2.26 Анализ: Колебания индекса скрывают тайны дивергенции, вычислительная мощность продолжает доминировать в изменениях рынка

Индекс после серии зеленых свечей перешел в фазу крестовины и колебаний, а массовый рост постепенно утихает. Но объем торгов в 2,5 трлн, словно мощный стимул, заявил о том, что рыночная активность не снизилась, просто битва переместилась в другую фазу. Вчерашний неожиданный отчет Nvidia мгновенно зажег сектор вычислительных мощностей, который за два дня затаился, и вместе с этим выросли три направления: PCB, газовые турбины и оптоволоконная связь, вызвав волну лимитных ценовых ограничений. Лидеры роста — ресурсоемкие акции, ранее лидировавшие, сегодня затихли, а смена капитала и ротация секторов продолжают писать пролог следующего этапа рынка. Это не отступление, а подготовка к новому штурму, перед которым идет накопление сил и перестановка активов. [淘股吧]

Следуя за трендом
Индекс остается в диапазоне колебаний, демонстрируя силу, однако за три дня его динамика постепенно ослабевает: данные показывают, что рост стал менее массовым, количество лимитных ценовых ограничений снижается, а индекс перешел от ярких положительных свечей к небольшим колебаниям. Хорошая новость — объем торгов сегодня вырос до 25384 млрд, прибавив 759 млрд по сравнению с вчерашним днем, и снова превысил 2,5 трлн, что говорит о продолжении бокового движения в рамках диапазона.

После двух дней коррекции вычислительный сектор занял ведущие позиции, сменив ресурсы, которые начали корректироваться.
В направлении вычислительных мощностей, во-первых, после коррекции есть ожидания восстановления, а во-вторых, вчерашний сверхпрогноз Nvidia стимулировал рост. Сегодня при открытии ресурсоемкие акции открылись с высоким гэпом, но после открытия сектор вычислительных мощностей сразу начал ралли.
За весь день 31 акция из сектора вычислительных мощностей достигла лимитной цены, сумма лимитных ограничений составила 662,25 млрд, что практически определяет направление рынка.
По структуре, усиление произошло у акций, объединенных в группы: слабое превращение в сильное у YuNeng Holdings (6 лимитных ограничений), что является небольшим прорывом; также у Fosheng (4 лимитных ограничения), остальные 29 — впервые достигли лимита, среди них такие как Shili股份, Tianrun Industrial, Shen Nan Circuit, Tongding Interconnection, которые демонстрируют повторные попытки и явную тенденцию.
По сегментам, сегодня вычислительный сектор проявился в трех основных направлениях: аппаратное обеспечение на базе PCB — 7 лимитных акций, сумма лимитных ограничений 214,04 млрд, все впервые; AI-энергетика на базе газовых турбин — 6 лимитных, 101,30 млрд; и оптоволоконная связь — 6 лимитных, 153,68 млрд, из них кроме Fosheng (4 лимитных), остальные 5 — впервые. Также есть акции, связанные с жидкостным охлаждением и дата-центрами.
За ростом вычислительных мощностей скрывается внутренняя ротация: ранее хорошо сопротивлявшиеся электроника и материалы сегодня показывают слабую динамику, например, Honghe Technology, Guoji Fucai и другие.
На фоне общего роста ресурсов, сегодня сектор ресурсов полностью корректируется: 17 лимитных акций в горнодобывающей отрасли, только Zhangyuan Tungsten поднялся на 2 лимитных уровня, остальные — без изменений; в химической промышленности — 13 лимитных, только Jinzhengda и Chengxing поднялись на 3 лимитных уровня, остальные — без изменений. В секторе литий-ионных батарей, который вчера получил новости, сегодня всего 4 лимитных акции, что не создало эффекта сектора.

Эмоциональные колебания
Общее настроение рынка остается сильным, но уже ощущается усталость: восстановление индекса перешло в фазу колебаний, показатели роста и лимитных ограничений заметно снизились. Если бы не активность вычислительного сектора, рынок был бы еще слабее.
Настроение спекулянтов, напротив, продолжает восстанавливаться: после слабого перехода в сильную фазу у YuNeng, акции достигли 6 лимитных уровней, а серия резких падений наконец завершилась. Однако есть признаки смены настроений — возможна дальнейшая ротация, и вероятность сильного роста в ближайшее время невысока.

Завтрашние мысли
Вчера я рассматривал возможность продолжения поиска возможностей в направлении вычислительных мощностей, исходя из повторных инвестиций и логики развития. Сегодня вычислительный сектор вернулся, как и ожидалось, но внутри структуры есть изменения: сегодня сильными оказались не электронные компоненты, а PCB и газовые турбины. Оптоволоконная связь, хоть и восстановилась, не достигла уровня PCB и газовых турбин, а среди оптоволоконных акций, Longfei вырос и откатился, а Zhongtian Technology, находящаяся в более низких ценовых диапазонах, показала лучшую динамику. Настроения у Tongding и Hangdian также сильные, но Hangdian в последний момент не смогла удержать уровень, что говорит о том, что вычислительный сектор не является активным инициатором, а идет ротация.
Если так рассматривать, то завтра по тематике, вычислительный сектор скорее всего будет показывать дифференцированную динамику: будет ли он восстанавливаться за счет ресурсов или внутри сектора произойдет ротация — оба варианта возможны. Судя по действиям электронных акций в конце дня, капиталы скорее склоняются к внутренней корректировке и восстановлению.
Что касается конкретных акций, то пока что фокус остается на основном капитале. По текущим ощущениям, стабильность эмоций пока уступает концентрации капитала, поэтому лучше сосредоточиться на основном капитале, а возможности по настроению тоже есть, но риск значительно выше.

Советы по торговле
Держу позицию по Jinzhengda — она стоит в одной линии, ничего не делал. По Runze — сделал T-образную сделку, держу. Новая позиция — Hangdian, вошел в середине дня, в конце дня цена взорвалась, завтра посмотрю, удастся ли безопасно выйти.

После закрытия рынка: Jinzhengda, Runze Technology, Hangdian — по три позиции.

Статистика данных

☑声明：本文所述仅为个人复盘笔记，文中提到的任何观点与个股，只作举例使用，绝不构成任何投资建议，请不要盲目跟风，交易需自主，投资有风险，炒股需谨慎！
感谢各位家人的点赞、评价和打赏支持，如果觉得有所收获，也希望有余力之下请帮我加油券推荐，谢谢！
感谢加油的家人：@布衣老铁！
感谢打赏的家人：@阳三，@平常常心，@拈花有悟，感恩遇见，祝愿持股大涨！