ตามเอกสารที่ส่งไปยังคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐอเมริกา (SEC) เมื่อวันที่ 1 เมษายน Circle ได้ยื่นคำขอ S-1 อย่างเป็นทางการเพื่อทำการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO)
Circle เป็นผู้发行 USDC และมีแผนจะเข้าจดทะเบียนหุ้นสามัญประเภท A บนตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก โดยมีรหัสหุ้นว่า "CRCL".
ตามหนังสือชี้ชวนนี้ Circle จะเสนอขายหุ้นสามัญ Class A จํานวนไม่เปิดเผยในขณะที่ผู้ถือหุ้นเดิมบางรายจะลงทะเบียนหุ้นเพื่อขายด้วย ช่วงราคาที่คาดหวังต่อหุ้นยังไม่ได้รับการกําหนด
Circle ขายหุ้นที่ได้จะตกเป็นของบริษัท ในขณะที่รายได้จากการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมจะไม่ตกเป็นของบริษัท ผู้จัดการการจัดจำหน่ายที่นำโดย JPMorgan และ Citigroup มีตัวเลือก 30 วันในการซื้อหุ้นเพิ่มเติมเพื่อชดเชยการจัดสรรเกิน
หลังจากการเปิดตัว บริษัทจะใช้โครงสร้างหุ้นสามชั้น หุ้นประเภท A ที่เสนอในการ IPO จะมีสิทธิออกเสียงหนึ่งเสียงต่อหนึ่งหุ้น หุ้นประเภท B ที่ถือโดยผู้ก่อตั้งร่วม Jeremy Allaire และ Patrick Sean Neville จะมีสิทธิออกเสียงห้าสเสียงต่อหนึ่งหุ้น แต่จำนวนสิทธิออกเสียงรวมสูงสุดไม่เกิน 30%.
หุ้นประเภท C ไม่มีสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียง และสามารถแปลงได้ในบางกรณี หุ้นประเภท B จะถูกแปลงเป็นหุ้นประเภท A เมื่อมีการโอนเกินขอบเขตที่อนุญาต
โครงสร้างนี้ทำให้มั่นใจว่า Circle จะไม่ถูกพิจารณาว่าเป็น "บริษัทที่ควบคุม" ตามกฎการกำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กหลังจากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ (IPO)
Circle ได้เลื่อนแผนการเข้าจดทะเบียนหลายครั้งก่อนที่จะส่งเอกสารครั้งนี้ รวมถึงการยุติการรวมกับบริษัทจัดตั้งพิเศษ (SPAC) ในปี 2021 การออกหุ้นครั้งนี้ถือเป็นความพยายามครั้งแรกในการทำ IPO แบบดั้งเดิม.
เอกสารนี้ยืนยันว่า หุ้นของ Circle ไม่ได้อยู่ในตลาดสาธารณะมาก่อน แผนการเข้าจดทะเบียนของบริษัทเกิดขึ้นในขณะที่อัตราการนำเสนอสเตบิลคอยน์สูงขึ้นเรื่อยๆ และหน่วยงานกำกับดูแลมีความสนใจในโครงสร้างพื้นฐานดอลลาร์ดิจิทัลมากขึ้น
การเสนอขายหุ้นครั้งแรกของ Circle ยังคงต้องได้รับการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแล และได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาด รายละเอียดการกำหนดราคา รวมถึงจำนวนหุ้นและการประเมินมูลค่าต่อหุ้น จะมีการประกาศในเอกสารอัปเดตก่อนวันที่เข้าจดทะเบียน.
Circle正式提交IPO申请 หรือเป็นสเตเบิลคอยน์พัฒนาหมายมิลestones
ตามเอกสารที่ส่งไปยังคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐอเมริกา (SEC) เมื่อวันที่ 1 เมษายน Circle ได้ยื่นคำขอ S-1 อย่างเป็นทางการเพื่อทำการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO)
Circle เป็นผู้发行 USDC และมีแผนจะเข้าจดทะเบียนหุ้นสามัญประเภท A บนตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก โดยมีรหัสหุ้นว่า "CRCL".
