มุมมองนักพัฒนา | ว่ายน้ำกับปลาตัวใหญ่ – การดำน้ำลึกสู่เวทมนตร์สภาพคล่องของ Uniswap V3

ยินดีต้อนรับสู่โลกที่แปลกประหลาดของ DeFi ที่ซึ่งสภาพคล่องเป็นเลือดชีวิต และ Uniswap V3 คือการพัฒนาล่าสุดในการเดิมพันแบบกระจายศูนย์.

ถ้าคุณเคยลองสัมผัสกับสระน้ำ DeFi คุณจะรู้ว่ามันอาจจะรู้สึกท่วมท้น แต่ด้วย Uniswap V3 คุณกำลังจะกลายเป็น Michael Phelps ของการจัดหาสภาพคล่อง

มาจับแว่นตาของเรากันเถอะและว่ายน้ำลึกลงไปในนวัตกรรมที่น่าตื่นเต้นที่สุดของ Uniswap V3.

!

บทที่ 1: ปัญหาของพูลเก่า—ทำไมเราจึงต้องการ V3

เรามาเริ่มกันที่บทเรียนประวัติศาสตร์สั้นๆ กันเถอะ

ในวันที่ดีของ Uniswap V2 สภาพคล่องถูกกระจายออกไปทั่วทั้งช่วงราคาทั้งหมด.

คุณรู้ไหม สูตรที่มีชื่อเสียงของ Uniswap คือ x * y = k.

มันไม่สำคัญว่า ETH จะอยู่ที่ $100 หรือ $10,000 – สภาพคล่องของคุณถูกกระจายอย่างสม่ำเสมอ เหมือนเนยบนขนมปังปิ้ง ทั่วทั้งช่วงราคา – ซึ่ง, โดยที่บอกไว้, คือจาก $0 ถึง $∞(infinity).

แต่มีสิ่งหนึ่งที่ต้องพูดคือ ส่วนใหญ่แล้ว ราคาของสินทรัพย์จะไม่ผันผวนอย่างรุนแรง มันอยู่ในช่วงที่แคบกว่า ซึ่งหมายความว่าของเหลวจำนวนมากนั้นก็แค่นั่งอยู่เฉยๆ ไม่ทำอะไรเลย

นี่เป็นเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพมากและนําไปสู่สิ่งที่บางคนเรียกว่า 'การสูญเสียสภาพคล่อง' เงินทุนของคุณไม่ได้ทํางานหนักเท่าที่ควรและผลตอบแทนของคุณเป็นค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากการจัดหาสภาพคล่องสะท้อนให้เห็นถึงสิ่งนั้น มันเหมือนกับการปรากฏตัวในงานปาร์ตี้ริมสระน้ําที่มีบาร์และดีเจเต็มรูปแบบ แต่มีเพียงไม่กี่คนที่เต้นรําในมุมเดียว

อย่างไรก็ตาม Uniswap V3 ได้เห็นปัญหานี้และนำงานเลี้ยงไปยังที่ที่มีการเคลื่อนไหว – เข้าสู่สภาพคล่องที่เข้มข้น

บทที่ 2: สภาพคล่องรวม—นำงานเลี้ยงไปยังจุดที่ถูกต้อง

Uniswap V3 ให้คุณตัดสินใจได้อย่างแม่นยำว่าคุณจะจัดหาสภาพคล่องที่ไหน ซึ่งเหมือนกับการตั้งฟลอตน้ำของคุณในจุดที่เหมาะสมที่สุดเพื่อจับแสงแดด สภาพคล่องที่เข้มข้นนี้หมายความว่าแทนที่จะกระจายโทเค็นของคุณไปทั่วทั้งสเปกตรัมราคา $0 – $∞ คุณสามารถกำหนดเป้าหมายช่วงเฉพาะที่คุณคิดว่าการซื้อขายส่วนใหญ่จะเกิดขึ้น.

ตัวอย่างเช่น หากคุณคิดว่า ETH จะซื้อขายระหว่าง $4,000 และ $5,000 ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ( ETF สปอต ETH นั้นถูกต้องไหม?) คุณสามารถให้สภาพคล่องโดยเฉพาะสำหรับช่วงนั้น วิธีการที่มุ่งเน้นนี้หมายความว่าทุนของคุณมีประสิทธิภาพมากขึ้น – คุณกำลังให้สภาพคล่องในจุดที่ต้องการจริงๆ ทำให้คุณเป็นผู้ให้สภาพคล่องที่ยอดเยี่ยม.

แต่มีอะไรมากกว่านั้นกว่าการเลือกช่วงราคานี้

คุณต้องพิจารณาความกว้างของช่วงของคุณ ช่วงที่แคบสามารถให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ก็มีความเสี่ยงที่สูงขึ้นเช่นกัน – หากราคาขยับออกจากช่วงของคุณ สภาพคล่องของคุณจะหยุดสร้างค่าธรรมเนียม ในทางกลับกัน ช่วงที่กว้างกว่าจะปลอดภัยกว่า แต่ก็อาจทำให้ผลกำไรของคุณลดลง.

ตัวอย่างเวลา: ร้านเอสเพรสโซ

จินตนาการว่าคุณกำลังเปิดร้านเอสเพรสโซอยู่ที่ชายหาดที่มีผู้คนพลุกพล่าน

ใน Uniswap V2 คุณจะตั้งบูธของคุณตลอดชายหาด – จากทิศตะวันออกไปทิศตะวันตก ครอบคลุมพื้นที่ชายหาดหลายไมล์ แต่มีเพียงช่วงเล็ก ๆ ของชายหาดที่มีผู้คนต้องการคาเฟอีน ( จุดที่น่าสนใจรอบ ๆ ร้านเซิร์ฟ ) กาแฟส่วนใหญ่ของคุณไม่ได้ถูกแตะต้อง และคุณกำลังจ่ายค่าเช่าสำหรับพื้นที่ชายหาดที่ไม่มีใครใช้.

