสมือนก็ค่อย ๆ เกิดขึ้นในทางปฏิบัติของศาล แม้ว่าสกุลเงินเสมือนจะไม่ได้รับการยอมรับจากรัฐบาลว่ามีธรรมชาติของสกุลเงิน, ไม่ว่าจะเป็นสกุลเงินเสมือนประเภทใด, ในที่สุดมันก็จะตระหนักถึงมูลค่าของมันเองโดยการแปลงเป็นสกุลเงินที่ถูกกฎหมาย เช่น ดอลลาร์สหรัฐและเรนมินปี กองทุนดูดซับ **

ดังนั้นในธุรกิจสกุลเงินเสมือนแม้ว่าสกุลเงินเสมือนไม่ได้เป็นของสกุลเงินหรือทุนแต่การรวบรวมสกุลเงินเสมือนเท่านั้นไม่ส่งผลกระทบต่อการพิจารณาของศาลเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้กระทำการในการดูดซับเงิน อาชญากรรม **

** (4) จะระบุจำนวนอาชญากรรมของการฉ้อโกงการระดมทุนสกุลเงินเสมือนได้อย่างไร **

เพื่อนที่ให้คำปรึกษาเกี่ยวกับอาชญากรรมของการฉ้อโกงในการระดมทุนมักกังวลเกี่ยวกับปัญหาของการพิจารณาคดี และประเด็นที่สำคัญที่สุดในการพิจารณาคดีคือการคำนวณจำนวนอาชญากรรม

แล้วจะคำนวณจำนวนเงินอาชญากรรมของการฉ้อโกงระดมทุนได้อย่างไร? หากคุณมีการรูดคำสั่งในกระบวนการดำเนินการของสกุลเงินเสมือน จำนวนเงินจะได้รับผลกระทบหรือไม่

มาตรา 8 ของการตีความของศาลเกี่ยวกับการระดมทุนที่ผิดกฎหมายกำหนดการคำนวณการพิจารณาคดีและจำนวนอาชญากรรม:

"การตีความของศาลประชาชนสูงสุดในหลายประเด็นเกี่ยวกับการบังคับใช้กฎหมายเฉพาะในการพิจารณาคดีคดีอาญาฐานระดมทุนที่ผิดกฎหมาย" ข้อ 8 หากจำนวนเงินที่ฉ้อโกงในการระดมทุนมากกว่า 100,000 หยวน จะถือว่าเป็น "จำนวนมาก" ถ้าจำนวนเงินมากกว่า 1 ล้านหยวน จะระบุว่าเป็น "สำคัญ"

หากจำนวนเงินที่ฉ้อฉลในการระดมทุนมากกว่า 500,000 หยวน และมีพฤติการณ์ตามข้อ 3 วรรค 2 ข้อ 3 ของการตีความนี้ด้วย ให้พิจารณาว่าเป็น "เหตุร้ายแรงอื่นๆ" ตามที่ระบุไว้ในมาตรา 192 ของ กฎหมายอาญา.

จำนวนของการฉ้อโกงในการระดมทุนจะคำนวณจากจำนวนเงินที่ผู้กระทำความผิดได้รับจริง และควรหักจำนวนเงินที่คืนก่อนเกิดเหตุการณ์ ค่าธรรมเนียมการโฆษณา ค่าธรรมเนียมตัวกลาง ค่าธรรมเนียมการจัดการ เงินใต้โต๊ะที่จ่ายโดยผู้กระทำความผิดสำหรับการดำเนินกิจกรรมการฉ้อโกงเพื่อระดมทุน หรือใช้สำหรับการติดสินบน ของขวัญ ฯลฯ จะไม่ถูกหักออก ดอกเบี้ยที่ผู้กระทำความผิดจ่ายเพื่อดำเนินกิจกรรมการฉ้อโกงระดมทุนจะรวมอยู่ในจำนวนเงินที่ฉ้อโกง เว้นแต่ว่าเงินต้นสามารถหักลบกับเงินต้นได้หากยังไม่ได้คืน

ในแง่ของการพิจารณาคดี เมื่อรวมกับบทบัญญัติของกฎหมายอาญาแล้วสามารถสรุปได้ดังตารางต่อไปนี้

