Шорт это способ заработать на падении цены: полное руководство для криптотрейдеров

Когда вы начинаете изучать криптотрейдинг, нужно разобраться в двух фундаментальных понятиях: лонг и шорт. Шорт это по сути метод, который позволяет трейдеру получать прибыль не только при росте цены актива, но и при её падении. Это одна из главных особенностей, которая отличает криптовалютный рынок от традиционной торговли акциями на спотовом рынке.

Что такое шорт: определение и базовый механизм

Шорт это открытие короткой позиции, то есть ставка на снижение стоимости актива. В отличие от традиционной покупки (лонга), где трейдер покупает актив сначала и продает позже, при открытии шорта все происходит в обратном порядке.

Механизм работает следующим образом: трейдер занимает актив у биржи (например, один биткоин), сразу продает его по текущей цене, а затем ждет падения стоимости. Когда цена снижается, он выкупает то же количество актива дешевле и возвращает его бирже. Разница между первоначальной ценой продажи и ценой покупки составляет прибыль трейдера.

Если биткоин торгуется на отметке $61,000, а трейдер полагает, что цена упадет до $59,000, он может занять один биткоин, продать его за $61,000 и ждать. При падении цены до $59,000 он выкупает биткоин за меньшую сумму и возвращает его. После вычета комиссии платформы его прибыль составит примерно $2,000.

Лонг и шорт: две стороны одной монеты

Лонг и шорт это противоположные стратегии, каждая из которых работает при определенных рыночных условиях. Лонг это ставка на рост: трейдер покупает актив по текущей цене $100, ожидая, что тот вырастет до $150, и продает по целевой отметке, получая прибыль.

Шорт это зеркальная операция на падение цены. Вместо прямой покупки актива трейдер берет его в долг и сразу продает, рассчитывая выкупить дешевле.

На практике обе позиции одинаково важны. Лонг подходит для бычьих рынков, когда цены растут. Шорт пригодится в медвежьих рынках или при локальных коррекциях, когда актив переоценен.

Быки и медведи: участники рынка

Термины «быки» и «медведи» описывают два типа трейдеров. Быки это участники, которые верят в рост рынка и открывают длинные позиции, то есть покупают активы. Своим спросом они повышают стоимость.

Медведи это трейдеры, которые ожидают падения цен и открывают короткие позиции, продавая активы. На основе этих терминов сформировались понятия бычьего рынка (когда цены растут) и медвежьего рынка (при падении котировок).

Фьючерсы как инструмент для открытия шорта

Если на спотовом рынке вы покупаете актив и владеете им, то фьючерсы позволяют зарабатывать на ценовых движениях, не имея самого актива. Это производные инструменты, которые делают возможным открытие как длинных, так и коротких позиций.

В криптоиндустрии наиболее распространены два типа фьючерсных контрактов:

Бессрочные контракты (Perpetual Futures) — они не имеют даты истечения. Трейдер может удерживать позицию столько, сколько необходимо, и закрывать её в любой момент. Это обеспечивает гибкость при длительной торговле.

Расчетные контракты (Cash-Settled Futures) — это обуславливает получение не самого актива, а денежной разницы между ценой открытия и закрытия позиции. Расчет производится в стабильной валюте, что упрощает операции.

Для открытия шорта используются селл-фьючерсы, которые подразумевают контрактную продажу актива. Для поддержания позиции на большинстве платформ трейдер каждые несколько часов платит ставку финансирования — это разница между стоимостью на спотовом и фьючерсном рынках.

Как работает хеджирование: защита от непредвиденных движений

Хеджирование это стратегия управления рисками, которая использует одновременно лонг и шорт позиции. Предположим, трейдер купил два биткоина, ожидая роста, но не исключает и возможность падения цены. Чтобы защитить себя, он может одновременно открыть шорт на один биткоин.

Если цена поднимется с $30,000 до $40,000:

• Доход от лонга: 2 × ($40,000 – $30,000) = $20,000
• Убыток от шорта: 1 × ($30,000 – $40,000) = –$10,000
• Чистая прибыль: $20,000 – $10,000 = $10,000

Если же цена упадет с $30,000 до $25,000:

• Убыток от лонга: 2 × ($25,000 – $30,000) = –$10,000
• Доход от шорта: 1 × ($30,000 – $25,000) = $5,000
• Чистая убыток: –$10,000 + $5,000 = –$5,000

Таким образом хеджирование сократило потенциальный убыток вдвое — с $10,000 до $5,000. Однако это достигается ценой сокращения потенциальной прибыли. При этом важно помнить: открытие двух позиций одинакового размера приведет к полной нивелировке доходов и убытков, и с учетом комиссий такая стратегия становится убыточной.

Ликвидация: главная опасность при торговле с плечом

Ликвидация это принудительное автоматическое закрытие позиции при торговле с заемными средствами. Происходит она при резком движении цены, когда залога (маржи) становится недостаточно для обеспечения позиции.

Перед ликвидацией платформа обычно отправляет «маржин-колл» — предупреждение о необходимости внести дополнительные средства. Если этого не сделать, при достижении критического ценового уровня позиция закроется автоматически, и трейдер потеряет часть или всё своих средств.

Избежать ликвидации помогают:

• Правильный расчет размера позиции
• Использование стоп-лосс ордеров
• Постоянный контроль уровня маржи
• Понимание волатильности актива

Новичкам: ошибки при открытии шортов и как их избежать

Шорт это инструмент, который требует опыта. Вот самые распространённые ошибки новичков:

Игнорирование волатильности — падение цен обычно происходит быстрее и менее предсказуемо, чем рост. Шорты часто быстрее ликвидируются при резких движениях вверх.

Чрезмерное кредитное плечо — использование плеча увеличивает и прибыль, и убытки одновременно. Новичкам рекомендуется начинать с минимального плеча (2–3x).

Открытие противоположных позиций одинакового размера — это не защита, а убыток, особенно с учетом комиссий.

Отсутствие стратегии выхода — трейдер должен заранее определить, при какой цене он закроет шорт, чтобы зафиксировать прибыль или остановить убыток.

Плюсы и минусы работы с короткими позициями

Преимущества шортов:

• Возможность заработать при падении цены
• Дополнительные возможности для заработка на боковых рынках
• Инструмент для хеджирования длинных позиций
• Функционирование на высокий волатильных рынках

Недостатки и риски:

• Более сложная логика, чем при обычной покупке
• Быстрое срабатывание стоп-лоссов из-за резких коррекций вверх
• Необходимость постоянно отслеживать маржу
• Комиссии за заимствование и ставки финансирования
• Риск ликвидации при использовании плеча

Итоговые рекомендации

Шорт это мощный инструмент в арсенале криптотрейдера, но его применение требует глубокого понимания механики рынка. Длинные позиции (лонги) более интуитивны и подходят для начинающих, тогда как короткие позиции (шорты) требуют опыта и жесткой дисциплины в риск-менеджменте.

Фьючерсные контракты позволяют открывать как лонги, так и шорты, извлекая прибыль от движений цены в обоих направлениях. Использование кредитного плеча может значительно увеличить потенциальный доход, но одновременно увеличивает и риски потери средств.

Практика, терпение и постоянное обучение помогут вам овладеть этим инструментом и использовать его эффективно в своей торговой стратегии.