ด้วย Uniswap V3 คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่การยืนอยู่ในจุดที่นักโต้คลื่นมาชุมนุมกัน ลูกค้าที่ขาดกาแฟมากขึ้นสามารถเข้าถึงได้ และคุณกำลังขายกาแฟราวกับว่าไม่มีวันพรุ่งนี้.

นั่นคือการใช้สภาพคล่องที่เข้มข้น – กำไรมากขึ้น การสูญเสียลดลง.

บทที่ 3: Ticks—ส่วนประกอบพื้นฐานของสภาพคล่องที่มุ่งเน้น

เราได้พูดถึงวิธีที่คุณสามารถตั้งค่าช่วงสภาพคล่องของคุณเอง แต่ตอนนี้ถึงเวลาเจาะลึกไปที่รายละเอียดเล็กน้อย – มาพูดคุยเกี่ยวกับ ticks กันเถอะ

คิดว่า ticks เป็นบล็อกขนาดเล็กที่สร้างขึ้นเป็นปริศนาขนาดใหญ่ของช่วงราคาใน Uniswap V3.

พวกเขาอาจจะเล็ก แต่พวกเขามีความจำเป็นต่อการทำงานของโปรโตคอล.

‘The Tick’ คืออะไร?

Ticks เปรียบเสมือนขั้นบันไดแต่ละขั้น ซึ่งแสดงถึงจุดราคาที่เฉพาะเจาะจงภายในช่วงราคาที่หลากหลายซึ่งเป็นไปได้ในสระสภาพคล่อง.

เมื่อคุณเลือกช่วงสำหรับสภาพคล่องของคุณ คุณกำลังตัดสินใจระหว่างขั้นบันไดเหล่านี้ว่าคุณต้องการวางเงินของคุณที่ไหน แต่ละจุดจะสอดคล้องกับค่า sqrtPriceX96 ที่เฉพาะเจาะจง ( ซึ่งในภายหลัง เป็นวิธีที่ Uniswap V3 แสดงราคา.

พูดง่ายๆ ก็คือ ticks แบ่งช่วงราคาทั้งหมดของคู่สินทรัพย์ออกเป็นช่วงที่จัดการได้ ซึ่งช่วงเหล่านี้ทำให้คุณสามารถมุ่งเน้นสภาพคล่องของคุณภายในช่วงเฉพาะแทนที่จะกระจายไปทั่วทั้งสเปกตรัมราคา.

) วิธีการทำงานของ Ticks ในการปฏิบัติ

จินตนาการว่าคุณกำลังให้สภาพคล่องสำหรับคู่ ETH/USDC และคุณได้ตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นสภาพคล่องของคุณระหว่าง $1,500 และ $2,000.

Uniswap V3 จะทำการแมพช่วงนี้ไปยังชุดของ ticks โดยแต่ละ tick จะเป็นตัวแทนของการก้าวเล็กๆ ในการเดินทางของราคา จาก $1,500 ถึง $2,000 เมื่อมีการทำการซื้อขายและราคาขยับ Uniswap จะคำนวณ tick ที่ราคาปัจจุบันอยู่ในนั้นและปรับสภาพคล่องของคุณให้เหมาะสม

ถ้าราคาอยู่ในช่วงที่คุณเลือก สภาพคล่องของคุณจะทำงานและสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียม แต่ถ้าราคาเคลื่อนออกจากช่วงนี้ สภาพคล่องของคุณจะมีประสิทธิภาพ ‘ออกจากตลาด’ จนกว่าราคาจะกลับมาที่จุดภายในช่วงของคุณ.

ทำไม Ticks ถึงสำคัญ

Ticks ให้คุณควบคุมได้อย่างแม่นยำว่าคุณจะจัดสรรสภาพคล่องที่ใด

แทนที่จะให้สภาพคล่องอย่างเฉื่อยชาในหลายช่วง คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่จุดราคาที่มีกำไรมากที่สุด ปรับแต่งผลตอบแทนของคุณให้เหมาะสม โดยยิ่งการแบ่งติกมีความละเอียดมากเท่าไหร่ คุณก็จะมีการควบคุมตำแหน่งสภาพคล่องของคุณได้มากขึ้นเท่านั้น.

อย่างไรก็ตาม การควบคุมที่ดีมาพร้อมกับความต้องการในการบริหารจัดการที่มีความกระตือรือร้น

เนื่องจากราคาอาจเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในตลาดที่ผันผวน คุณอาจพบว่าต้องปรับติ๊กของคุณบ่อยขึ้นเพื่อรักษาสภาพคล่องของคุณในเกม นี่คือที่ที่สภาพคล่องที่มุ่งเน้นโดดเด่น ช่วยให้คุณเพิ่มประสิทธิภาพของทุนของคุณ แต่ก็ต้องการให้คุณติดตามการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างใกล้ชิด

ดังนั้น ครั้งต่อไปที่คุณตั้งค่าตำแหน่งสภาพคล่องบน Uniswap V3 ขอให้ใช้เวลาสักครู่เพื่อชื่นชมการติ๊กที่เรียบง่าย มันคือฮีโร่ที่ไม่เป็นที่รู้จักที่ทำให้ความมหัศจรรย์ของสภาพคล่องที่รวมศูนย์ใน Uniswap V3 เป็นไปได้ โดยมอบเครื่องมือให้คุณปรับแต่งกลยุทธ์ของคุณและดำดิ่งลึกลงไปในสระ DeFi.

บทที่ 4: การป้องกันการสูญเสียชั่วคราว – การหลบหนีที่ยิ่งใหญ่

ตอนนี้เรามาพูดถึงความกลัวที่อยู่ในห้อง – impermanent loss.

ถ้าคุณเคยให้สภาพคล่อง คุณจะรู้ถึงความกลัวนี้เป็นอย่างดี แต่ไม่ต้องกังวล Uniswap V3 มีเคล็ดลับที่จะช่วยควบคุมการขาดทุนของคุณให้ดีขึ้น

การขาดทุนชั่วคราวคืออะไร?

ก่อนที่เราจะพูดถึงว่า V3 ช่วยได้อย่างไร มาสรุปอย่างรวดเร็วว่า impermanent loss คืออะไร.

