Хотя биткойн и эфириум открыли путь для цифровых платежей, их медленная скорость, высокая стоимость и значительные ценовые колебания делают их трудными для основного использования.
Мы редко видим, чтобы кто-то покупал кофе или оплачивал аренду с помощью BTC или ETH, по простой причине: высокие комиссионные сборы, медленное время расчетов и колебания цен делают их непригодными для повседневных платежей.
Стабильные монеты (такие как USDC и PYUSD) улучшают эффективность платежей, но все еще не позволяют полностью реализовать временную ценность денег или обеспечить безупречную интеграцию с традиционной финансовой системой.
Именно здесь PayFi раскрывает свой потенциал. Он соединяет DeFi, активы реального мира (RWAs) и кредит на цепи, делая платежи мгновенными, эффективными и масштабируемыми.
PayFi: новая модель финансирования
PayFi (Payment Finance) - это инновационная финансовая модель, которая объединяет традиционные платежные системы с децентрализованными финансовыми услугами с использованием технологии блокчейн для повышения эффективности, прозрачности и доступности финансовых транзакций.
Основным концептом PayFi является временная стоимость денег (Time Value of Money, TVM), то есть деньги сегодня более ценны, чем будущие деньги того же объема из-за потенциальной возможности увеличения стоимости.
Иными словами, вы предпочтете получить 100 долларов сегодня или через год?
Большинство людей выберут получить сегодня, потому что эти деньги можно инвестировать, заложить или получить доход, в то время как 100 долларов, полученные в будущем, могут обесцениться из-за инфляции и альтернативных издержек.
Как PayFi освобождает временную стоимость валюты?
Традиционная финансовая система заключает капитал в медленно движущейся системе. Задержки в расчетах, неликвидные активы и застойная кредитная структура препятствуют эффективному функционированию средств, создавая проблемы как для частных лиц, так и для предприятий. PayFi изменяет эту ситуацию, обеспечивая непрерывное движение ликвидности через мгновенные сделки, автоматическое кредитование и моментальный доступ к будущим денежным потокам.
Будь то преобразование модели "сначала купи, потом плати" в модель генерации дохода, помощь предприятиям в получении средств из непогашенных счетов-фактур, или обеспечение мгновенного получения дохода для создателей, PayFi делает финансовую систему более гибкой и эффективной. Соединяя DeFi, рискованные активы и кредиты на цепи, она гарантирует, что средства не простаивают, а активно работают.
Pay Now (BNPN): За пределами расходов, обусловленных долгами
BNPN переопределил способы потребления, заменив модель долга на расходы, основанные на доходе. Пользователям больше не нужно брать кредиты и выплачивать их в рассрочку, вместо этого они залагают активы и используют свой доход для покрытия расходов. Основная сумма остается неизменной, поэтому пользователи могут потреблять, не прибегая к заемам.
** До PayFi:**
Традиционные услуги "купить сейчас, оплатить потом" (BNPL) кажутся удобными на первый взгляд, но они зависят от кредита и долга. Пользователи часто сталкиваются с скрытыми расходами, процентами и штрафами за просрочку, что приводит к постоянному увеличению стоимости покупки со временем. Кроме того, одна просроченная оплата может повлиять на кредитный рейтинг.
С PayFi:
BNPN позволяет пользователям заложить активы и использовать полученный доход для оплаты расходов. Пользователи могут наслаждаться преимуществами потребления, не неся финансового бремени по возврату. Без процентов, без штрафов за просрочку, без влияния на кредитный рейтинг - более интеллектуальный и устойчивый способ потребления.
Финансирование дебиторской задолженности (ARF): решение проблемы денежного потока предприятия
Для предприятия ожидание оплаты от клиентов может стать основным препятствием в работе. ARF позволяет предприятию преобразовать неоплаченные счета в реальный капитал, обеспечивая стабильный денежный поток без необходимости обращаться к дорогостоящим кредитам или кредитным линиям.
Перед PayFi:
Предприятия обычно должны ждать несколько недель, а иногда и несколько месяцев, прежде чем получат оплату от клиентов. Эта задержка увеличивает сложность управления операциями, делает более сложным выплату заработной платы, инвестиций в рост. Многие предприятия вынуждены полагаться на кредиты или кредитные лимиты, чтобы закрыть дефицит финансирования, что увеличивает дополнительные процентные затраты.
С PayFi:
Финансирование дебиторской задолженности (ARF) позволяет предприятию токенизировать счета-фактуры и немедленно получать оборотные средства. Предприятию больше не нужно ждать поступления платежей, а можно непосредственно превращать нерасчетную дебиторскую задолженность в деньги, обеспечивая бесперебойное функционирование бизнеса и уменьшая зависимость от традиционного финансирования.
