Два. Геополитика: переговоры остаются нерешенными, борьба продолжается

Соглашение о прекращении огня между США и Иран истекает 22 апреля, обе стороны отрицают достижение соглашения о продлении перемирия, пакистанская делегация продолжает посредничество в Иране.
Тем временем, морская блокада Ирана со стороны США полностью введена в действие, за последние 48 часов ни один корабль не прошел американскую линию обороны успешно, 10 судов были вынуждены повернуть назад; Иран же угрожает, что при продолжении блокады ответит блокадой Персидского залива, Аравийского моря и Красного моря.
Другая линия — США и Иран рассматривают возможность продления перемирия на две недели, чтобы получить больше времени для переговоров.
Израиль же придерживается стратегии "переговоры и удары", с одной стороны демонстрируя готовность к диалогу с США, с другой — продолжая военные операции против ливанской Хезболлы.
Влияние на рынок: истечение срока перемирия 22 апреля — ключевой временной узел.
Если перемирие успешно продлится, риск-премия продолжит расти, биткоин может протестировать предыдущий максимум;
Если перемирие сорвется или обострится военный конфликт, цены могут резко упасть.
Обязательно следите за развитием событий около 22 апреля.

Три. Макроэкономика: высокая инфляция, но ожидания снижения ставок не исчезли
Непрерывное давление инфляции вызвано энергетическими shocks.
В марте индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 1,1% по сравнению с предыдущим месяцем, цены на бензин взлетели на 15,7%, дизель — на 42%.
Данные CME по ФРС показывают, что вероятность сохранения ставки без изменений в апреле составляет 99%, а вероятность снижения ставок в июне — всего 1,5%.
Однако, бывший министр финансов Йеллен недавно заявил, что ФРС может снизить ставку позднее в этом году, поскольку текущая инфляция в основном обусловлена издержками на стороне предложения, а не перегревом спроса, и ФРС не будет торопиться с действиями.
Падение цен на энергоносители — ключевой фактор для снижения инфляционных ожиданий.
Если цены на энергоносители продолжат снижаться, ожидания снижения ставок могут быть пересмотрены, что создаст поддержку для биткоина в среднесрочной перспективе.

Четыре. Детальный анализ технических индикаторов
BTCUSDT (2-часовой график) — фиктивное пробитие и боковая консолидация
Текущая цена около 73,950, после сильного пробития 76,000 не удержалась, сформировав классическую структуру ложного пробоя, вчера максимум достиг 76,094 и затем откатился.
Системы:
MA7=73,974 — поддержка вблизи текущей цены,
MA30=73,687 — среднесрочная тенденция,
MA120=71,707 — долгосрочная тенденция,
Все три скользящие вверх и расходятся, подтверждая устойчивость среднесрочного восходящего тренда.
Цена откатила к MA7, идет тест его поддержки.
Полосы Боллинджера (BOLL):
Расширение диапазона, цена ранее шла по верхней границе, сейчас откатилась между средней и верхней линиями.
Верхняя граница 75,230 — сильное сопротивление, при пробое с объемом — возможен рост до 77,000–78,000;
Средняя линия около 73,600 — краткосрочная поддержка.
MACD (12,26,9):
DIF выше DEA, красные столбцы сокращаются, но остаются в плюсе, что говорит о сохраняющейся силе быков, без явных признаков разворота.
KDJ (9,3,3):
K выше 85, находится в зоне перекупленности, есть признаки разворота вниз.
Краткосрочный сигнал перекупленности — возможен откат, но в сильном тренде высокие значения KDJ могут сохраняться.
RSI (6/12/24):
6-период RSI около 68, приближается к уровню перекупленности 70, но еще не достиг экстремума;
12-период RSI около 58–60, в зоне сильной покупательской активности.
Объем:
При пробое 73,678 объем значительно увеличился, что говорит о входе бычьих средств;
Но после достижения 76,000 объем не рос, что подтверждает ложность пробоя.
Общий вывод:
Среднесрочный тренд восходящий, но краткосрочный откат возможен после ложного пробоя.
Ключевая поддержка — MA30 (73,687), при ее пробое — тест MA120 (71,707);
Сопротивление — верхняя граница Боллинджера 75,230.

BTCUSDT (дневной график) — полный тренд, но требуется коррекция
MACD (12,26,9):
DIF=1,172.17, DEA=582.17, гистограмма=590 — подтверждают наличие технических оснований для восстановления.
RSI (6/12/24):
6-период RSI снижается с зоны перекупленности, сейчас около 70.
Бычья сила частично реализована, но тренд еще не сменился.
Массовые скользящие:
MA7 пересекла MA60 снизу вверх, долгосрочные — бычьи, но цена сильно отклонилась от MA7, что указывает на возможную коррекцию.
Боллинджер:
Цена ранее достигла верхней границы, сформировался свечной паттерн "поглощение" (shooting star), что сигнализирует о возможном откате.
Общий вывод:
Дневной тренд все еще бычий, цена находится в зоне высокой волатильности, возможен тест предыдущего максимума, но краткосрочно — коррекция.