เมื่อคุณให้สภาพคล่อง คุณจะถือสินทรัพย์สองประเภท เช่น ETH และ USDC หากราคาของสินทรัพย์หนึ่งเปลี่ยนแปลงเมื่อเปรียบเทียบกับอีกสินทรัพย์หนึ่ง มูลค่าของตำแหน่งสภาพคล่องของคุณอาจลดลง แม้ว่ามูลค่ารวมของพูลจะเพิ่มขึ้น การสูญเสียนี้เรียกว่า ‘ไม่ถาวร’ นั่นคือไม่ถาวร มันจะกลายเป็นถาวรเฉพาะเมื่อคุณถอนสภาพคล่องของคุณก่อนที่ราคาจะกลับไปที่ระดับเดิม

วิธีการป้องกันการขาดทุนชั่วคราวของ V3 MitiGate.io

ด้วยสภาพคล่องที่เข้มข้นของ Uniswap V3 คุณมีการควบคุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานที่ที่สภาพคล่องของคุณทำงาน โดยการเลือกช่วงราคาที่แคบลง คุณจะลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา ซึ่งอาจนำไปสู่การขาดทุนชั่วคราว หากราคาตลาดเคลื่อนที่ออกนอกช่วงที่คุณเลือก สภาพคล่องของคุณจะไม่ทำงานอีกต่อไป หมายความว่าคุณจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคาเพิ่มเติม และดังนั้นจึงมีการขาดทุนชั่วคราวน้อยลง

อย่างไรก็ตาม มีการแลกเปลี่ยนที่ต้องพิจารณา หากราคาขยับออกนอกช่วงของคุณ คุณจะไม่ได้รับค่าธรรมเนียมอีกต่อไป แต่ข่าวดีคือ คุณจะไม่สูญเสียเงิน – สภาพคล่องของคุณจะนั่งอยู่ที่นั่นอย่างปลอดภัย และมั่นคง จนกว่าราคาจะกลับเข้าสู่ช่วงของคุณ.

กลยุทธ์ขั้นสูง: การจัดการสภาพคล่องที่ใช้งาน

หนึ่งในสิ่งที่น่าตื่นเต้นที่สุดเกี่ยวกับ Uniswap V3 คือมันส่งเสริมการจัดการสภาพคล่องอย่างกระตือรือร้น.

แทนที่จะตั้งค่าและลืมเกี่ยวกับสภาพคล่องของคุณ คุณสามารถติดตามตลาดและปรับช่วงของคุณตามความจำเป็น ซึ่งอาจมีประโยชน์โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวน ซึ่งราคามีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว และการติดตามสถานะสภาพคล่องของคุณสามารถช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการสูญเสียชั่วคราวและเพิ่มผลกำไรของคุณให้สูงสุดได้

บทที่ 5: เวทมนตร์ของ sqrtPriceX96: คณิตศาสตร์ดูดีไม่เคยมาก่อน

ถ้า Uniswap V3 เป็นมื้ออาหาร sqrtPriceX96 จะเป็นซอสลับที่ทำให้ทุกอย่างเข้ากันได้

มันอาจฟังดูเหมือนสูตรคณิตศาสตร์ลึกลับ แต่จริงๆ แล้วมันคือหนึ่งในนวัตกรรมหลักที่ทำให้ Uniswap V3 มีพลังมากขึ้น

มาวิเคราะห์กันเถอะ.

sqrtPriceX96 คืออะไร?

ในแง่ง่าย ๆ sqrtPriceX96 หมายถึง รากที่สองของราคา คูณด้วย 296 ### ซึ่งเป็นเพียงตัวเลขขนาดใหญ่ ( ตอนนี้คุณอาจสงสัยว่าทำไมใครบางคนถึงต้องการคำนวณรากที่สองของราคา และทำไมถึงต้องคูณมันด้วยตัวเลขที่ใหญ่มาก?

นี่คือเรื่องราว:

Uniswap V3 ใช้วิธีการที่ไม่ซ้ำใครในการแสดงราคาในโปรโตคอล ทำให้จัดการกับค่าช่วงกว้างๆ ได้ง่ายขึ้นด้วยความแม่นยำสูง

โดยการใช้รากที่สองของราคา Uniswap สามารถคำนวณจำนวนโทเค็นที่เกี่ยวข้องในการแลกเปลี่ยนและการจัดหาสภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพและแม่นยำ โดยเฉพาะเมื่อจัดการกับความแตกต่างของราคาเล็กน้อยในช่วงที่กว้างใหญ่.

) ทำไม sqrtPriceX96 ถึงสำคัญ

ใน Uniswap V3 การเคลื่อนไหวของราคาแต่ละช่วงภายใน tick ### จำราคาช่วงที่เราพูดถึงกันไหม?( จะถูกแสดงด้วย sqrtPriceX96 วิธีการนี้ช่วยให้โปรโตคอลสามารถจัดการการเปลี่ยนแปลงราคาได้อย่างละเอียด ทำให้มั่นใจได้ว่าการซื้อขายแต่ละครั้งและการปรับสภาพคล่องแต่ละครั้งจะมีความแม่นยำ

แต่ทำไมต้องคูณด้วย 296 ?

นี่คือที่ที่มนต์เสน่ห์เกิดขึ้น.

การคูณด้วยหมายเลขขนาดใหญ่นี้ทำให้โปรโตคอลสามารถเก็บค่าต่างๆ เป็นจำนวนเต็มแทนที่จะเป็นจำนวนที่มีจุดทศนิยม )Solidity ซึ่งเป็นภาษาการเขียนโปรแกรมที่ใช้ในการเขียน Uniswap V3 และโปรโตคอล DeFi อื่นๆ บน Ethereum ไม่มีการสนับสนุนสำหรับจำนวนที่มีจุดทศนิยม คุณไม่สามารถเขียน 3.142 ใน Solidity( ซึ่งทำให้การดำเนินคณิตศาสตร์มีประสิทธิภาพมากขึ้นบน Ethereum Virtual Machine )EVM(.

