Bitwise приобретает Chorus One, сигнализируя о большем количестве ETF с застейканными активами

(MENAFN- Crypto Breaking) Bitwise расширяет свои услуги по стекингу через стратегическую покупку Chorus One, специалиста по инфраструктуре стекинга, управляющего более чем 2,2 миллиарда долларов активов, активно задепонированных в сети. Этот шаг подчеркивает, как традиционные компании по управлению активами углубляют свои предложения в блокчейне, поскольку институты ищут диверсифицированные доходы и регулируемый доступ к экосистемам proof-of-stake. Биткойн (CRYPTO: BTC) и Эфириум (CRYPTO: ETH) давно являются основой криптоинвестиционных стратегий, а последняя сделка Bitwise сигнализирует о более широком движении в сторону стекинга на нескольких сетях, поскольку спрос на доходность заблокированных криптовалют продолжает расти. Интеграция происходит на фоне расширения портфеля биржевых продуктов (ETPs) и решений для стекинга в условиях регуляторной среды, проявляющей интерес к более широкому спектру криптоинвестиционных продуктов.

Во вторник Bitwise заявил, что 50 сотрудников Chorus One присоединятся к Bitwise Onchain Solutions, подразделению, уже занимающемуся значительной ончейн-активностью и стекингом для тысяч клиентов. Передача талантов укрепит операции по стекингу Bitwise, позволяя компании расширять свои предложения и поддерживать более широкий набор сетей, используя уже существующую инфраструктуру Chorus One. Финансовые условия сделки не разглашены, но стратегическое соответствие очевидно: долгосрочный поставщик стекинга присоединяется к управляющей компании с растущим присутствием в сфере криптоETP и планами диверсификации продуктовых структур за пределами спотовых активов.

Значение стекинга в текущем рыночном контексте трудно переоценить. Процесс, при котором держатели блокируют токены для участия в консенсусе сети и получения вознаграждений, стал важным каналом доходности наряду с потенциальным ростом цены. Обычно отраслевые участники отмечают годовые доходности примерно от 2% до 10%, в зависимости от цепочки и экономики валидаторов. Движение Bitwise соответствует более широкой рыночной активности, когда инвесторы ищут стратегии повышения доходности в рамках регулируемых продуктов. В отрасли также обсуждается интерес со стороны SEC к расширению набора криптоинвестиционных инструментов, что в будущем может открыть путь для более разнообразных ETF и ETP, ориентированных на стекинг.

Покупка добавляет мульти-цепочную составляющую возможностям стекинга Bitwise, расширяя охват более чем 30 сетей proof-of-stake. Практически это означает, что Bitwise сможет предлагать услуги стекинга в таких крупных экосистемах, как Solana (CRYPTO: SOL), Avalanche (CRYPTO: AVAX), Tezos (CRYPTO: XTZ), Sui (CRYPTO: SUI), Aptos (CRYPTO: APT) и других. Интеграция технической базы Chorus One с каналами распространения Bitwise позволит более эффективно предоставлять услуги стекинга, уделяя особое внимание безопасности, участию в управлении и продуктам, готовым к соблюдению нормативных требований для институциональных клиентов. Обширность сетей особенно важна, учитывая фрагментарность стекинга в криптомире, где разные цепочки требуют индивидуальных инструментов, контроля валидаторов и рамок управления рисками.

Chorus One с 2018 года создает нишу, предоставляя инфраструктуру для стекинга, обслуживая финансовые компании, семейные офисы, состоятельных частных лиц, кастодианов, фонды, биржи и децентрализованные протоколы. Клиенты компании получают модульную, масштабируемую платформу, поддерживающую работу валидаторов, управление узлами и участие в управлении, что хорошо сочетается с основной компетенцией Bitwise в разработке, управлении и распространении криптоинвестиционных продуктов. Сделка также обеспечивает преемственность для существующих клиентов Chorus One, поскольку команда, включая CEO Chorus One Брайана Крейна, останется в консультативных ролях в Bitwise. Такой подход к руководству предполагает плавный переход и общий акцент на надежность и контроль рисков в операциях по стекингу.

Bitwise уже много лет развивает свое присутствие в сфере биржевых продуктов, и интеграция Chorus One полностью вписывается в стратегию диверсификации продуктовых линий за пределами только спотовых активов. Сейчас штат компании насчитывает около 200 сотрудников по всему миру, которые активно занимаются созданием, управлением и распространением криптоETP для растущего числа клиентов. Среди ключевых продуктов — флагманские фонды Bitwise Bitcoin ETF (BITB) и Bitwise Ethereum ETF (ETHW), которые привлекли значительный интерес инвесторов с момента запуска в январе и июле 2024 года, соответственно, и зафиксировали миллиарды долларов в потоках. В более широком плане присутствуют и другие тематические и секторные ETP, такие как Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), а также вариации XRP, Chainlink (CLNK) и Dogecoin (BWOW), что демонстрирует намерение Bitwise внедрять стекинг и доходность в различные криптотемы, сохраняя при этом сильную позицию в крупнейших криптовалютах.

Стратегическая идея Bitwise ясна: стекинг — это вектор роста, который может дополнить широкий спектр ETP, используя инфраструктурного партнера с проверенной репутацией. Объединив глубокий инженерный и операционный потенциал Chorus One с дистрибуционной сетью Bitwise, компания стремится ускорить разработку продуктов и расширить доступ к стекингу через регулируемый, институциональный уровень. Как отметил руководитель Bitwise, стекинг — одна из наиболее привлекательных возможностей роста для клиентов компании, включающей тысячи держателей спотовых активов и институциональных инвесторов, ищущих диверсифицированную доходность и потенциал роста от динамики цен криптовалют.