Представьте себе, что PayFi - это многоуровневый финансовый торт, в котором каждый уровень играет ключевую роль в делании децентрализованных платежей более быстрыми, эффективными и масштабируемыми.
1. Уровень приложения (пользовательский интерфейс)
Вы можете рассматривать его как приложение, которое вы используете каждый день, будь то платежная платформа, услуги кредитования или кошелек DeFi. Эти компании строят пользовательский опыт реального мира на основе технологии PayFi.
Это место, где пользователи, предприятия и финансовые приложения получают доступ к PayFi. От DeFi-кредитования до международных платежей, этот уровень делает PayFi доступным.
Ниже перечислены проекты, внедряющие блокчейн-платежи в повседневную финансовую сферу и реализующие прикладные приложения в реальном мире.
Stripe делает процесс приема криптовалют попроще для компаний, сохраняя соблюдение требований традиционных финансовых стандартов.
Rain и ReapGlobal сосредоточены на упрощении международных платежей, решая проблемы низкой эффективности в глобальных транзакциях.
Arf обеспечивает мост для мгновенного кредитования через торговый кредит, основанный на стабильной валюте.
Другие известные игроки включают в себя Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1 и т. д.
2. Уровень финансирования (двигатель средств)
Вот где настоящая магия PayFi - поставщики ликвидности, кредитный рынок и финансовые инструменты - все здесь. Эти протоколы могут помочь пользователям мгновенно освободить средства, занять и предоставить кредиты.
Если PayFi - это автомобиль, то этот слой - двигатель - перемещает деньги туда, куда нужно, за несколько секунд, а не дней.
Некоторые из пионерских сущностей в этой области включают в себя:
Huma впервые предложила кредиты на основе будущих денежных потоков, позволяя компаниям и частным лицам брать займы на основе ожидаемого дохода.
Credora делает оценку рисков более прозрачной и действенной, предоставляя кредиторам, заемщикам и участникам экосистемы уверенность, необходимую для принятия обоснованных решений.
Криптовалюты по-прежнему нуждаются в безопасности и соответствии, и этот уровень обеспечивает безопасное и законное движение средств. Компании здесь сосредоточены на выявлении мошенничества, KYC, AML и управлении регулятивными рисками.
Из-за недостаточной ясности в регулировании скорость внедрения PayFi будет замедляться. Эти платформы помогут связать DeFi с реальным миром законов.
Chainalysis помогает отслеживать транзакции в блокчейне, предотвращать мошенничество и обеспечивать законную деятельность PayFi.
TrmLabs сосредоточены на мониторинге рисков в реальном времени, помогая институтам и регулирующим органам обеспечивать безопасность финансовых сделок.
Polyflow — это протокол PayFi, который соединяет реальные активы с DeFi через модульную, дружественную к нормативным требованиям инфраструктуру криптоплатежей.
Elliptic - компания по анализу блокчейна, предоставляющая криптовалютным компаниям и регулирующим органам информацию о рисках, решения в области соблюдения норм и обнаружение мошенничества
4.Уровень управления (цифровой сейф)
Этот слой обеспечивает безопасное хранение активов, гарантируя, что институты и частные лица не потеряют деньги из-за хакеров или плохого управления. Его можно рассматривать как криптовалютный аналог банковского хранилища.
Крупные организации нуждаются в безопасном способе удержания средств перед входом на рынок PayFi.
FireblocksHQ - один из крупнейших брендов в области безопасности цифровых активов, предлагающий корпоративные решения по управлению активами.
Copper & Cobo сосредоточены на многопартийных вычислениях (MPC) безопасности, помогая институтам безопасно управлять активами.
5. Уровень денежных средств (сама валюта)
Этот уровень обеспечивает поддержку реальной торговли, обеспечивая эффективный международный перевод стоимости с использованием стабильных монет и цифровых активов.
Если бы не криптовалюта, PayFi не существовал бы - стейблкоины обеспечивают быстрые, дешевые и безграничные транзакции.
**USDC и PYUSD (Circle и PayPal) ** - регулируемые стабильные монеты, делают торговлю PayFi более надежной для предприятий и финансовых учреждений.
Tether (USDT) по-прежнему является самой широко используемой стабильной монетой, обеспечивая ликвидность на мировом рынке.
**6. Уровень торговли (базовая инфраструктура блокчейна L1/L2)
Основной уровень, который делает все это возможным. Здесь сделки обрабатываются, проверяются и урегулируются со сверхсветовой скоростью.