ประสิทธิภาพนี้มีความสำคัญต่อการลดค่าแก๊ส ซึ่งเป็นการชนะที่ยิ่งใหญ่สำหรับผู้ที่ใช้โปรโตคอลนี้

) ทุกอย่างมารวมกันได้อย่างไร

ดังนั้น เมื่อคุณให้สภาพคล่องหรือทำการซื้อขายบน Uniswap V3 โปรโตคอลจะใช้ sqrtPriceX96 อยู่เบื้องหลังในการกำหนดว่าคุณจะได้รับโทเคนแต่ละชนิดเท่าไร คุณจะให้โทเคนแต่ละชนิดเท่าไร และราคาจะเปลี่ยนแปลงอย่างไร.

มันคือส่วนผสมลับที่ทำให้ทุกอย่างทำงานได้อย่างราบรื่น ทำให้คุณได้รับผลลัพธ์ที่แม่นยำที่สุดด้วยการใช้ก๊าซน้อยที่สุด

ตัวอย่างในโลกจริง

จินตนาการว่าคุณกำลังให้สภาพคล่องในช่วงที่ราคาของ ETH อยู่ระหว่าง $1,000 และ $2,000.

แทนที่จะทำงานกับตัวเลขเหล่านี้โดยตรง Uniswap V3 ใช้ sqrtPriceX96 เพื่อแสดงช่วงนี้ในรูปแบบที่จัดการได้ง่ายขึ้น เมื่อมีคนทำการซื้อขายที่เคลื่อนราคาจาก $1,500 เป็น $1,600 โปรโตคอลจะใช้ sqrtPriceX96 เพื่อคำนวณผลกระทบที่แม่นยำต่อสถานะสภาพคล่องของคุณ โดยละเอียดถึงเศษส่วนที่เล็กที่สุด

ความแม่นยำนี้คือสิ่งที่ทำให้ Uniswap V3 สามารถให้การควบคุมสภาพคล่องที่ปรับแต่งได้อย่างละเอียด ซึ่งช่วยให้คุณสามารถดึงค่าทุกๆ ส่วนจากช่วงราคาที่คุณเลือกโดยไม่ทำให้เสียก๊าซแม้แต่หยดเดียว.

sqrtPriceX96 อาจฟังดูซับซ้อน แต่จริงๆ แล้วมันเป็นวิธีที่ช clever เพื่อให้ Uniswap V3 ทำงานได้อย่างราบรื่น โดยการใช้รากที่สองของราคาและการคูณด้วยตัวเลขขนาดใหญ่ โปรโตคอลนี้จึงมั่นใจได้ว่าการคำนวณแต่ละครั้งมีความแม่นยำ มีประสิทธิภาพ และคุ้มค่า

ดังนั้นครั้งต่อไปที่คุณดำน้ำเข้าไปในสระ DeFi คุณจะรู้ว่าซอสลับที่อยู่เบื้องหลังความสำเร็จของ Uniswap V3 นั้นเป็นเพราะคณิตศาสตร์อันชาญฉลาดและเวทมนตร์ทางวิศวกรรมเล็กน้อย

บทที่ 6: ระดับค่าธรรมเนียมที่กําหนดเอง – เลือกสิทธิพิเศษริมสระน้ําของคุณ

ใน Uniswap V3 คุณไม่เพียงแต่เลือกช่วงสภาพคล่องของคุณได้เท่านั้น แต่คุณยังเลือกชั้นค่าธรรมเนียมของคุณได้ด้วย นี่คือการอัปเกรดครั้งใหญ่จาก V2 ที่มีค่าธรรมเนียมมาตรฐานเพียงหนึ่งเดียวสำหรับทุกคน

ตอนนี้ คุณสามารถปรับค่าธรรมเนียมให้ตรงกับความเสี่ยงที่คุณยอมรับและสไตล์การซื้อขายของคุณได้

วิธีการทำงานของระดับค่าธรรมเนียม

Uniswap V3 มีสามระดับค่าธรรมเนียมหลัก:

• 0.05%
• 0.3%, และ
• 1%

ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าจะทำให้ราคาของคุณแข่งขันได้มากขึ้น ซึ่งอาจดึงดูดการซื้อขายมากขึ้น ค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าจะทำให้คุณได้รับรายได้มากขึ้นจากการซื้อขายแต่ละครั้ง แต่ถ้าค่าธรรมเนียมสูงเกินไป อาจส่งผลให้มีการซื้อขายน้อยลง

เช่น:

หากคุณกำลังให้สภาพคล่องสำหรับคู่เหรียญ stablecoin เช่น USDC/USDT คุณอาจเลือกชั้นค่าธรรมเนียมต่ำสุด ###0.05%( เนื่องจากราคาน่าจะไม่ผันผวนมาก )ฉันหมายถึง มาเถอะ USDC และ USDT เป็น stablecoin พวกมันผูกพันกับดอลลาร์สหรัฐและราคาของพวกเขามักจะอยู่ในช่วง $0.97 – $1.01( และเทรดเดอร์มักจะมองหาค่าธรรมเนียมที่ต่ำที่สุด.

ในทางกลับกัน หากคุณกำลังให้สภาพคล่องสำหรับคู่ที่มีความผันผวนมากขึ้น เช่น ETH/DAI คุณอาจเลือกชั้น 0.3% หรือ 1% เพื่อเพิ่มผลกำไรจากการซื้อขายแต่ละครั้งให้สูงสุด.

) เคล็ดลับกลยุทธ์: การจับคู่ระดับค่าธรรมเนียม

นี่คือจุดที่น่าสนใจ:

คุณสามารถผสมและจับคู่ระดับค่าธรรมเนียมกับช่วงสภาพคล่องของคุณ อาจเป็นไปได้ว่าคุณให้สภาพคล่องในปริมาณเล็กน้อยที่ระดับค่าธรรมเนียมต่ำสุดสำหรับช่วงที่แคบที่สุด ###ความเสี่ยงสูงผลตอบแทนสูง( และให้สภาพคล่องในปริมาณมากขึ้นที่ระดับค่าธรรมเนียมสูงกว่าสำหรับช่วงที่กว้างขึ้น )ความเสี่ยงต่ำรายได้ที่มั่นคง(.

