Yearn.finance (YFI) - Что такое платформа DeFi для автоматического получения прибыли?

Yearn.finance — что это? Это открытая финансовая система, помогающая держателям криптовалют находить способы оптимизации доходности без необходимости глубокого понимания технологий блокчейн. Эта платформа построена на принципах децентрализации, позволяя сообществу пользователей совместно управлять и развивать новые функции вместо зависимости от одной компании или отдельного лица.

Как работает Yearn.finance?

Платформа Yearn объединяет капитал из различных протоколов DeFi, таких как Aave, Compound и Curve, а затем использует интеллектуальные алгоритмы для поиска наиболее выгодных возможностей на рынке. Вместо того чтобы пользователи самостоятельно отслеживали и сравнивали доходность в разных местах, Yearn автоматически перемещает их активы для достижения максимальной эффективности.

Эта система была создана в начале 2020 года, когда разработчик Andre Cronje понял, что фермерство прибыли в DeFi слишком сложно и требует много усилий. Он создал Yearn для решения этой проблемы, превратив сложные стратегии в автоматические задачи, доступные каждому.

Основные продукты платформы Yearn

Ассортимент продуктов Yearn значительно расширился с разных версий:

yVaults (версии 1, 2 и 3) — это хранилища, содержащие активы пользователей. Последняя версия (v3) соответствует международному стандарту ERC-4626 и позволяет применять различные стратегии к каждому хранилищу. Это помогает снизить транзакционные издержки (gas fee), деля их между всеми пользователями одного хранилища.

yLockers — продукты, основанные на модели управления Curve (так называемой ve-модель). Они позволяют держателям токенов блокировать их для получения сертификатов ликвидности, которые можно торговать, сохраняя при этом право голоса в управлении.

yPools — группы ликвидности, управляемые сообществом, особенно ориентированные на токены, поставленные на депонирование (LSTs). Эти пулы созданы для оптимизации доходности в зависимости от уровня риска, используя автоматизированный маркет-мейкер (AMM).

Кроме того, Yearn предлагает Earn (упрощённую версию, поддерживающую только стейбкоины и токенизированный биткоин) и Zap (инструмент для обмена традиционных стейбкоинов на токены поставщиков ликвидности).

Модель управления и токен YFI

Уникальность Yearn заключается в способе распределения токенов YFI. В отличие от многих проектов, YFI не был предварительно добыт (pre-mined) или распределён в привилегированных долях основателям. Все токены YFI были выпущены справедливо для пользователей платформы.

Держатели YFI имеют право голосовать по предложениям, касающимся обновлений системы, изменений в структуре комиссий, корректировки инвестиционных стратегий и управлению фондом протокола. Эта децентрализованная модель управления позволяет сообществу напрямую влиять на развитие Yearn, а не полагаться на решения отдельных лиц или корпораций.

Структура комиссий и прибыль

Yearn взимает комиссию исходя из прибыли, которую зарабатывают пользователи. В зависимости от типа хранилища могут взиматься дополнительные ежегодные сборы.

После утверждения предложения Yearn Improvement Proposal 69 (YIP-69) платформа внедрила более гибкую систему комиссий. Для стандартных шаблонных хранилищ эффективность комиссии может быть снижена до 10% от полученной прибыли. Некоторые специализированные хранилища для отдельных активов освобождены от управленческих сборов.

Вся информация о доходности, отображаемая на сайте yearn.finance, — это чистая APY, то есть уже с учётом комиссий и сложных процентов. Собранные комиссии идут в общий фонд Yearn, принося пользу всему сообществу держателей YFI.

Безопасность, вызовы и будущее

Безопасность — приоритет для Yearn.finance. Смарт-контракты платформы прошли многочисленные аудиты, а команда разработчиков постоянно обновляет их для устранения уязвимостей. Внедрение стандарта ERC-4626 и поддержка множества стратегий повышают как безопасность, так и гибкость системы.

Несмотря на то, что Andre Cronje — первоначальный создатель, управление и развитие Yearn постепенно передаются широкому сообществу. Это снижает риск централизации вокруг отдельных лиц.

Однако пространство DeFi остаётся очень конкурентным и постоянно меняется. Yearn необходимо постоянно совершенствовать безопасность, адаптироваться к новым решениям масштабирования Ethereum и обеспечивать эффективное управление. Устойчивое развитие протокола полностью зависит от активного участия и инновационного духа сообщества.

Yearn.finance зарекомендовала себя как одна из ведущих платформ DeFi благодаря умной автоматизации, принципам справедливого распределения и долгосрочной приверженности сообществу. По мере развития открытых финансовых технологий достижения Yearn и его децентрализованная философия продолжат служить моделью для устойчивого роста и расширения прав и возможностей пользователей в системе без посредников.