Чем выше скорость и ниже затраты на этом уровне, тем лучше производительность PayFi. Вот почему высокоскоростные блокчейны, такие как Solana и Stellar, занимают лидирующие позиции.
Этот график - не только детальный анализ компании, но и снимок будущего децентрализованных финансов. PayFi соединяет традиционные финансы и DeFi, делая платежи мгновенными, масштабируемыми и доступными.
Solana и Stellar специально разработаны для финансовых транзакций, обеспечивая высокую скорость обработки за небольшую часть традиционных сетевых издержек.
PayFi, DePIN и RWA сливаются воедино, поскольку финансовая сфера находится в процессе мгновенного развития. Традиционные системы работают медленно, DeFi длительное время находится в своем пузыре, а интеграция с реальным миром всегда была звеном, которого не хватало. Это разрыв уменьшается, все меняется.
Это первый раз, когда деньги не просто движутся, а используются. PayFi превращает платежи в систему, приносящую доход. Рискованные активы освобождают ликвидность из активов реального мира. DePIN гарантирует, что инфраструктура может функционировать автономно благодаря автоматизированным цепочечным платежам. Границы между финансами, инфраструктурой и бизнесом становятся размытыми. Результатом является то, что экономика будет функционировать на основе реального времени и программируемой ликвидности, а не на устаревших финансовых трассах.
Это изменение не направлено на увеличение скорости сделок, а на переопределение способа взаимодействия между валютой, активами и инфраструктурой. PayFi не является еще одним трендом в сфере децентрализованных финансов, а представляет собой основу системы, интегрирующей финансы во все наши действия.
PayFi - это структурное обновление способов движения средств. По мере того как реальные мировые активы (RWA) глубоко интегрируются с блокчейном, финансовая сфера превращается из статических традиционных учреждений в динамичные, программируемые системы. Платежи больше не ограничиваются простыми транзакциями, а становятся источником дохода, автоматизированными и встроенными в инфраструктуру.
Границы между финансами, бизнесом и инфраструктурой постепенно стираются, и PayFi находится в центре этого преобразования. Система, работающая в реальном времени, без трения и независимая от традиционных финансовых каналов, независимо от того, является ли это мгновенным расчетом, платежами, управляемыми машинами или основанными на доходе расходами, в настоящее время создается.
Тенденция уже очевидна: ** финансы становятся кодированными, ликвидность становится программируемой, финансовый доступ становится безграничным **. PayFi - это не временное новшество, а ** инфраструктура следующего поколения экономической системы **.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
PayFi восходит: будущий платежный уровень
Автор: Stacy Muur Перевод: Шан Оуба, Золотая финансовая
Хотя биткойн и эфириум открыли путь для цифровых платежей, их медленная скорость, высокая стоимость и значительные ценовые колебания делают их трудными для основного использования.
Мы редко видим, чтобы кто-то покупал кофе или оплачивал аренду с помощью BTC или ETH, по простой причине: высокие комиссионные сборы, медленное время расчетов и колебания цен делают их непригодными для повседневных платежей.
Стабильные монеты (такие как USDC и PYUSD) улучшают эффективность платежей, но все еще не позволяют полностью реализовать временную ценность денег или обеспечить безупречную интеграцию с традиционной финансовой системой.
Именно здесь PayFi раскрывает свой потенциал. Он соединяет DeFi, активы реального мира (RWAs) и кредит на цепи, делая платежи мгновенными, эффективными и масштабируемыми.
PayFi: новая модель финансирования
PayFi (Payment Finance) - это инновационная финансовая модель, которая объединяет традиционные платежные системы с децентрализованными финансовыми услугами с использованием технологии блокчейн для повышения эффективности, прозрачности и доступности финансовых транзакций.
! 1iUjUDtf6Q07dS2KtB0Z80H73dyz5xHQrPMYnzk4.png
Основное ценностное предложение PayFi
Основным концептом PayFi является временная стоимость денег (Time Value of Money, TVM), то есть деньги сегодня более ценны, чем будущие деньги того же объема из-за потенциальной возможности увеличения стоимости.
Иными словами, вы предпочтете получить 100 долларов сегодня или через год?
Большинство людей выберут получить сегодня, потому что эти деньги можно инвестировать, заложить или получить доход, в то время как 100 долларов, полученные в будущем, могут обесцениться из-за инфляции и альтернативных издержек.
Как PayFi освобождает временную стоимость валюты?