ความยืดหยุ่นนี้ช่วยให้คุณปรับแต่งกลยุทธ์ของคุณให้ตรงกับเป้าหมายและสภาวะตลาดในปัจจุบันได้

) บทที่ 7: สภาพคล่องที่ไม่สามารถแลกเปลี่ยนได้ – ฟลอตพูลแบบกำหนดเองของคุณ

ใน Uniswap V2, ตำแหน่งสภาพคล่องมีลักษณะเป็นฟังก์ชัน – โทเค็น LP หนึ่งตัวก็เหมือนกันกับอีกตัวหนึ่ง แต่ Uniswap V3 เปลี่ยนเกมด้วยตำแหน่งสภาพคล่องที่ไม่ฟังก์ชัน ตำแหน่งแต่ละตำแหน่งมีเอกลักษณ์เฉพาะตัว เหมือนกับฟลอตพูลที่กำหนดเองของคุณเอง พร้อมชื่อของคุณอยู่บนมัน.

Non-Fungible Liquidity คืออะไร

ใน V3 ทุกตำแหน่งสภาพคล่องจะถูกแทนที่ด้วย NFT ###โทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้(.

NFT นี้รวมรายละเอียดทั้งหมดของตำแหน่งของคุณ: สินทรัพย์ที่คุณได้จัดเตรียม, ช่วงราคา, ระดับค่าธรรมเนียม, และอื่น ๆ ความเป็นเอกลักษณ์นี้หมายความว่าคุณสามารถซื้อขาย, ขาย, หรือแม้กระทั่งใช้ตำแหน่งสภาพคล่องของคุณเป็นหลักประกันในโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ

) ประโยชน์ของสภาพคล่องที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้

สภาพคล่องที่ไม่สามารถถูกแทนที่ได้เปิดโอกาสมากมาย.

สำหรับหนึ่ง มันหมายถึงความยืดหยุ่นและการควบคุมที่มากขึ้นเกี่ยวกับสภาพคล่องของคุณ คุณสามารถปรับแต่งตำแหน่งของคุณให้ตรงกับกลยุทธ์ของคุณ และคุณมีตัวเลือกในการซื้อขายในตลาดรองหากคุณต้องการถอนเงินหรือย้ายสภาพคล่องของคุณไปที่อื่น

นอกจากนี้ เนื่องจากตำแหน่งของคุณเป็น NFT การติดตามและจัดการจึงง่าย คุณสามารถเห็นได้อย่างชัดเจนว่าคุณทำกำไรจากค่าธรรมเนียมเท่าไหร่ มีสภาพคล่องเท่าไหร่ในแต่ละช่วง และทำการปรับเปลี่ยนตามที่จำเป็น มันเหมือนกับการมีแดชบอร์ดที่ปรับแต่งได้สำหรับกลยุทธ์ DeFi ของคุณ.

บทที่ 8: การจัดการสภาพคล่องที่ใช้งานอยู่ – เป็นผู้จัดการพูลของคุณเอง

หนึ่งในความเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดใน Uniswap V3 คือการเปลี่ยนไปสู่การจัดการสภาพคล่องอย่างมีประสิทธิภาพ.

ต่างจาก V2 ที่คุณสามารถตั้งค่าความเสี่ยงของคุณแล้วลืมมันไป V3 สนับสนุนให้คุณมีส่วนร่วมกับตลาดและปรับตำแหน่งของคุณตามความจำเป็น

ทำไมการจัดการแบบแอคทีฟจึงมีความสำคัญ

การจัดการสภาพคล่องอย่างกระตือรือร้นเป็นสิ่งสำคัญต่อการเพิ่มผลตอบแทนและลดความเสี่ยงของคุณ โดยการติดตามตลาดอย่างสม่ำเสมอและปรับช่วงสภาพคล่องของคุณ คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาและหลีกเลี่ยงการติดอยู่ในด้านที่ผิดของการซื้อขาย.

ตัวอย่างเช่น หากคุณเห็นว่า ราคาของ ETH กำลังมีแนวโน้มสูงขึ้น ### ETF สปอต ETH กำลังทำได้ดีจริงๆ สำหรับราคาของ ETH ( คุณอาจต้องการจำกัดช่วงสภาพคล่องของคุณเพื่อเก็บค่าธรรมเนียมจากการเคลื่อนไหวดังกล่าวมากขึ้น หรือหากตลาดมีความผันผวนเป็นพิเศษ คุณอาจขยายช่วงของคุณเพื่อลดความเสี่ยงจากการขาดทุนชั่วคราว.

) เครื่องมือสำหรับการจัดการที่มีประสิทธิภาพ

โชคดีที่คุณไม่ต้องจัดการสภาพคล่องของคุณเพียงลำพัง มีเครื่องมือและแพลตฟอร์มมากมายที่สามารถช่วยให้คุณติดตามตลาด วิเคราะห์แนวโน้ม และปรับตำแหน่งของคุณได้

บางโปรโตคอล DeFi ยังมีการเสนอวิธีการอัตโนมัติที่สามารถปรับสมดุลสภาพคล่องของคุณตามกฎที่ตั้งไว้ล่วงหน้า ทำให้การจัดการแบบแอคทีฟง่ายขึ้นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น.

บทที่ 9: มารยาทในการจัดปาร์ตี้พูล – วิธีปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับ Uniswap V3

ตอนนี้คุณอาจรู้สึกมั่นใจเกี่ยวกับทักษะการให้สภาพคล่องของคุณมากขึ้นแล้ว แต่ก่อนที่คุณจะลงมือทำ เรามาพูดคุยเกี่ยวกับแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดเพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะได้รับประโยชน์สูงสุดจาก Uniswap V3.