ตามหนังสือชี้ชวนนี้ Circle จะเสนอขายหุ้นสามัญ Class A จํานวนไม่เปิดเผยในขณะที่ผู้ถือหุ้นเดิมบางรายจะลงทะเบียนหุ้นเพื่อขายด้วย ช่วงราคาที่คาดหวังต่อหุ้นยังไม่ได้รับการกําหนด
Circle ขายหุ้นที่ได้จะตกเป็นของบริษัท ในขณะที่รายได้จากการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นเดิมจะไม่ตกเป็นของบริษัท ผู้จัดการการจัดจำหน่ายที่นำโดย JPMorgan และ Citigroup มีตัวเลือก 30 วันในการซื้อหุ้นเพิ่มเติมเพื่อชดเชยการจัดสรรเกิน
ข้อมูลทางการเงินที่มีอยู่ในเอกสารการส่งนี้ให้ภาพที่ละเอียดที่สุดเกี่ยวกับผลการดำเนินงานล่าสุดของ Circle.
ในปีงบประมาณสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2023 บริษัทมีรายได้รวมและรายได้สำรองถึง 1.68 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.45 พันล้านดอลลาร์ในปี 2023 และ 772 ล้านดอลลาร์ในปี 2022.
รายได้ส่วนใหญ่ในปี 2024 มาจากรายได้ดอกเบี้ยสำรองที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ที่สนับสนุน USDC ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดในปี 2024 อยู่ที่ 491.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ใช้ไปกับค่าตอบแทน (263.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหาร (137.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) และโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ (27.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)
รายได้สุทธิจากการดำเนินงานต่อเนื่องในปี 2024 อยู่ที่ 156.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงจาก 271.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2023 แต่มีการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับการขาดทุนที่ 761.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2024 อยู่ที่ 284.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ.
Circle ยังบันทึกการสูญเสียและการด้อยค่าในสินทรัพย์ดิจิทัลจำนวน 4.3 ล้านดอลลาร์ และรายงานรายได้อื่น ๆ 54.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นรายได้ที่ไม่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักของตน.
ร่างการลงทะเบียนยังไม่ได้กำหนดจำนวนหุ้นที่ออกและจำนวนกำไรต่อหุ้นที่ถ่วงน้ำหนักของบริษัท
ตามที่ระบุในหนังสือชี้ชวน Circle วางแผนที่จะใช้รายได้จาก IPO สำหรับวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการพัฒนาผลิตภัณฑ์ เงินทุนในการดำเนินงาน การขยายธุรกิจ และการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น ตารางเวลาสำหรับการกำหนดราคา IPO และการจัดสรรหุ้นยังไม่ได้เปิดเผย.
!
หลังจากการเปิดตัว บริษัทจะใช้โครงสร้างหุ้นสามชั้น หุ้นประเภท A ที่เสนอในการ IPO จะมีสิทธิออกเสียงหนึ่งเสียงต่อหนึ่งหุ้น หุ้นประเภท B ที่ถือโดยผู้ก่อตั้งร่วม Jeremy Allaire และ Patrick Sean Neville จะมีสิทธิออกเสียงห้าสเสียงต่อหนึ่งหุ้น แต่จำนวนสิทธิออกเสียงรวมสูงสุดไม่เกิน 30%.
หุ้นประเภท C ไม่มีสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียง และสามารถแปลงได้ในบางกรณี หุ้นประเภท B จะถูกแปลงเป็นหุ้นประเภท A เมื่อมีการโอนเกินขอบเขตที่อนุญาต
โครงสร้างนี้ทำให้มั่นใจว่า Circle จะไม่ถูกพิจารณาว่าเป็น "บริษัทที่ควบคุม" ตามกฎการกำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กหลังจากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ (IPO)
Circle ได้เลื่อนแผนการเข้าจดทะเบียนหลายครั้งก่อนที่จะส่งเอกสารครั้งนี้ รวมถึงการยุติการรวมกับบริษัทจัดตั้งพิเศษ (SPAC) ในปี 2021 การออกหุ้นครั้งนี้ถือเป็นความพยายามครั้งแรกในการทำ IPO แบบดั้งเดิม.
เอกสารนี้ยืนยันว่า หุ้นของ Circle ไม่ได้อยู่ในตลาดสาธารณะมาก่อน แผนการเข้าจดทะเบียนของบริษัทเกิดขึ้นในขณะที่อัตราการนำเสนอสเตบิลคอยน์สูงขึ้นเรื่อยๆ และหน่วยงานกำกับดูแลมีความสนใจในโครงสร้างพื้นฐานดอลลาร์ดิจิทัลมากขึ้น
การเสนอขายหุ้นครั้งแรกของ Circle ยังคงต้องได้รับการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแล และได้รับผลกระทบจากสภาวะตลาด รายละเอียดการกำหนดราคา รวมถึงจำนวนหุ้นและการประเมินมูลค่าต่อหุ้น จะมีการประกาศในเอกสารอัปเดตก่อนวันที่เข้าจดทะเบียน.