Прогноз: Эти акции с искусственным интеллектом (AI) станут неожиданными победителями распродажи программного обеспечения в 2026 году

Пока рынок держится возле рекордных максимумов, не все группы акций оказались победителями. На самом деле, в секторе программного обеспечения как услуги (SaaS) наблюдается жесткий распродаж.

В настоящее время растет мнение, что организации просто будут создавать собственные индивидуальные программные решения с помощью vibe-кодирования или что искусственный интеллект (ИИ) поможет обойти программный слой. Каждый раз, когда компания вроде Anthropic объявляет о своей модели Claude, которая особенно сильна в области кодирования, акции SaaS падают.

Однако давайте посмотрим на две акции SaaS, которые выглядят готовыми к эпохе ИИ и могут стать неожиданными победителями в конце этого года.

Источник изображения: Getty Images.

ServiceNow

Компании SaaS, которые, скорее всего, не только переживут SaaS-апокалипсис, но и преуспеют в эпоху ИИ, — это те, что глубоко интегрированы в данные и рабочие процессы своих клиентов. Это идеально подходит для ServiceNow (NOW +4.90%). Компания начала как лидер в области управления ИТ-услугами (ITSM), а затем расширилась в сферы HR и обслуживания клиентов. Одной из сильных сторон ее платформы была способность соединять изолированные отделы для создания единой системы учета между ними.

Это сильная позиция в сфере корпоративных ИИ-решений, потому что ИИ нуждается в чистых, объединенных данных, чтобы избежать дорогостоящих ошибок ИИ (некорректной или выдуманной информации). В то время как ошибки ИИ обычно раздражают в потребительской сфере при взаимодействии с чатботами, они могут быть разрушительными, если ИИ выйдет из-под контроля, что может серьезно повредить операционной деятельности компании. В то же время платформа ServiceNow плотно интегрирована с клиентской базой через протоколы безопасности, пользовательскую бизнес-логику, аудитные следы и системы безопасности, которые невозможно просто заменить или воспроизвести.

Расширение

NYSE: NOW

ServiceNow

Сегодняшние изменения

(4.90%) $5.11

Текущая цена

$109.34

Основные показатели

Рыночная капитализация

$109 млрд

Диапазон за день

$106.58 - $110.14

52-недельный диапазон

$98.00 - $211.48

Объем торгов

1.4 млн

Средний объем

16 млн

Валовая маржа

77.53%

На сегодняшний день компания активно использует ИИ для стимулирования роста. Ее генеративный ИИ-пакет решений, Now Assist, достиг $600 миллионов годовой контрактной стоимости и по прогнозам достигнет $1 миллиарда к концу года. В то же время она стремится стать платформой для оркестровки агентного ИИ с помощью решения Control Tower. Недавнее приобретение Armis добавит слой видимости активов, а Veza — права доступа.

На фоне распродажи акций SaaS, цена на акции ServiceNow стала привлекательной. Сейчас она торгуется по мультипликатору цены к продажам (P/S) всего 6.5 и по мультипликатору цены к прибыли (P/E) 24 раза по прогнозам аналитиков на 2026 год. Учитывая ее оценку и важность в корпоративном секторе, эта акция может стать хорошим кандидатом на рост.

Salesforce

Еще одна компания SaaS, пострадавшая от распродажи, — Salesforce (CRM +4.03%). Компания является лидером в области программного обеспечения для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), а также расширила свой стек решений за счет Slack, Tableau и MuleSoft.

NYSE: CRM

Salesforce

Сегодняшние изменения

(4.03%) $7.72

Текущая цена

$199.47

Основные показатели

Рыночная капитализация

$180 млрд

Диапазон за день

$191.33 - $201.03

52-недельный диапазон

$174.57 - $304.92

Объем торгов

26 млн

Средний объем

11 млн

Валовая маржа

75.43%

Дивидендная доходность

0.87%

Как и ServiceNow, компания всегда хорошо предоставляла своим клиентам единое представление о их изолированных данных. Однако Salesforce предприняла умные шаги, чтобы вывести это на новый уровень. В их числе запуск Data 360 (изначально называвшийся Data Cloud), который объединяет и организует данные из различных источников, включая облачные системы и хранилища данных. Также она умно приобрела компанию по управлению мастер-данными Informatica, которая может получать данные из устаревших локальных баз данных.

Все это создает условия для того, чтобы компания стала основным хранилищем данных организации, на базе которых можно строить ее агентный ИИ-платформу. Пока многие компании гонятся за агентным ИИ, наличие такой системы учета — большое преимущество, которое в конечном итоге поможет ей стать одним из ведущих игроков в этой области.

Между тем, акции Salesforce оказались на распродажной полке, торгуясь по прогнозному P/E всего 13.5 и по мультипликатору цены к продажам чуть выше 3.5. Это может подготовить акции к росту в конце этого года.