1.### เริ่มต้นเล็ก ๆ และขยายขึ้น – Uniswap V3 มีความสามารถสูง แต่ก็ซับซ้อนเช่นกัน หากคุณเป็นผู้ใช้ใหม่ในแพลตฟอร์มนี้ ให้เริ่มต้นด้วยจำนวนสภาพคล่องที่น้อยเพื่อให้คุณเข้าใจในสิ่งต่าง ๆ เมื่อคุณรู้สึกสบายมากขึ้นกับฟีเจอร์และกลยุทธ์ต่าง ๆ คุณสามารถขยายตำแหน่งของคุณได้

2.) กระจายสภาพคล่องของคุณ – อย่าใส่ไข่ทั้งหมดของคุณไว้ในตะกร้าเดียว – หรือสภาพคล่องทั้งหมดของคุณในช่วงเดียว การกระจายตําแหน่งของคุณในช่วงต่างๆ ระดับค่าธรรมเนียม และแม้แต่คู่สินทรัพย์สามารถช่วยกระจายความเสี่ยงของคุณและเพิ่มโอกาสในการได้รับค่าธรรมเนียมที่สม่ําเสมอ

3.) ตรวจสอบตลาดอย่างสม่ำเสมอ – การจัดการแบบเชิงรุกหมายถึงการติดตามตลาดอยู่เสมอ เฝ้าดูการเคลื่อนไหวของราคา ปริมาณการซื้อขาย และแนวโน้มตลาดเพื่อให้แน่ใจว่าสภาพคล่องของคุณอยู่ในที่ที่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสม ตั้งการแจ้งเตือน ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ และอย่ากลัวที่จะปรับเปลี่ยนตามความจำเป็น.

4.) ใช้เครื่องมือและทรัพยากรภายนอก – มีทรัพยากรมากมายที่สามารถช่วยให้คุณประสบความสำเร็จใน Uniswap V3 ตั้งแต่แพลตฟอร์มวิเคราะห์ไปจนถึงเครื่องมือบริหารจัดการสภาพคล่อง ใช้ประโยชน์จากทุกอย่างที่คุณมี ข้อมูลและการสนับสนุนที่มากขึ้นจะทำให้โอกาสในการตัดสินใจที่ชาญฉลาดและมีกำไรของคุณดีขึ้น.

5.) เข้าใจความเสี่ยง – เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ การให้สภาพคล่องมีความเสี่ยง การสูญเสียชั่วคราว ความผันผวนของตลาด และปัจจัยอื่น ๆ อาจส่งผลต่อผลตอบแทนของคุณ ให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้และมีกลยุทธ์ในการจัดการกับมัน

) บทที่ 10: ออราเคิลขั้นสูง – หมอดูข้างสระ

จินตนาการว่าคุณอยู่ที่งานปาร์ตี้ริมสระน้ำ และมีคนอ้างว่าพวกเขาสามารถทำนายคลื่นใหญ่ลูกถัดไปก่อนที่มันจะมาถึง

นั่นคือสิ่งที่ออราเคิลขั้นสูงของ Uniswap V3 ทำให้กับพื้นที่ DeFi – พวกเขาให้มุมมองที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มราคา ช่วยให้คุณตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล.

แต่แตกต่างจากหมอดูที่ข้างสระน้ำ เหล่านี้คือออราเคิลที่ไม่ได้พึ่งพาการเดา – พวกเขาสร้างขึ้นจากคณิตศาสตร์ที่แข็งแกร่งและวิศวกรรมที่ชาญฉลาด.

Oracles ใน Uniswap V3 คืออะไร

ในบริบทของ Uniswap ออราเคิลคือระบบที่ให้ข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับราคาของสินทรัพย์ภายในพูลสภาพคล่อง พวกมันไม่ได้เป็นเอกลักษณ์เฉพาะของ Uniswap แต่การออราเคิลใน V3 นั้นมีความพิเศษเพราะได้รับการปรับปรุงเพื่อประสิทธิภาพและความแม่นยำ

พวกเขาให้คุณเข้าถึงราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามเวลา ###TWAPs( ซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi ต่างๆ รวมถึงการให้ยืม การกู้ยืม และกลยุทธ์การซื้อขายอัตโนมัติ.

) V3 ของ Oracle ขั้นสูงทำงานอย่างไร?

Uniswap V2 มี oracle อยู่แล้ว แต่เวอร์ชัน V3 ยกระดับขึ้นหลายเท่า.

นี่คือวิธีการทำงานของพวกเขา:

1.### ราคาถัวเฉลี่ยตามเวลา )TWAPs( – แทนที่จะให้คุณภาพราคาช่วงเดียว ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้ง่ายและถูกควบคุมได้ง่าย ออเรเคิลของ V3 จะคำนวณราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนด วิธีการนี้ช่วยให้ลดความผันผวนในระยะสั้นและให้มุมมองที่มีเสถียรภาพมากขึ้นของแนวโน้มราคา.

2.) การสะสมราคาสะสม – ทุกครั้งที่มีคนมีปฏิสัมพันธ์กับพูล ) เช่นการทำการซื้อขาย(, Uniswap V3 จะอัปเดตออราเคิลราคาโดยการเพิ่ม sqrtPriceX96 ปัจจุบันเข้าไปในผลรวมสะสม ผลรวมนี้แสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคาโดยรวมตามเวลา เมื่อคุณต้องการทราบราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง ออราเคิลจะดูความแตกต่างระหว่างราคาสะสมที่เริ่มต้นและสิ้นสุดในช่วงเวลานั้นและแบ่งด้วยเวลาที่ผ่านไป วิธีการนี้ทั้งมีประสิทธิภาพและแม่นยำ ลดความจำเป็นในการคำนวณที่ซับซ้อนในระหว่างการมีปฏิสัมพันธ์แต่ละครั้ง.

3.) ประสิทธิภาพก๊าซ – ออราเคิลของ V3 ถูกออกแบบมาให้มีประสิทธิภาพก๊าซมากกว่ารุ่นก่อน โดยการใช้แนวทางราคาสะสม โปรโตคอลจะลดจำนวนการคำนวณแบบ on-chain ที่จำเป็น ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนก๊าซที่เกี่ยวข้องกับการดึงข้อมูลราคา สิ่งนี้ทำให้ออราเคิลขั้นสูงเหล่านี้สามารถเข้าถึงได้มากขึ้นสำหรับผู้ใช้และแอปพลิเคชันต่างๆ โดยไม่ต้องกลัวค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูง

)

ทำไม Oracle เหล่านี้ถึงสำคัญ?