ในการคำนวณจำนวนอาชญากรรม บทบัญญัตินี้สามารถแบ่งออกเป็นประเด็นต่อไปนี้:

① จำนวนเงินของอาชญากรรมจะคำนวณจาก "จำนวนเงินที่ถูกฉ้อโกงจริง"

② ควรหักจำนวนเงินที่คืนก่อนเกิดเหตุ

③ หากมีเงินต้นคงค้าง ดอกเบี้ยที่จ่ายไปสามารถหักออกจากเงินต้นได้

④ ค่าใช้จ่ายในการฉ้อโกงจะไม่ถูกหักออก

ประเด็นแรกสามารถตอบคำถามก่อนหน้านี้ได้อย่างชัดเจนว่าธุรกรรมที่ฉ้อโกงของผู้ออกสกุลเงิน ** สามารถรวมอยู่ในจำนวนเงินทางอาญาหรือไม่: ** ไม่รวม **

ในการพิจารณาคดี เจ้าหน้าที่ตุลาการมักจะรวมการทำธุรกรรมเท็จที่ดำเนินการโดยผู้ออกสกุลเงินอย่างไม่ถูกต้อง เพื่อเพิ่มราคาของสกุลเงินเสมือนเป็นจำนวนเงินที่ก่ออาชญากรรม ผู้ออกสกุลเงินไม่เข้าใจกฎหมายและไม่โต้แย้ง และในที่สุดก็ได้รับอย่างมีนัยสำคัญ จำนวนที่หนักกว่า. ในความเป็นจริง จำนวนนี้เป็นเพียงพฤติกรรมตามขั้นตอนเท่านั้น ไม่ได้อยู่ในจำนวนเงินที่ถูกฉ้อฉลจริงจากอาชญากรรมการฉ้อโกงในการระดมทุน และไม่สามารถคำนวณเป็นจำนวนอาชญากรรมได้

ในขณะเดียวกัน ควรสังเกตว่า "จำนวนเงินที่คืน" ในจุดที่สองรวมถึงพฤติกรรมการซื้อคืนของผู้ออกสกุลเงินของโครงการสกุลเงินเสมือน ** หากผู้ออกสกุลเงินกู้คืนสกุลเงินเสมือนจริงจากนักลงทุนได้สำเร็จก่อนเกิดกรณี ออก การซื้อคืนสามารถหักเป็น "จำนวนเงินที่ชำระคืน" ได้ **

ประการที่สี่ บทสรุป

อาชญากรรมของการดำเนินธุรกิจที่ผิดกฎหมายเป็นอาชญากรรมกระเป๋าที่ตั้งขึ้นโดยกฎหมายอาญาเพื่อปกป้องคำสั่งซื้อของตลาดซึ่งครอบคลุมอาชญากรรมจำนวนมากและมีความเสี่ยงทางอาญามากมายที่มีส่วนตัดกับธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินเสมือนดังนั้นกรณีดังกล่าวจึงมีความ ที่ซับซ้อน.

แต่โดยทั่วไปแล้ว อาชญากรรมของการดำเนินธุรกิจที่ผิดกฎหมายถือเป็นอาชญากรรมกระเป๋าเงิน และเกี่ยวข้องกับสิ่งใหม่ๆ เช่น สกุลเงินเสมือน ศาลจะระมัดระวังในการจัดการกับมัน ตราบใดที่ประเด็นสำคัญของการป้องกันถูกเข้าใจ มี มีพื้นที่มากมายสำหรับการป้องกัน **

บทความนี้จะแยกประเภทของอาชญากรรมทางธุรกิจที่ผิดกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินเสมือนซึ่งเกิดขึ้นบ่อยกว่า นอกจากนี้ ยังมีธุรกิจสกุลเงินเสมือนจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของอาชญากรรมทางธุรกิจที่ผิดกฎหมาย เช่น การออกสกุลเงินเสมือนจริงและการข้ามพรมแดน ธุรกิจอิฐและปูน , ให้บริการมูลค่าเพิ่มของสกุลเงินเสมือน, ** OTC ธุรกิจ ของสกุลเงินเสมือน ฯลฯ เนื่องจากเนื้อหาจำนวนมากและซับซ้อนจึงไม่ขยายในส่วนนี้ บทความและจะมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในอนาคต