Я начал рассматривать некоторые из лучших финансовых акций для покупки на свободные деньги, и честно говоря, финтех-уголок сейчас гораздо интереснее традиционного банковского сектора. Вот почему: по мере снижения процентных ставок обычные банки испытывают давление на свои маржи. А цифровые игроки? Они действительно набирают обороты.

Софи привлекла мое внимание в первую очередь. Начинала в 2011 году только с студенческих кредитов, но со временем превратилась в полноценную экосистему — автокредиты, ипотека, личные займы, кредитные карты, страхование, криптоторговля, что угодно. Несколько лет назад они приобрели Galileo (платежный процессор) и получили банковскую лицензию в 2022 году. Числа роста впечатляют: с 2,5 миллиона клиентов в конце 2021 года до 12,6 миллиона к третьему кварталу 2025 года. Количество используемых продуктов выросло с 1,9 миллиона до 18,6 миллиона за тот же период.

Что работает на них — это подход, основанный на цифровых технологиях — без затрат на физические отделения, и они активно привлекают молодую аудиторию. Миллениалы и поколение Z действительно хотят пользоваться их платформой. Даже при заморозке платежей по студенческим кредитам и повышении ставок, создающих препятствия, они продолжают двигаться вперед. Сейчас они делают ставку на платные услуги, чтобы снизить риск изменения ставок. Аналитики моделируют среднегодовой рост выручки в 23% и рост скорректированной EBITDA в 38% до 2027 года. При коэффициенте 19x к скорректированной EBITDA этого года и рыночной стоимости в 31,5 миллиарда долларов, это не кажется переоцененным для финтех-компании.

Затем есть Nu Holdings. Они владеют NuBank, который фактически доминирует в сфере прямого банковского обслуживания в Латинской Америке. Основана в 2013 году, и они сделали что-то похожее на Sofi — захватили молодую аудиторию и множество ранее необслуживаемых клиентов. База клиентов увеличилась более чем в два раза — с 53,9 миллиона до 127 миллионов между концом 2021 и третьим кварталом 2025 года. Уровень активности вырос с 76% до 83%, что показывает реальное вовлечение, а не просто регистрацию. Они добавили кредитование, интеграцию с электронной коммерцией и криптоинструменты.

Самое сильное присутствие Nu — в Бразилии, Мексике и Колумбии, но они только что подали заявку на получение банковской лицензии в США. Вот настоящая история — они потенциально открывают новый рынок. Ожидается, что рынок финтех в Латинской Америке будет расти на 15,1% ежегодно до 2034 года, поскольку доходы и проникновение интернета продолжают расти. Для такого раннего игрока, как Nu, это огромный потенциал. Прогнозируется рост выручки и EPS на 30% и 37% соответственно до 2027 года.

Конечно, Nu торгуется по 46x прибыли, что не выглядит как bargain. Но если им удастся расшириться в США и продолжить привлекать пользователей, потенциал роста может быть значительным. Обе эти лучшие финансовые акции в финтех-секторе принципиально отличаются от традиционного банковского дела — они не борются с условиями ставок, а строят платформы. Если у вас есть 1000 долларов для инвестиций в акции с ростовым потенциалом, эти компании стоит рассматривать. История финтех-революции еще далека от завершения.