Эта диаграмма показывает тенденцию изменения денежной массы (М2, расширенная денежная масса) в Китае и США с 2000 по 2026 год. Основной вывод — к 2012 году денежная масса Китая превысила американскую, а затем разрыв быстро увеличился, к 2026 году она уже более в два раза превышает американскую.

Что показывает эта диаграмма?

· Китайский «деньговой поток» значительно превосходит США: за последние 20 лет экономика Китая росла в основном за счет кредитов и инвестиций, центральный банк активно «печатает деньги» для поддержки инфраструктуры, недвижимости и промышленности.
· Рост денежной массы в США относительно умеренный: за исключением финансового кризиса 2008 года и пандемии 2020 года, общий рост денег в США ниже, чем в Китае, и в последние годы стабилизировался.

Анализ плюсов и минусов

Плюсы для экономики Китая:

· Быстро способствовал урбанизации, развитию инфраструктуры и модернизации производства.
· В кризисные периоды (например, 2008, 2020) быстро поддерживал экономику, избегая массовых увольнений.

Минусы для экономики Китая (более ощутимо для обычных людей):

· Обесценивание покупательной способности: чрезмерное выпускание денег превышает рост реального богатства, что вызывает скачки цен на жилье, образование, медицину и другие активы/услуги, а наличные деньги обесцениваются.
· Риск долгов: местные власти, предприятия и семьи взяли на себя огромные долги, при замедлении экономики возрастает давление по выплате долгов (например, обанкротившиеся застройщики, финансовое напряжение у местных бюджетов).
· Медленный рост доходов: несмотря на увеличение денежной массы, деньги не эффективно доходят до обычных людей, а стоимость жизни растет, а зарплаты остаются труднодостижимыми.

Как обычному человеку безопасно пройти через это?

Основная идея: уменьшить долю наличных активов, увеличить твердые активы, защищенные от инфляции, и снизить долговую нагрузку.

1. Не держите слишком много наличных: депозиты и денежные фонды приносят доход значительно ниже инфляции, долгосрочное хранение — пассивные убытки.
2. Распределяйте активы, защищенные от инфляции (по степени риска):

· Недвижимость в ключевых районах: первоклассные/сильные вторые города, хорошие школы, квартиры у метро — долгосрочные инструменты сохранения стоимости (не спекуляции на пригородных или туристических объектах).

· Золото: ежегодно инвестируйте 5%-10% сбережений в физическое золото или ETF на золото — твердая валюта в условиях экстремальных рисков.

· Акции с высокой дивидендной доходностью и голубые фишки, REITs в коммунальной сфере (автомагистрали, электроэнергетика) — делятся денежными потоками от расширения денежной массы.
3. Увеличивайте «человеческий капитал»: инвестируйте в свои навыки, особенно в области медицины, ИИ, новых энергетик — чтобы рост доходов опережал рост денежной массы.
4. Осторожно с долгами: избегайте высоких процентов по кредитам, не покупайте жилье, превышающее ваши возможности (ипотека не более 40% дохода), сначала погасите кредитные карты и потребительские кредиты.
5. Умеренно держите иностранную валюту/зарубежные активы: если есть возможность, откройте зарубежный счет, регулярно инвестируйте в долларовые страховые полисы или глобальные индексные фонды (например, S&P 500), чтобы хеджировать риск одной валюты.

Кратко: меньше держите юаней наличными, больше — физических активов, ключевых активов и своих навыков, а также снижайте долговую нагрузку — так можно устоять в потоке денег.