С точки зрения рынка, интеграция соответствует растущему интересу к услуге staking-as-a-service, несмотря на продолжающееся регулирование. Позиция SEC по криптопродуктам показывает готовность рассматривать более широкий набор предложений, что потенциально может открыть путь для большего числа ETF и подобных продуктов с механиками стекинга. Такая регуляторная открытость, в сочетании с конкуренцией со стороны других участников, расширяющих услуги стекинга, создает фон, в котором расширенные возможности Bitwise могут привести к появлению более ориентированных на инвесторов продуктов, более четким стандартам хранения и отчетности, а также более прозрачным механизмам управления рисками. На практике это означает, что инвесторы, предпочитающие традиционные инвестиционные инструменты, вскоре смогут выбирать из большего числа вариантов получения доходности по стекингу на различных цепочках, а не полагаться только на прямое владение токенами.

Руководство Bitwise подчеркивает, что стекинг — это ключевая стратегическая область. Генеральный директор Hunter Horsley отметил, что стекинг — это движущая сила роста для глобальной клиентской базы Bitwise, позволяющая получать доходность на ончейн-активах в более широком спектре сетей при сохранении стандартов управления и безопасности, требуемых институциональными инвесторами. Покупка Chorus One — это сигнал о намерении Bitwise масштабировать не только свой активный портфель, но и свою стекинговую экосистему, трансформируя подход институтов к доступу и управлению ончейн-доходами через знакомую, регулируемую продуктовую платформу. Объединение технических возможностей Chorus One и дистрибуционной сети Bitwise может ускорить внедрение стекинга в большем числе юрисдикций и сегментов инвесторов, особенно по мере развития крипторынка и усиления конкуренции среди эмитентов ETP.

Реакция рынка и ключевые детали

Влияние сделки на стратегию стекинга Bitwise очевидно. С командой Chorus One на борту, Bitwise получает более широкую и масштабируемую инфраструктуру для стекинга, способную поддерживать больше сетей и конфигураций. Расширение сети означает, что клиенты смогут участвовать в управлении валидаторами и зарабатывать награды в большем числе экосистем без необходимости самостоятельно управлять множеством настроек стекинга. Интеграция также позволит ускорить разработку новых решений для институционального стекинга, что может привести к появлению новых ETP с доходностью по стекингу наряду с традиционным ценовым экспозицией.

Со стороны инвесторов, растущий масштаб Bitwise — сейчас почти 200 сотрудников и более 40 инвестиционных продуктов — объясняет, почему рынок все больше рассматривает Bitwise как мост между традиционной финансовой системой и крипто-стратегиями. Основные фонды компании остаются центром притока капитала; Bitwise Bitcoin ETF (BITB) и Bitwise Ethereum ETF (ETHW) играют ключевую роль в показателях начала 2024-2025 годов, привлекая миллиарды долларов с момента запуска. Эти реальные показатели, в сочетании с проверенной стекинговой платформой Chorus One, могут подготовить почву для дополнительных сборов средств, запусков продуктов и партнерств по мере развития крипторынка и увеличения институционального участия.

Генеральный директор Chorus One, Брайан Крейн, присоединится к Bitwise в консультативной роли, что подчеркивает преемственность и долгосрочное сотрудничество, а не краткосрочную интеграцию. Такой подход к руководству сохраняет техническую и управленческую философию Chorus One, созданную за последние пять лет, и одновременно усиливает возможности Bitwise в области распространения и соблюдения нормативных требований. В результате ожидается более эффективное подключение новых клиентов по стекингу, улучшение отчетности и инструментов управления рисками, а также более согласованный подход к кастодиальному хранению и нормативному соответствию.

По мере расширения стекингового присутствия, весь криптоэкосистема будет следить за тем, как компания справляется с регуляторными изменениями, одобрением продуктов и растущим спросом на ончейн-доходность. Текущая рыночная ситуация — с динамикой ликвидности, ростом аппетита к риску в отдельных сегментах и продолжающимися регуляторными разбирательствами — может определить скорость, с которой Bitwise реализует эту стратегическую покупку в конкретные продукты и привлечение инвесторов. Интеграция Chorus One — важный показатель в секторе, который все еще формируется, и стекинг становится все более заметной частью криптоинвестиционных инструментов как для розничных, так и для институциональных участников.

Что дальше смотреть:

• Сроки интеграции сотрудников Chorus One в Bitwise Onchain Solutions и возможные реструктуризации операций по стекингу.
• Регуляторные обновления или одобрения продуктов SEC, связанные со стекинг-ETP и новыми криптоинвестиционными продуктами.
• Последующие запуски или пилотные проекты стекинг-ориентированных ETF на дополнительных сетях (SOL, AVAX, XTZ, SUI, APT и др.).
• Внедрение расширенных инструментов управления, отчетности и управления рисками, связанных с расширенной программой стекинга.
• Мониторинг роста активов, AUM и запусков продуктов Bitwise, чтобы оценить, как интеграция Chorus One влияет на привлечение клиентов и приток средств.

Источники и проверка:

• Пресс-релиз Bitwise о приобретении Chorus One и деталях интеграции.
• Профиль инфраструктуры Chorus One и публичные заявления о мульти-цепочной стекинг-способности.
• Коммуникации Bitwise о AUM, числе сотрудников и ассортименте криптоETP (как указано в статье).
• Обсуждение руководства Bitwise о возможностях роста стекинга и спросе клиентов.

Риск и уведомление о партнерстве: Криптоактивы волатильны, капитал под угрозой. В этой статье могут содержаться партнерские ссылки.