Только что услышал интересную точку зрения от Дана Тапьеро о том, что тихо назревает на рынке. Он в основном говорит, что ИИ и блокчейн скоро сойдутся в такие формы, которые большинство людей еще не учли, и честно говоря, это имеет смысл, если подумать.

Тапьеро управляет фондом 50T Holdings, фондом роста, ориентированным на криптовалюты, и он планирует выделить около 20% своего следующего $2 миллиардного фонда специально на компании, находящиеся на стыке ИИ и блокчейна. Его логика довольно проста — если у вас есть тысячи ИИ-агентов, работающих независимо, они не будут переводить деньги через традиционные банки. Всё будет осуществляться через умные контракты на блокчейнах. Пространство еще рано, компаний, работающих на таком уровне, пока практически не существует, но он уверен, что это станет важной категорией в течение пяти лет.

Что касается биткоина, то Дэн Тапьеро придерживается той же цели с начала 2023 года: $180,000. Но есть нюанс — он не ожидает прямого движения туда. Он видит, что биткоин сначала консолидируется около $100,000, что он отмечает как психологический уровень, важный для китов и розницы уже много лет. Рынки движутся к круглым числам, говорит он, и как только BTC закрепится на этом уровне, он думает, что мы направляемся к $180K может быть, к лету следующего года. Сейчас биткоин торгуется примерно около $72,86K после прохождения диапазона $101K-$124K за последние шесть месяцев.

Интересно, как Дэн Тапьеро видит текущие рыночные возможности. Его фирма управляет $2 миллиардом и инвестировала в 24 компании, и он говорит, что это одни из лучших возможностей, которые он видел за свою карьеру. Пока традиционные инвесторы все еще напуганы FTX и Celsius, конкуренции практически нет для криптокомпаний на стадии роста с доходом $50-100 миллионов. Он отметил, что это единственный фонд роста, полностью сфокусированный на крипте на этой стадии, и сейчас они фактически устанавливают цены.

В этом году у них было шесть выходов, включая IPO для Circle, Gemini и eToro, а также приобретение Deribit компанией Coinbase. Между тем, оценки на публичных рынках растут до 10-20x по доходам, но цены на приватных рынках все еще остаются низкими. Именно этот разрыв используют Тапьеро и его команда.

Он также скептически относится к некоторым хайпам. Тема токенизации вызывает много шума, но реальное внедрение токенизации реальных активов еще не произошло, несмотря на все разговоры. А вот DeFi? Он уже превзошел уровни 2021 года и остается важной областью внимания. Токены для игр и метавселенной все еще близки к своим минимумам.

Главная идея от Дана Тапьеро — что настоящие деньги будут в инфраструктуре — особенно там, где блокчейн встречается с автономными ИИ-агентами. Он еще не знает, какие именно компании это будут, но нацелен на то, чтобы их найти. Именно такой дальновидный подход отличает серьезных игроков от шума на этом рынке.