สิ่งที่ควรหลีกเลี่ยงเมื่อทำการซื้อขายโทเค็นเลเวอเรจ?

นับตั้งแต่เปิดตัวโทเค็นเลเวอเรจ ชุมชนการค้ายินดีต้อนรับผลิตภัณฑ์นี้อย่างอบอุ่นบน Gate.io โทเค็นเลเวอเรจได้รับการออกแบบมาเพื่อขยายประสิทธิภาพรายวันของสกุลเงินดิจิทัลพื้นฐาน แม้จะมีผลประโยชน์ แต่ก็มีความเสี่ยงมากมายที่นักลงทุนควรคำนึงถึงก่อนทำการซื้อขายโทเค็นที่มีเลเวอเรจ

ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์ข้อผิดพลาดสี่ประการที่คุณควรหลีกเลี่ยงเมื่อลงทุนโทเค็นเลเวอเรจ เพื่อปกป้องทรัพย์สินของคุณและหลีกเลี่ยงความเสี่ยง



1. ถือ Leveraged Token ในระยะยาว

หนึ่งในข้อผิดพลาดทั่วไปที่เรามักเห็นคือการถือครองโทเค็นที่มีเลเวอเรจเป็นระยะเวลานาน

การลงทุนในโทเค็นที่มีเลเวอเรจในระยะยาวอาจดูมีกำไร เนื่องจากความสามารถในการขยายผลตอบแทนจากการลงทุน อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงในการถือครองโทเค็นที่มีเลเวอเรจนานเกินไป เนื่องจากโทเค็นเลเวอเรจจะได้รับการปรับสมดุลทุกวัน และนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ตระหนักถึงผลกระทบนี้

ประสิทธิภาพเมื่อเวลาผ่านไปอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของตลาดและการปรับสมดุล ในตลาดที่มีแนวโน้มซึ่งมีความผันผวนต่ำ ประสิทธิภาพสำหรับช่วงเวลาที่นานกว่าหนึ่งวันอาจเกินผลตอบแทนของสินทรัพย์อ้างอิง อย่างไรก็ตาม ในตลาดที่มีความผันผวน การปรับสมดุลรายวันอาจส่งผลเสียต่อประสิทธิภาพในระยะยาวของโทเค็น

ดังนั้นประสิทธิภาพในระยะยาวของโทเค็นที่ใช้ประโยชน์จึงเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้เนื่องจากเอฟเฟกต์การทบต้นทำงานแตกต่างกันอย่างไร เนื่องจากการมีอยู่ของกลไกการปรับตำแหน่ง ความเสี่ยงในการถือครองโทเค็นที่มีเลเวอเรจเป็นเวลานานจึงสูงมาก ยิ่งเวลาถือครองนานขึ้น ความผันผวนและต้นทุนแรงเสียดทานก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

2. ละเว้นการมีอยู่ของความผันผวนที่ลดลง

เป็นความจริงอย่างยิ่งที่ในช่วงเวลาที่มีแนวโน้ม คุณสามารถเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณ ซึ่งเป็นวัตถุประสงค์หลักของการซื้อขายโทเค็นที่มีเลเวอเรจ แต่เมื่อสกุลเงินดิจิทัลพื้นฐานลดลงหรือมีความผันผวนสูง โอกาสที่จะสูญเสียแบบทบต้นก็จะสูง

โทเค็นเลเวอเรจได้รับการออกแบบมาเพื่อขยายการเคลื่อนไหวรายวันของสกุลเงินดิจิทัลพื้นฐาน ดังนั้น นี่ยังหมายความว่าความผันผวนจะถูกขยายโดยปัจจัยเลเวอเรจคงที่

จากการปรับสมดุลเป็นประจำ นักลงทุนที่ถือโทเค็นเลเวอเรจนานกว่าหนึ่งวันอาจเห็นระดับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างมาก จึงกระทบต่อการลงทุนเดิม

3. ละเว้นผลกระทบของการปรับสมดุลปกติ

เนื่องจากคำสั่งเลเวอเรจรายวัน โทเค็นที่ใช้ประโยชน์จะได้รับการปรับสมดุลใหม่โดยการลดหรือเพิ่มการเปิดเผยต่อสกุลเงินดิจิทัลพื้นฐาน การปรับสมดุลใหม่สามารถเพิ่มผลในเชิงบวกของการทบต้นในช่วงเวลาที่มีแนวโน้ม แต่ก็สามารถขยายผลด้านลบของการทบต้นในช่วงเวลาที่ผันผวนได้ นอกจากนี้ เนื่องจากการปรับสมดุลใหม่เกี่ยวข้องกับการลดและเพิ่มความเสี่ยงอย่างสม่ำเสมอ จึงอาจส่งผลให้มีต้นทุนการทำธุรกรรมเพิ่มเติม

โทเค็นเลเวอเรจนั้นใช้งานง่าย แต่ซ่อนความซับซ้อนไว้มาก เบื้องหลัง สินทรัพย์จะปรับสมดุลอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาระดับความเสี่ยงของเลเวอเรจตามเป้าหมาย ส่งผลให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมและความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในการเปิดเผยดัชนี อย่างไรก็ตาม หากเทรดเดอร์คาดการณ์ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวอย่างถูกต้องและหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไป พวกเขามักจะทำเงินโดยการซื้อขายโทเค็นที่มีเลเวอเรจ มันเสนอทางเลือกที่เป็นไปได้มากมายสำหรับการขยายผลกำไร ทำให้เงินลงทุนมีความเสี่ยงน้อยลง และทำกำไรด้วยโมเมนตัมของตลาดที่แข็งแกร่ง