ETHUSDT (2-часовой график) — слабее BTC, давление на уровне MA
Цена около 2,336, слабее, чем BTC, не смогла пробить 2,380.
Массовые скользящие:
MA7 — вблизи текущей цены,
MA30 — поддержка,
MA120 — долгосрочная поддержка, все растут, но цена тестирует MA7, слабее, чем BTC.
Боллинджер:
Расширение диапазона, ранее цена пробила верхнюю границу 2,391 и удержалась, затем откатилась к средней и верхней линиям.
Верхняя граница 2,391 — сильное сопротивление, при пробое с объемом — рост до 2,450–2,500;
Средняя линия около 2,320 — краткосрочная поддержка.
MACD:
DIF выше DEA, красные столбцы — бычья динамика, но сокращаются, что указывает на снижение импульса.
KDJ:
K выше 75, есть признаки разворота вниз.
RSI:
около 62, в зоне перекупленности, но без экстремума.
Объем:
При пробое 2,330 объем вырос, что подтверждает интерес быков.
Общий вывод:
Среднесрочный тренд — бычий, но есть сопротивление 2,380, возможна коррекция.
Поддержки — 2,320–2,330, при пробое — тест MA30 (2,260–2,280), для дальнейшего роста нужно закрепиться выше 2,400.

Пять. Внутренние крупные игроки и данные по контрактам: борьба быков и медведей
(1) Динамика крупных игроков — рост и внутренние разногласия
Santiment показывает, что держатели от 1,000 до 10,000 BTC достигли максимума с середины февраля, за прошлый воскресный день купили 27,652 BTC на сумму более 2 миллиардов долларов.
Но внутри крупных игроков идет разделение:
Некоторые увеличивают позиции, другие — начинают короткие продажи.
Например, адрес 0x3fc закрыл длинную позицию и открыл короткую на сумму около 8 миллионов долларов по средней цене 108,3 тысяч долларов за BTC, с убытком более 20%.
Другие используют кредитное плечо 40x для шортов, ордера на фиксацию прибыли — в диапазоне 71–72 тысяч долларов.
По ETH также наблюдается рост крупных позиций: число адресов с минимум 100 тысяч ETH увеличилось с 54 до 57, что свидетельствует о входе новых крупных инвесторов.

(2) Соотношение длинных и коротких позиций и данные о ликвидациях — преобладание медведей, условия для шорт-сквоза
Финансовые ставки:
Средний 30-дневный показатель — отрицательный уже 46 дней подряд, впервые после краха FTX в 2022 году, что похоже на дно рынка.
После роста цены до 76,000 ставка немного вернулась к нулю, но в целом остается в минусе, что говорит о преобладании медведей.
Ликвидации:
За последние 24 часа ликвидировано около 257 миллионов долларов, из них:
длинных — 163 миллиона,
коротких — 93,81 миллиона.
BTC — около 55,58 миллиона,
ETH — около 37,3 миллиона.
Непогашенные контракты:
Общий объем — около 5,664 миллиарда долларов, уровень кредитного плеча продолжает меняться.

(3) ETF и крупные игроки:
Вчера из ETF было выведено 1,945 миллиона долларов, что — максимум за две недели, сигнал о фиксации прибыли на высоких уровнях.

Шесть. Общий анализ и приоритеты действий
Сигнал —
Позитив:
Геополитика — отсрочка перемирия, 22 апреля — ключевой момент.
Медведи:
Краткосрочная неопределенность, снижение цен на энергоносители — снижение инфляции, Йеллен допускает снижение ставок.
Нейтраль:
Динамика крупных игроков — рост до февральских максимумов, внутри — разногласия.
ETF — отток средств, снижение позиций.
Медведи:
Финансовые ставки — 46 дней отрицательных, впервые после FTX.
Технический анализ:
Дневной тренд — бычий, 2-часовой — ложное пробитие и коррекция.
Краткосрочно — возможна коррекция, долгосрочно — рост.
Рекомендуемые стратегии:
1. Осторожный шорт (предпочтительно): вход при возврате к 74,700–75,500.
2. Осторожный лонг (второй вариант): вход при откате к 72,800–73,200.
3. Следить за подтверждающими сигналами для входа в длинные или короткие позиции — риск высок, рекомендуется только опытным с жестким управлением рисками.

⚠

Семь. Основные риски
1. Истечение перемирия 22 апреля — главный фактор риска:
Если перемирие продлится — тест предыдущего максимума,
если сорвется — возможен сильный откат.
Обязательно подготовиться к рискам заранее.
2. Ложное пробитие 76,000 — после отката краткосрочный настрой — медвежий, вероятность роста — ниже.
3. Значение отрицательных ставок за 46 дней — исторический контекст:
последний раз — после краха FTX, но сейчас цена уже значительно выросла, и повторное возникновение шорт-сквоза зависит от удержания уровня 76,000.
4. Вывод средств из ETF — 1,945 миллиона долларов — сигнал о фиксации прибыли.
5. Низкая ликвидность:
игроки снижают экспозицию из-за геополитической ситуации, осторожность и строгий стоп-лосс.

$BTC