Только что посмотрел, как прошел август 2025 года на рынках, и честно говоря, некоторые движения были довольно интересными. Пять акций из S&P 500 в тот месяц показали абсолютный рекорд, все принесли более 20% прибыли, тогда как широкий индекс едва поднялся на 2%. Это не типичный ралли мегакэп-технологий — тут был настоящий микс.

Albemarle была одной из них. Как один из крупнейших в мире поставщиков лития, она выиграла, когда конкурент закрыл добычу на крупной шахте. Инвесторы посчитали, что это может помочь ценам на литий восстановиться, что, очевидно, помогает компаниям вроде Albemarle. Очень простая игра на стороне предложения.

Затем была UnitedHealth Group, которая в начале 2025 года очень сильно падала — более чем на 50% в какой-то момент, с множеством серьезных проблем. Увольнение CEO, расследование DOJ, рост затрат, съедающих прибыль. Но затем Warren Buffett’s Berkshire Hathaway вложила в нее 1,6 миллиарда долларов 14 августа, и настроение резко изменилось. Такой ход привлекает внимание.

Intel было интересно, потому что оно получило не одно, а сразу два крупных вложения в тот же месяц. SoftBank вложила $2 миллиардов 18 августа, а затем через несколько дней, 22 августа, за ней последовало правительство США с 8,9 миллиарда долларов. Обе инвестиции были направлены на увеличение производственных мощностей полупроводников. Когда видишь такую поддержку, рынок обращает на это внимание.

Humana имела более спокойную историю — они отчитались о хороших доходах в конце июля, а аналитики продолжали повышать свои прогнозы в течение августа. Без драматичных скачков за один день, просто стабильный рост на протяжении месяца. Иногда это действительно самый надежный тип движения.

И Idexx Laboratories, компания по ветеринарным технологиям, отчиталась о лучших, чем ожидалось, результатах за второй квартал 4 августа и повысила прогноз на весь год. Это тот тип катализатора, который запускает импульс.

Вот в чем дело — выбрать лучшие акции для инвестиций в августе 2025 было одним, а понять, почему каждая из них двигалась — совсем другое. У всех были совершенно разные истории. Нарушение поставок лития, поддержка активистами-инвесторами, государственные инвестиции в инфраструктуру, повышение аналитиками, превышение по прибыли. Пять разных причин для пяти разных акций.

Смотрю сейчас, в 2026 году, интересно, какие из них действительно выдержали проверку временем. Краткосрочные движения впечатляли, но так не стоит думать об инвестициях. Важна производительность за три-пять лет, а не то, что произошло за один месяц.

Лично меня больше всего заинтересовала Idexx в тот момент. Тренд на ветеринарное здоровье не замедляется — люди продолжают относиться к своим питомцам как к членам семьи, и это не меняется. Компания стабильно растет на 10% и более, а их валовые маржи за последние двадцать лет даже расширились. Это говорит о том, что у них есть реальные конкурентные преимущества, которые держатся.

Акции в сфере здравоохранения казались мне сложнее. У UnitedHealth были реальные проблемы помимо настроений, а Humana работает в секторе, который казался политически уязвимым. Albemarle был заманчив из-за литиевой темы, но закрытие шахты конкурента не должно было кардинально менять их экономику. Intel имел потенциал с учетом всей поддержки правительства, но компания уже годы показывала слабую динамику.

Так что да, август 2025 — один из тех месяцев, когда лучшие акции для инвестиций не обязательно были очевидными выборами. Они шли из разных секторов, с разными катализаторами, с разными историями. Но именно поэтому нельзя просто гнаться за месячной доходностью. Нужно думать о том, что действительно влияет на доходность со временем.