Традиционная финансовая система заключает капитал в медленно движущейся системе. Задержки в расчетах, неликвидные активы и застойная кредитная структура препятствуют эффективному функционированию средств, создавая проблемы как для частных лиц, так и для предприятий. PayFi изменяет эту ситуацию, обеспечивая непрерывное движение ликвидности через мгновенные сделки, автоматическое кредитование и моментальный доступ к будущим денежным потокам.
Будь то преобразование модели "сначала купи, потом плати" в модель генерации дохода, помощь предприятиям в получении средств из непогашенных счетов-фактур, или обеспечение мгновенного получения дохода для создателей, PayFi делает финансовую систему более гибкой и эффективной. Соединяя DeFi, рискованные активы и кредиты на цепи, она гарантирует, что средства не простаивают, а активно работают.
Pay Now (BNPN): За пределами расходов, обусловленных долгами
BNPN переопределил способы потребления, заменив модель долга на расходы, основанные на доходе. Пользователям больше не нужно брать кредиты и выплачивать их в рассрочку, вместо этого они залагают активы и используют свой доход для покрытия расходов. Основная сумма остается неизменной, поэтому пользователи могут потреблять, не прибегая к заемам.
** До PayFi:**
Традиционные услуги "купить сейчас, оплатить потом" (BNPL) кажутся удобными на первый взгляд, но они зависят от кредита и долга. Пользователи часто сталкиваются с скрытыми расходами, процентами и штрафами за просрочку, что приводит к постоянному увеличению стоимости покупки со временем. Кроме того, одна просроченная оплата может повлиять на кредитный рейтинг.
С PayFi:
BNPN позволяет пользователям заложить активы и использовать полученный доход для оплаты расходов. Пользователи могут наслаждаться преимуществами потребления, не неся финансового бремени по возврату. Без процентов, без штрафов за просрочку, без влияния на кредитный рейтинг - более интеллектуальный и устойчивый способ потребления.
Финансирование дебиторской задолженности (ARF): решение проблемы денежного потока предприятия
Для предприятия ожидание оплаты от клиентов может стать основным препятствием в работе. ARF позволяет предприятию преобразовать неоплаченные счета в реальный капитал, обеспечивая стабильный денежный поток без необходимости обращаться к дорогостоящим кредитам или кредитным линиям.
Перед PayFi:
Предприятия обычно должны ждать несколько недель, а иногда и несколько месяцев, прежде чем получат оплату от клиентов. Эта задержка увеличивает сложность управления операциями, делает более сложным выплату заработной платы, инвестиций в рост. Многие предприятия вынуждены полагаться на кредиты или кредитные лимиты, чтобы закрыть дефицит финансирования, что увеличивает дополнительные процентные затраты.
С PayFi:
Финансирование дебиторской задолженности (ARF) позволяет предприятию токенизировать счета-фактуры и немедленно получать оборотные средства. Предприятию больше не нужно ждать поступления платежей, а можно непосредственно превращать нерасчетную дебиторскую задолженность в деньги, обеспечивая бесперебойное функционирование бизнеса и уменьшая зависимость от традиционного финансирования.
Обзор PayFi
! 3CAI3UoM0iaexN5aRdBuIcYAAPEnTvXHSFpseZXn.png
Представьте себе, что PayFi - это многоуровневый финансовый торт, в котором каждый уровень играет ключевую роль в делании децентрализованных платежей более быстрыми, эффективными и масштабируемыми.
1. Уровень приложения (пользовательский интерфейс)
Вы можете рассматривать его как приложение, которое вы используете каждый день, будь то платежная платформа, услуги кредитования или кошелек DeFi. Эти компании строят пользовательский опыт реального мира на основе технологии PayFi.
Это место, где пользователи, предприятия и финансовые приложения получают доступ к PayFi. От DeFi-кредитования до международных платежей, этот уровень делает PayFi доступным.
Ниже перечислены проекты, внедряющие блокчейн-платежи в повседневную финансовую сферу и реализующие прикладные приложения в реальном мире.
Другие известные игроки включают в себя Bitso, Sanctum, Sphere, Kulipa, Fonbnk1 и т. д.
2. Уровень финансирования (двигатель средств)
Вот где настоящая магия PayFi - поставщики ликвидности, кредитный рынок и финансовые инструменты - все здесь. Эти протоколы могут помочь пользователям мгновенно освободить средства, занять и предоставить кредиты.
Если PayFi - это автомобиль, то этот слой - двигатель - перемещает деньги туда, куда нужно, за несколько секунд, а не дней.
