Внутри сложной схемы обмана экосистемы Solana братьев Макалинао

Федеральные прокуроры изучают деятельность Иана и Дилана Макалинао, разработчиков Saber Labs и связанных с ними DeFi-проектов. Расследование сосредоточено на том, как братья создали сложную сеть криптопротоколов, связанных с блокчейном Solana, используя несколько анонимных личностей для искусственного повышения одного из ключевых показателей экосистемы во время криптовалютного бумa 2021 года.

Основная схема выявляет сложную попытку манипуляции Total Value Locked (TVL) — показателем, отслеживающим объем капитала, проходящего через DeFi-платформы. Согласно внутренним коммуникациям, обнаруженным CoinDesk, Иан Макалинао разработал стратегию, при которой токены могли многократно учитываться, перенаправляя их через взаимосвязанные протоколы, каждый из которых выглядел как отдельный проект, управляемый разными командами. «Если вся экосистема построена несколькими людьми, она не выглядит настолько аутентично», — писал он в неопубликованном блоге. Такое ложное впечатление децентрализации скрывало централизованный контроль за сценой.

Сеть личностей и проектов за операциями Макалинао

Братья Макалинао применили свою стратегию искусственных личностей в нескольких крупных проектах внутри экосистемы Solana. Saber Labs выступала в роли их основного обменника стабильных монет, а Sunny Aggregator предлагал услуги по фермерству доходности. Cashio, еще один протокол стабильных монет, которым они управляли через псевдонимы, приобрел популярность, но в начале 2022 года столкнулся с серьезной уязвимостью, которая привела к миллионам убытков.

Поддерживая эти проекты под разными анонимными личностями, братья создали иллюзию процветающей, разнообразной экосистемы. Каждый из платформ мог независимо сообщать показатели TVL, однако тот же капитал циркулировал между ними. Такое двойное и тройное счетоводство искусственно повышало общие показатели Solana во время бычьего рынка, при этом Иан признавал, что схема «подстегнула цену SOL, нативного токена сети Solana».

Как раскрылся план Макалинао

Раскрытие тактики братьев Макалинао побудило платформу DefiLlama, основного агрегатора данных для индустрии DeFi, пересмотреть способы отображения показателей TVL. Были внесены изменения, чтобы исключить двойной учет активов между протоколами — прямой ответ на инженерные решения братьев по искусственному завышению метрик.

После детального отчета CoinDesk, разоблачившего операцию, братья Макалинао сделали стратегические шаги назад. Они отказались от планов перенести Saber на блокчейн Aptos, вышли из венчурной компании Protagonist VC и передали управление некоторыми псевдонимными проектами Marinade, признанному протоколу DeFi на Solana. Эти шаги, по всей видимости, были направлены на дистанцирование от спорной экосистемы, которую они создали.

Текущее состояние проектов, созданных Макалинао

Спустя четыре года ситуация кардинально изменилась. Saber продолжает функционировать как обменник стабильных монет, хотя активность стабилизировалась на скромных уровнях — на момент отчета объем торгов за 24 часа составил 4,4 миллиона долларов. Иан Макалинао поддерживал базовую инфраструктуру платформы, однако Discord-канал сообщества Saber показывает признаки заброшенности, с ограниченной активностью разработчиков и пользователей.

Судьбы Sunny Aggregator и Cashio резко отличались от судьбы Saber. Оба проекта фактически прекратили работу, их цены на токены застопорились, а каналы сообщества заполнены разочарованными сообщениями пользователей, требующих ответственности. Discord-сервера, связанные с этими проектами, превратились в хранилища жалоб, что свидетельствует о полном разрушении доверия между разработчиками и пользователями.

Общие последствия для индустрии

Дело братьев Макалинао стало важным поворотным моментом для того, как индустрия криптовалют измеряет и подтверждает здоровье экосистем. Манипуляции с показателями TVL поставили под вопрос целостность данных в секторе и побудили инфраструктурных провайдеров, таких как DefiLlama, внедрить более строгие стандарты проверки. В то же время репутация Solana подверглась давлению, хотя сама сеть продолжает работать и привлекать разработчиков.

По состоянию на февраль 2026 года, Solana (SOL) торгуется по цене 88,01 долларов, что отражает более широкие рыночные тенденции, значительно изменившиеся с эпохи искусственного завышения метрик, способного существенно влиять на цены токенов. Тактика братьев Макалинао стала предостережением о рисках недостаточного надзора в децентрализованных финансах, где отсутствие традиционных посредников создает возможности для опытных участников манипулировать новыми системами.

Расследование DOJ сигнализирует о том, что федеральные власти рассматривают манипуляции в экосистеме как серьезное преступление, что может стать прецедентом для преследования случаев мошенничества с цифровыми активами в будущем.