Генеральный директор WeFi Максым Сахаров разъясняет вопросы деобанкинга и платежей с помощью стейблкоинов

Введение

Стейблкоины считаются не только темой обсуждения, связанной с криптовалютами, но и тихо меняют способ перемещения денег по всему миру. В центре этого сдвига — Максым Сахаров, генеральный директор (CEO) WeFi, который верит, что будущее финансов заключается в перестройке операционного слоя внутри традиционного банковского сектора.

В откровенной беседе с BlockchainReporter Максым Сахаров раскрыл, что на самом деле означает создание «Deobank» в мире, управляемом стейблкоинами. Он также объяснил, как программируемость опережает традиционные валюты, и почему соблюдение нормативных требований и децентрализация не являются врагами, которыми их обычно считают.

Интервью

Что такое новый термин Deobank и какое отношение к нему имеет WeFi?

Модель Deobank начинается с простого наблюдения: инфраструктура современного финансирования устарела, но построенные на ней институты и механизмы защиты — не проблема. Что нужно изменить — это рельсы, а не вся система целиком.

WeFi соединяет регулируемую банковскую инфраструктуру с блокчейн-базированными расчетами, которые перемещают активы в реальном времени. В результате создается финансовая среда, в которой пользователи получают знакомство и защиту традиционных финансов, а также эффективность систем на блокчейне, без необходимости выбирать между ними.

На практике это означает счета IBAN, платежные карты и стейблкоиновые рельсы, функционирующие в рамках одной архитектуры. Фиатные и ончейн активы перемещаются без трений, которые в настоящее время делают этот переход сложным для большинства людей. Deobanking — это не о замене банков. Это о модернизации того, что работает под ними.

Хотя стейблкоины получают все большее распространение в мире трансграничных платежей, считаете ли вы, что они становятся фундаментальным уровнем расчетов?

Да, но с важным уточнением. Стейблкоины начинают вести себя как новый примитив расчетов, особенно там, где важнее скорость, программируемость и глобальный охват, чем устаревшая пакетная обработка. Это не означает, что они заменили банковские деньги или традиционные рельсы.

Это означает, что их все чаще используют как параллельный слой для перемещения стоимости с более быстрой окончательностью и меньшим количеством посредников. BIS ясно заявил, что платформы с токенизированными активами могут улучшить трансграничные платежи и более тесно интегрировать обмен сообщениями, сверку, передачу активов и расчеты.

Наблюдаете ли вы устойчивое движение к расчетам на базе блокчейна или это все еще нишевый переход?

Это реальный сдвиг, но он еще на ранней стадии. Ошибка — смотреть на крупные объемы транзакций и предполагать, что массовое принятие платежей уже наступило. McKinsey в этом году отметил, что лишь очень малая часть активности со стейблкоинами связана с реальными платежами, большая часть объема по-прежнему связана с торговлей, внутренними переводами и автоматизированной деятельностью на блокчейне. Поэтому переход уже не является нишевым с точки зрения стратегической важности, но в повседневной практике он еще на начальной стадии проникновения.

Какие основные ограничения в традиционных банковских механизмах решают стейблкоины?

Главные проблемы — это знакомые: высокая стоимость, медленная скорость, ограниченный доступ и слабая прозрачность, особенно в трансграничных потоках. FSB продолжает выделять эти четыре вопроса как основные трения в международных платежах.

Стейблкоины решают их, перемещая стоимость по всегда включенным цифровым рельсам, сокращая уровни посредников и обеспечивая пользователям более ясное видение транзакций. Они не решают все банковские проблемы, но значительно уменьшают фрикции при расчетах.

Как модель «Deobank» WeFi революционизирует банк в мире, управляемом стейблкоинами?

Главное — не исчезновение банков. Главное — перестройка операционного слоя под ними. В мире, управляемом стейблкоинами, деобанк должен сочетать доверие, соблюдение нормативных требований и удобство банков с быстротой и программируемостью ончейн-расчетов.

Это означает, что пользователь по-прежнему видит знакомый финансовый продукт, но под ним работает система, предназначенная для мгновенного перемещения стоимости, более чистой аудируемости и более тесной интеграции между хранением, идентификацией и платежной логикой. Рамки BIS по токенизированной финансовой инфраструктуре здесь полезны: сдвиг — это архитектурный, а не косметический.

Какова стратегия WeFi для обеспечения бесшовного перехода между стейблкоинами и фиатной средой без трений для пользователей?

Ответ — рассматривать конвертацию и соблюдение нормативных требований как часть продукта, а не как отдельные операционные этапы. Пользователи не должны думать: «сейчас я в крипте» и «сейчас я в фиате».