Некоторые из пионерских сущностей в этой области включают в себя:
3. Слой соблюдения законодательства (регулирующий орган)
Криптовалюты по-прежнему нуждаются в безопасности и соответствии, и этот уровень обеспечивает безопасное и законное движение средств. Компании здесь сосредоточены на выявлении мошенничества, KYC, AML и управлении регулятивными рисками.
Из-за недостаточной ясности в регулировании скорость внедрения PayFi будет замедляться. Эти платформы помогут связать DeFi с реальным миром законов.
4.Уровень управления (цифровой сейф)
Этот слой обеспечивает безопасное хранение активов, гарантируя, что институты и частные лица не потеряют деньги из-за хакеров или плохого управления. Его можно рассматривать как криптовалютный аналог банковского хранилища.
Крупные организации нуждаются в безопасном способе удержания средств перед входом на рынок PayFi.
5. Уровень денежных средств (сама валюта)
Этот уровень обеспечивает поддержку реальной торговли, обеспечивая эффективный международный перевод стоимости с использованием стабильных монет и цифровых активов.
Если бы не криптовалюта, PayFi не существовал бы - стейблкоины обеспечивают быстрые, дешевые и безграничные транзакции.
**USDC и PYUSD (Circle и PayPal) ** - регулируемые стабильные монеты, делают торговлю PayFi более надежной для предприятий и финансовых учреждений.
Tether (USDT) по-прежнему является самой широко используемой стабильной монетой, обеспечивая ликвидность на мировом рынке.
! Y1oFXU1mvrGzxHwIj05HPRA9FWKBF8ZsxWbfqfBn.png
**6. Уровень торговли (базовая инфраструктура блокчейна L1/L2)
Основной уровень, который делает все это возможным. Здесь сделки обрабатываются, проверяются и урегулируются со сверхсветовой скоростью.
Чем выше скорость и ниже затраты на этом уровне, тем лучше производительность PayFi. Вот почему высокоскоростные блокчейны, такие как Solana и Stellar, занимают лидирующие позиции.
Этот график - не только детальный анализ компании, но и снимок будущего децентрализованных финансов. PayFi соединяет традиционные финансы и DeFi, делая платежи мгновенными, масштабируемыми и доступными.
Solana и Stellar специально разработаны для финансовых транзакций, обеспечивая высокую скорость обработки за небольшую часть традиционных сетевых издержек.
Перспективы: слияние PayFi, DePIN и RWA
! IgoIgkVJKG8FCZMfiASfuK1736r9twhTwZ8xIofC.png
PayFi, DePIN и RWA сливаются воедино, поскольку финансовая сфера находится в процессе мгновенного развития. Традиционные системы работают медленно, DeFi длительное время находится в своем пузыре, а интеграция с реальным миром всегда была звеном, которого не хватало. Это разрыв уменьшается, все меняется.
Это первый раз, когда деньги не просто движутся, а используются. PayFi превращает платежи в систему, приносящую доход. Рискованные активы освобождают ликвидность из активов реального мира. DePIN гарантирует, что инфраструктура может функционировать автономно благодаря автоматизированным цепочечным платежам. Границы между финансами, инфраструктурой и бизнесом становятся размытыми. Результатом является то, что экономика будет функционировать на основе реального времени и программируемой ликвидности, а не на устаревших финансовых трассах.
Это изменение не направлено на увеличение скорости сделок, а на переопределение способа взаимодействия между валютой, активами и инфраструктурой. PayFi не является еще одним трендом в сфере децентрализованных финансов, а представляет собой основу системы, интегрирующей финансы во все наши действия.
! OzXRfaMHZTEdAuuaUAINOZBwCMwkrZS1WpHy0MVu.png
Вывод
PayFi - это структурное обновление способов движения средств. По мере того как реальные мировые активы (RWA) глубоко интегрируются с блокчейном, финансовая сфера превращается из статических традиционных учреждений в динамичные, программируемые системы. Платежи больше не ограничиваются простыми транзакциями, а становятся источником дохода, автоматизированными и встроенными в инфраструктуру.
Границы между финансами, бизнесом и инфраструктурой постепенно стираются, и PayFi находится в центре этого преобразования. Система, работающая в реальном времени, без трения и независимая от традиционных финансовых каналов, независимо от того, является ли это мгновенным расчетом, платежами, управляемыми машинами или основанными на доходе расходами, в настоящее время создается.
Тенденция уже очевидна: ** финансы становятся кодированными, ликвидность становится программируемой, финансовый доступ становится безграничным **. PayFi - это не временное новшество, а ** инфраструктура следующего поколения экономической системы **.