ออกราคาแบบขั้นสูงเป็นกระดูกสันหลังของโปรโตคอล DeFi หลายตัวที่พึ่งพาข้อมูลราคาที่ถูกต้องและเชื่อถือได้.

นี่คือเหตุผลว่าทำไมพวกเขาถึงมีความสำคัญ:

• การจัดการความเสี่ยง – ในแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมและการกู้ยืม, TWAPs ช่วยให้แน่ใจว่าการกู้ยืมมีการค้ำประกันอย่างถูกต้อง โดยการใช้ราคาแบบเรียบเพื่อป้องกันการขายชอร์ตที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงราคาชั่วคราวที่ฉับพลัน.
• กลยุทธ์อัตโนมัติ – สำหรับกลยุทธ์การซื้อขายอัตโนมัติ การเข้าถึง TWAP ที่เชื่อถือได้หมายความว่าคุณสามารถดำเนินการซื้อขายตามแนวโน้มที่แท้จริงแทนที่จะตอบสนองต่อการแกว่งตัวของราคาในชั่วขณะ ซึ่งสามารถนำไปสู่ผลลัพธ์ที่ดีกว่าและผลกำไรที่สม่ำเสมอยิ่งขึ้น.
• ลดการจัดการ – เนื่องจาก TWAPs ถูกคำนวณในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้น ทำให้มันมีความไวต่อการจัดการน้อยลง ซึ่งทำให้ระบบนิเวศ DeFi มีความปลอดภัยและน่าเชื่อถือมากขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมทุกคน.

ตัวอย่างในโลกจริง

สมมติว่าคุณกำลังสร้างแพลตฟอร์มให้ยืมใน DeFi ที่ใช้ ETH เป็นหลักประกัน.

คุณไม่ต้องการพึ่งพาราคาที่แน่นอนของ ETH ในช่วงเวลาเดียว เพราะอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่ผันผวนในมูลค่าหลักประกันและการชำระบัญชีที่ไม่จำเป็น แทนที่จะทำเช่นนั้น คุณใช้ oracle ของ Uniswap V3 เพื่อดึง TWAP ซึ่งให้ราคาเฉลี่ยของ ETH ในช่วงเวลาหนึ่งชั่วโมงที่ผ่านมา ราคาที่เสถียรนี้ช่วยให้แน่ใจว่าผู้กู้จะไม่ได้รับการชำระบัญชีอย่างไม่เป็นธรรมเนื่องจากความผันผวนของราคาในช่วงชั่วคราว ทำให้แพลตฟอร์มของคุณมีความแข็งแกร่งและใช้งานง่ายขึ้น.

ออเรเคิลขั้นสูงของ Uniswap V3 เปรียบเสมือนหมอดูข้างสระน้ำที่คุณสามารถไว้วางใจได้จริง ด้วยการให้ราคาที่เฉลี่ยตามเวลาที่มีประสิทธิภาพสูงในการใช้ก๊าซและต้านทานการManipulation ออเรเคิลเหล่านี้เป็นเครื่องมือที่จำเป็นสำหรับผู้ที่กำลังสร้างในพื้นที่ DeFi ไม่ว่าคุณจะจัดการความเสี่ยง พัฒนากลยุทธ์อัตโนมัติ หรือเพียงแค่ต้องการข้อมูลราคาที่เชื่อถือได้ ออเรเคิลของ Uniswap V3 ก็พร้อมให้บริการคุณ

ดังนั้นครั้งต่อไปที่คุณกำลังเล่นน้ำในสระ DeFi จำไว้ว่ามีมากกว่าที่เห็นอยู่เบื้องหน้า เบื้องหลัง โอราเคิลขั้นสูงเหล่านี้กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อให้ทุกอย่างดำเนินไปอย่างราบรื่น ช่วยให้คุณตัดสินใจอย่างชาญฉลาดและมีข้อมูลมากขึ้น

บทที่ 11: ใบอนุญาตประกอบธุรกิจ – รักษาความพิเศษของพูล

ดังนั้น คุณได้ยินเกี่ยวกับฟีเจอร์ที่น่าสนใจของ Uniswap V3 ทั้งหมดและกำลังคิดที่จะเริ่มการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ของคุณเอง ###DEX(?

เอาล่ะ ไม่เร็วขนาดนั้น!

ซอฟต์แวร์หลัก Uniswap V3 อยู่ภายใต้ใบอนุญาต Business Source License )BSL( เป็นระยะเวลา 2 ปีหลังจากการเปิดตัว นี่หมายความว่าคุณไม่สามารถคัดลอก-วางโค้ดและเริ่มงานพูลของคุณเองได้ – อย่างน้อยก็ไม่โดยไม่มีเอกสารทางกฎหมายเล็กน้อย.

) BSL คืออะไร?

Business Source License เป็นวิธีของ Uniswap ในการปกป้องความพยายามอย่างหนักของตนในขณะที่ยังคงสนับสนุนการสร้างสรรค์นวัตกรรม

ในช่วงสองปีแรก คุณจะต้องมีใบอนุญาตหากคุณต้องการใช้ฐานรหัส V3 เชิงพาณิชย์ หลังจากช่วงเวลานั้น รหัสจะเป็นโอเพนซอร์สอย่างเต็มที่และฟรีสำหรับทุกคนใช้งาน เหมือนกับ V2 ก่อนหน้านี้

ทำไมมันถึงสำคัญ

ใบอนุญาตนี้ช่วยรับประกันว่าทีม Uniswap จะได้รับรางวัลสำหรับนวัตกรรมของพวกเขาในขณะที่ให้ชุมชนมีเวลาในการสำรวจและสร้างสรรค์ฟีเจอร์ของ V3 นอกจากนี้ยังสร้างอาณาเขตใน V3 ทำให้คุณได้ว่ายน้ำในน้ำที่เป็นเอกลักษณ์สักระยะหนึ่งก่อนที่คนอื่นจะสามารถเข้ามาได้

บทสรุป: ดำดิ่งและสร้างกระแส

Uniswap V3, เปิดตัวในปี 2021.

