Акции Arm выросли на 15%, компания ожидает, что новый чип принесет огромные доходы

Ключевые моменты

• Генеральный директор Arm Ренне Хас заявил, что ожидаемый новый чип достигнет годового дохода в 15 миллиардов долларов к 2031 году, что вызовет значительный рост стоимости компании.
• Компания во вторник официально запустила процессор AGI CPU, специально разработанный для задач AI в дата-центрах.
• Первые клиенты нового чипа включают метавселенную Meta, OpenAI, Cloudflare и SAP.

Акции Arm выросли на 15% в среду после объявления о том, что их полностью разработанный чип принесет только за этот бизнес 150 миллиардов долларов дохода к 2031 году.

Эта британская компания по проектированию полупроводников и программного обеспечения во вторник на мероприятии в Сан-Франциско представила свой первый собственный чип AGI CPU. В связи с ростом популярности интеллектуальных агентов AI спрос на центральные процессоры резко вырос, и этот чип специально создан для сценариев AI в дата-центрах.

Генеральный директор Arm Ренне Хас заявил на мероприятии, что этот новый чип, по прогнозам, достигнет дохода в 150 миллиардов долларов к 2031 году, а общий годовой доход компании достигнет 25 миллиардов долларов, а прибыль на акцию составит 9 долларов. Этот прогноз по доходам в шесть раз превышает ожидаемый доход за 2025 год в 40 миллиардов долларов.

Акции во вторник закрылись на уровне, снизившись на 1,5%.

Другие акции в области чипов также выросли в среду, включая Nvidia, AMD и Intel.

На протяжении десятилетий модель Arm заключалась в предоставлении другим компаниям лицензий на инструкции и взимании платы за использование патентов за каждую произведенную на основе их дизайна процессор. Однако запуск нового чипа означает, что Arm будет напрямую конкурировать со своими клиентами, среди которых Amazon, Microsoft, Nvidia и Google.

«Ключевой стратегический разворот»

Аналитики Citigroup в своем отчете в среду назвали это объявление «самым важным поворотом в истории компании». Они отметили, что хотя участие Arm в производстве чипов давно было известно, полностью разработанный серверный чип, поддержка таких гигантов, как Meta и OpenAI, а также оптимистичные прогнозы по доходам создали положительный сюрприз для рынка.

Аналитики отметили: «Прогноз Arm значительно превышает предыдущие максимальные оценки рынка», что должно снизить опасения относительно изменений в структуре рентабельности компании.

Они добавили: «По нашим расчетам, прогноз дохода в 150 миллиардов долларов принесет дополнительно 75 миллиардов долларов валовой прибыли и 50 миллиардов долларов операционной прибыли, что значительно превышает предыдущие ожидания. Мы считаем, что рынок не должен опасаться изменений в структуре рентабельности, а истинным драйвером стоимости для акционеров являются новая прибыль и денежные потоки.»

Meta стала первым официальным клиентом нового чипа Arm, компания активно расширяет дата-центры и планирует вложить в AI в этом году 135 миллиардов долларов. В список первых клиентов также вошли OpenAI, Cloudflare и SAP.

Руководитель облачного AI-бизнеса Arm Мухаммед Авад в эксклюзивном интервью CNBC заявил: «Это рынок стоимостью в триллионы долларов, и мы постоянно видим, что партнеры постепенно понимают и осознают, что это в целом положительно для всей отрасли.»

Финансовый директор Arm Джейсон Цайлд отметил, что валовая маржа нового чипа составляет около 50%; Авад добавил, что цена на чип будет конкурентоспособной и предоставит выбор компаниям, неспособным самостоятельно разрабатывать чипы.

Цайлд в ходе мероприятия во вторник заявил: «Это расширит наш рынок за счет клиентов, не заинтересованных в лицензировании интеллектуальной собственности, предоставляя существующим клиентам больше вариантов и создавая для Arm гораздо более прибыльные возможности.»