Недавно я заметил интересный инцидент на рынке предсказаний Polymarket, который привлек много внимания. Шесть аккаунтов предположительно занимались инсайдерской торговлей и заработали около 1,2 миллиона долларов, предсказав атаку США на Иран в конце февраля прошлого года. Странно, что эти аккаунты были созданы только в тот месяц и совершили всего одну торговую операцию, после чего исчезли.

Согласно анализу Bubblemaps, большая часть этих кошельков была финансирована за 24 часа до реального события. Они покупали акции "Yes" всего за несколько часов до того, как распространился отчет о взрыве в Тегеране. Один из аккаунтов даже приобрел более 560 000 акций по цене около 10,8 центов за акцию, что принесло почти 560 000 долларов при закрытии рынка на уровне 1 доллара. Другой аккаунт купил почти 150 000 акций по цене 20 центов, получив шестизначную прибыль.

Это нападение также оказало влияние на криптовалютный рынок в целом. Цена биткоина упала, в то время как фьючерсы на нефть в Hyperliquid значительно выросли. Объем торгов по контрактам на 28 февраля достиг почти $90 миллионов, что является частью более чем $529 миллионов, поставленных на рынок с декабря.

Еще более интересно, что все это произошло на фоне усиливающегося внимания регуляторов к инсайдерской торговле на рынке предсказаний. На прошлой неделе платформа-конкурент Kalshi, зарегистрированная в CFTC, приостановила работу и наложила штраф на двух пользователей за инсайдерскую торговлю, в том числе визуального редактора MrBeast, предположительно торгующего на основе знаний о результатах событий. Kalshi заявила, что расследует около 200 случаев и ведет более дюжины активных расследований. Даже в таких строго регулируемых районах, как почтовый индекс Нью-Йорка, центр финансов, внимание к незаконной торговле продолжает расти.

Сам CFTC уже выпустил предупреждение о том, что инсайдерская торговля по контрактам на события может нарушать законы США. Они называют биржи "первой линией обороны" в предотвращении подобных действий. В другом случае потенциальный политик был наказан за ставки на собственные политические гонки.

Самое забавное — есть доказательства того, что трейдеры Polymarket даже занимались инсайдерской торговлей на рынках, созданных для выявления инсайдерской торговли. Когда блокчейн-исследователь ZachXBT раскрыл, что собирается опубликовать результаты расследования против криптоплатформы Axiom, некоторые уже, очевидно, знали ответ. Lookonchain выявил 12 кошельков, которые активно делали ставки на Axiom до официального объявления.

Все это показывает, что по мере развития блокчейн-адоптации метаданные, доступные для моделей машинного обучения, также развиваются. Структурное снижение эффективности методов приватности на основе обфускации очевидно. Очевидно, что в эпоху цифровых технологий существуют значительные регуляторные вызовы для поддержания целостности рынка предсказаний.