มันไม่ได้แค่จุ่มเท้าลงในน้ำ DeFi – มันกระโดดลงไปอย่างเต็มที่ ทำให้เกิดเสียงดังด้วยนวัตกรรมต่าง ๆ เช่น สภาพคล่องที่มุ่งเน้น ชั้นค่าธรรมเนียมที่ปรับแต่งได้ ตำแหน่งสภาพคล่องที่ไม่สามารถทดแทนได้ ออเรเคิลขั้นสูง และแม้แต่ใบอนุญาตประกอบธุรกิจเพื่อปกป้องเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมของมัน มันเปลี่ยนเกม ทำให้ผู้ให้สภาพคล่องมีการควบคุม ประสิทธิภาพ และศักยภาพในการทำกำไรมากกว่าที่เคยเป็นมา.

แต่เหมือนกับปาร์ตี้ในสระน้ำทั่วไป จะมีปัญหาบางอย่างที่ต้องเคลียร์ให้เรียบร้อย

โซนสาดน้ำ: ความท้าทายของ Uniswap V3

แม้ว่ารุ่น V3 จะนำมาซึ่งนวัตกรรมมากมาย แต่ก็ไม่ปราศจากความท้าทาย

การจัดการสภาพคล่องของคุณใน V3 ต้องการวิธีการที่ลงมือทำ – ไม่มีการสะสมดอกเบี้ยอัตโนมัติ ดังนั้นคุณจะต้องถอนและนำเงินของคุณไปลงทุนใหม่ด้วยตนเองเมื่อราคาเคลื่อนที่ออกนอกช่วงที่คุณเลือก และเมื่อพูดถึงช่วงราคา ธรรมชาติแบบสถิตของช่วงเหล่านี้หมายความว่าคุณต้องอยู่ในสภาพที่เฉียบคม ปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องเพื่อให้ทันกับตลาด.

นี่อาจรู้สึกเหมือนการเล่นเกมตีหมูที่คุณต้องไล่ตามจุดที่ดีที่สุดในการวางสภาพคล่องของคุณอยู่เสมอ

โชคดีที่คุณไม่ต้องทำคนเดียว เข้ามาที่ผู้จัดการสภาพคล่องเข้มข้น ###CLMs( เช่น Beefy Finance ที่ทำหน้าที่เหมือนเจ้าหน้าที่กู้ภัยข้างสระของคุณ โดยจัดการรายละเอียดทั้งหมดของการจัดการสภาพคล่องเพื่อรับค่าธรรมเนียมเล็กน้อย พวกเขาจะปรับตำแหน่งของคุณ ปรับปรุงผลตอบแทนของคุณ และให้คุณมุ่งมั่นที่จะสนุกกับงานปาร์ตี้โดยไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการรักษาสภาพคล่องของคุณให้อยู่ในสถานที่ที่ถูกต้องตลอดเวลา.

) แต่รอสักครู่… แล้ว UniV4 ล่ะ?

แค่เมื่อคุณคิดว่าปาร์ตี้สระว่ายน้ำไม่สามารถดีขึ้นไปได้อีก Uniswap Labs กำลังเตรียมที่จะเปิดตัว Uniswap V4 – จะมาถึงคุณในปี 2024!

ถูกต้องแล้ว – การพัฒนาครั้งต่อไปของ Uniswap อยู่ในขอบฟ้า และมันจะจัดการกับข้อจำกัดบางประการของ V3 ในขณะที่แนะนำฟีเจอร์ใหม่ ๆ ที่จะทำให้การจัดหาสภาพคล่องมีความพลิกผัน มีความยืดหยุ่น และคุ้มค่ามากขึ้น

ฮุคที่ปรับแต่งได้ ช่วยให้การจัดการสภาพคล่องแบบอัตโนมัติและพลศาสตร์มากขึ้น.

จินตนาการถึงโลกที่คุณไม่ต้องปรับตำแหน่งของคุณด้วยตนเองเมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลงในตลาด – UniV4 อาจทำเช่นนั้นให้คุณได้ การตั้งราคาที่มีความยืดหยุ่น การปรับแต่งแก๊ส และกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดกว่า ซึ่งอาจช่วยรักษาสภาพคล่องของคุณในเขตที่ทำกำไรได้มากที่สุด ทั้งหมดนี้อยู่ในโปรแกรม UniV4 และด้วยโมเดลการออกใบอนุญาตใหม่และฟีเจอร์ด้านความปลอดภัยที่ได้รับการปรับปรุง UniV4 กำลังกลายเป็นคลื่นลูกใหญ่ที่สุดในขณะนี้.

อนาคตคือของเหลว

UniV4 จะนำทุกสิ่งที่คุณชื่นชอบเกี่ยวกับ V3 มายกระดับขึ้นไปอีก 11 เท่า.

ไม่ว่าคุณจะเป็นผู้มีประสบการณ์ใน DeFi หรือเพียงแค่เริ่มต้น คุณกำลังจะได้สัมผัสกับคลื่นแห่งนวัตกรรมครั้งต่อไป ที่กำลังจะมาถึง และมันจะยิ่งใหญ่

ดังนั้น หากคุณสนุกกับการเจาะลึกเกี่ยวกับ Uniswap V3 ให้ใส่แว่นตาดำน้ำและฟังเสียงรอบข้างไว้ อนาคตของ DeFi มีความยืดหยุ่น มีพลศาสตร์ และมีพลังมากกว่าที่เคย และคุณได้รับเชิญให้มาสร้างความตื่นเต้นเมื่อ UniV4 มาถึงสระในปลายปีนี้ ###.

ติดตามกันต่อไป เพราะสิ่งที่ดีที่สุดยังมาไม่ถึง.

คำปฏิเสธ: ไม่มีพูลจริงถูกใช้หรือทำร้ายในการสร้างคู่มือนี้ แต่พูลสภาพคล่องของคุณอาจจะดูดีขึ้นเล็กน้อย.