Система должна управлять этим переходом через интегрированные входы и выходы, соответствующую проверку и маршрутизацию расчетов, делая опыт простым. McKinsey указывал, что токенизированная наличность и стейблкоины становятся все более актуальными для модернизации платежей, но настоящая задача продукта — абстрагировать эту сложность от пользователя.

Какую роль играют стейблкоины в обеспечении реальной практической применимости в рамках модели Deobank?

Стейблкоины — это то, что делает модель полезной за пределами спекуляций. Они дают людям цифровой инструмент, похожий на доллар, который может перемещаться по всему миру, быстро рассчитываться и интегрироваться в кошельки, переводы, карты и казначейские функции.

На практике они превращают блокчейн из среды активов в среду платежей и сбережений. Chainalysis подчеркнул, что использование стейблкоинов все больше связано с переводами, торговлей и хеджированием инфляции в ряде рынков, и именно поэтому они важны в контексте деобанкинга.

Как $WFI токен дополняет или улучшает переводы на базе стейблкоинов внутри экосистемы WeFi?

Родной токен не должен пытаться заменить слой стейблкоинов. Его задача — иная. Стейблкоины — это инструмент расчетов и расходов. Токен экосистемы должен усиливать сеть вокруг этой деятельности через стимулы, полезность, участие и экономическую координацию.

Другими словами, стейблкоины обеспечивают предсказуемое перемещение стоимости; родной токен согласует экосистему, делая это перемещение полезным. Важный принцип дизайна — разделение ролей. Если смешать расчетные деньги с мотивациями экосистемы, пользовательский опыт и модель рисков оба пострадают.

Как стейблкоины достигают большей эффективности благодаря программируемости по сравнению с традиционными валютами?

Потому что их можно встроить прямо в программную логику. Традиционные деньги часто перемещаются через отдельные слои для обмена сообщениями, сверки, проверки соответствия и расчетов. Системы программируемых стейблкоинов могут объединить большую часть этого потока в один скоординированный процесс.

BIS отметил, что программируемые платформы могут поддерживать атомарные расчеты и снижать издержки сверки и операционную сложность. Это важно, потому что эффективность в современном финансировании все больше связана с координацией, а не только с перемещением балансов между счетами.

Поскольку регулирование становится одним из главных вызовов для стейблкоинов, каков план WeFi по навигации в соблюдении нормативных требований при сохранении децентрализации?

Подход таков: соблюдение нормативных требований и децентрализация не обязательно противоречат друг другу. Вопрос — где каждый из них должен находиться в стеке. Соблюдение нормативных требований должно регулировать доступ к регулируемым услугам, отчетность и защиту потребителей. Децентрализация должна управлять архитектурой хранения, устойчивостью, прозрачностью и снижением точек отказа.

Компании, которые смогут встроить оба элемента с самого начала, останутся. Глобальное регуляторное направление явно движется к усилению надзора за криптоактивами и стейблкоинами, в то время как структура рынка продолжает развиваться в сторону программируемой инфраструктуры. Поэтому выигрышная модель — не «игнорировать регулирование», а «делать соблюдение нормативных требований нативным и поддерживать инфраструктуру настолько сильной, чтобы доверие не зависело от одного оператора».

Как WeFi соединяет реальные расходы и активы на блокчейне, особенно через системы на базе карт?

Карточные рельсы — это мост между расчетами с цифровыми активами и обычным поведением потребителей. Пользователи не хотят думать о блокчейне каждый раз, когда платят за продукты, подписки или билет на рейс. Они хотят, чтобы деньги перемещались чисто и незаметно. Поэтому системы на базе карт так важны.

Они связывают баланс стейблкоинов и логику ончейн-аккаунтов с сетями торговых точек, которые люди используют каждый день. McKinsey отметил, что банки и платежные системы должны подготовиться к токенизированной наличности и платежам на базе стейблкоинов, и это один из самых очевидных примеров, как это становится реальностью: ончейн-стоимость, привычный интерфейс для расходов.

Путь вперед

Видение Максима Сахарова для WeFi ясно и конкретно — не о замене банков, а о перестройке того, что лежит под ними. Обработка стейблкоинов как примитива расчетов, а соблюдения нормативных требований — как нативной функции, а не как дополнения.

WeFi, похоже, закладывает основу для финансовой модели, которая одновременно практична и футуристична. По мере того как граница между ончейн-активами и повседневными расходами продолжает сокращаться, ясно одно: те, кто встроит соблюдение нормативных требований и децентрализацию в фундамент с самого начала, — те и останутся.